1%-regelen i trading og hvorfor nybegynnere ignorerer den

1%-regelen bruker 1% av en definert kontoverdi som et planlagt tapsbudsjett for én handel. Det er en konvensjon for posisjonsstørrelse, ikke en garanti for at handelen bare kan tape dette beløpet, eller for at det å følge den gir vekst.

Tapsbudsjett er ikke posisjonsverdi

For en eksempelkonto på $15,000 er 1% lik $150. En inngang på $50 i en aksje og en stopputløser på $47 gir en kursavstand på $3. Deler man $150 på $3, får man 50 aksjer før kostnader og hensyn til utførelse. Å kjøpe 50 aksjer koster $2,500, så posisjonsverdien og det planlagte kurstapet er forskjellige størrelser.

Hvis man bruker hele $150 til kursavstand, er det ikke rom for gebyrer eller en ugunstig utførelse av en stoppordre. En stoppordre definerer ikke ethvert mulig tap: den kan bli utført utover utløsningsnivået, og en forstyrrelse kan forsinke utførelsen. Se FINRAs forklaring av stop-ordrer.

Hva gjentatte prosentvise tap gjør

Hvis hvert tap fjerner nøyaktig en brøkdel av den gjenværende kontoen, er saldoen etter ti tap (1 − fraction)^10 av startverdien.

Denne illustrasjonen utelater ekstra kostnader og anslår ikke sannsynligheten for en slik sekvens. Et drawdown på 9.56% ved 1% posisjonsstørrelse har fortsatt betydning. Å nå en taps- eller gjennomgangsgrense er en grunn til å ta pause, ikke en beskjed om å fortsette å handle til en statistisk fordel viser seg.

Kontroller kontraktsenheter før avrunding

Anta at en hypotetisk kontrakt er verdt $50 per punkt, og at stoppavstanden er åtte punkter. Kursrisikoen er $400 per kontrakt, ikke $200. Et budsjett på $250 rommer derfor ikke engang én kontrakt før kostnader. Å runde oppover vil bryte budsjettet; et mindre tillatt instrument eller ingen handel er alternativer.

For ethvert reelt instrument må du kontrollere den faktiske spesifikasjonen for kontrakten. Vår veiledning for posisjonsstørrelse utdyper beregningen på tvers av enhetstyper.

Kontoregler kan være strengere

Tre handler som hver er budsjettert med 1%, utgjør ikke et garantert daglig maksimum på 3%. Åpen P&L, forskjeller i utførelse, kostnader og kontospesifikke regler for nullstilling kan endre resultatet. Den nominelle kontostørrelsen i en evaluering kan være simulert, og evalueringens tillatte tapsbeløp kan være mye mindre.

Bruk gjenstående rom i drawdownen og samlet åpen eksponering når du vurderer en ny handel. Ikke anta en bransjeomfattende prosentandel for daglig tap, og ikke behandle prop-evalueringer som en måte å eliminere personlig gebyrrisiko på.

Det finnes ingen statistisk regel som sier at et utvalg på 100 handler eller en vinnerfrekvens på 60% rettferdiggjør å øke risikoen. Vinnerfrekvens uten resultat per handel og kostnader fastslår ikke lønnsomhet. Velg et budsjett ut fra den faktiske usikkerheten og begrensningene; det kan være under 1% eller null.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.