A regra de 1% utiliza 1% de um valor de conta definido como orçamento de perdas planeado para uma negociação. É uma convenção de dimensionamento, não uma garantia de que a negociação só pode perder esse montante ou de que segui-la produz crescimento.

O orçamento de perdas não é o valor da posição

Para uma conta ilustrativa de $15,000, 1% é $150. Uma entrada em ações a $50 e um gatilho de stop a $47 resultam numa distância de preço de $3. Dividir $150 por $3 dá 50 ações antes de custos e de tolerância para a execução. Comprar 50 ações custa $2,500, pelo que o valor da posição e a perda de preço planeada são quantidades diferentes.

Utilizar a totalidade dos $150 para a distância de preço não deixa margem para comissões ou para uma execução adversa do stop. Um stop não define todas as perdas possíveis: pode ser executado para além do seu gatilho, e uma perturbação pode atrasar a execução. Consulte a explicação da FINRA sobre ordens stop.

O que fazem as perdas percentuais repetidas

Se cada perda retirar exatamente uma fração da conta restante, o saldo após dez perdas é (1 − fraction)^10 do seu valor inicial.

Fração perdida de cada vez Valor restante após dez perdas
1% 90.44%
2% 81.71%
5% 59.87%
10% 34.87%
20% 10.74%

Esta ilustração exclui custos adicionais e não estima a probabilidade dessa sequência. Um drawdown de 9.56% com um dimensionamento de 1% continua a ser relevante. Atingir um limite de perda ou de revisão é motivo para fazer uma pausa, não uma instrução para continuar a negociar até surgir uma vantagem.

Verifique as unidades do contrato antes de arredondar

Suponha que um contrato hipotético vale $50 por ponto e que a distância do stop é de oito pontos. O risco de preço é de $400 por contrato, não de $200. Um orçamento de $250 não permite, portanto, sequer um contrato antes de custos. Arredondar para cima violaria o orçamento; um instrumento permitido mais pequeno ou não negociar são alternativas.

Para qualquer instrumento real, verifique a especificação efetiva do contrato. O nosso guia de dimensionamento de posições desenvolve o cálculo para diferentes tipos de unidades.

As regras da conta podem ser mais restritas

Três negociações, cada uma com um orçamento de 1%, não estabelecem um máximo diário garantido de 3%. Os lucros e perdas em aberto (P&L), as diferenças de execução, os custos e as regras de redefinição específicas da conta podem alterar o resultado. O tamanho nominal da conta de uma avaliação pode ser simulado e o respetivo montante de perda permitido pode ser muito menor.

Utilize a capacidade remanescente de drawdown e a exposição agregada em aberto ao avaliar outra negociação. Não assuma uma percentagem de perda diária aplicável a todo o setor nem trate as avaliações de prop trading como uma forma de eliminar o risco de custos pessoais.

Não existe qualquer regra estatística que diga que uma amostra de 100 negociações ou uma taxa de acerto de 60% justifica aumentar o risco. Uma taxa de acerto sem o resultado por operação e os custos não estabelece a rentabilidade. Escolha um orçamento com base na incerteza e nas restrições reais; pode ser inferior a 1% ou zero.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.