1%-reglen i handel og hvorfor begyndere ignorerer den

1%-reglen bruger 1% af en defineret kontoværdi som et planlagt tabsbudget for én handel. Det er en konvention for positionsstørrelse, ikke en garanti for, at handlen kun kan tabe dette beløb, eller for, at det at følge den skaber vækst.

Tabsbudget er ikke positionsværdi

For en illustrativ konto på $15,000 er 1% lig med $150. Et indgangsniveau på $50 for en aktie og et stop, der udløses ved $47, giver en kursafstand på $3. At dividere $150 med $3 giver 50 aktier før omkostninger og hensyn til udførelsen. Køb af 50 aktier koster $2,500, så positionsværdien og det planlagte kurstab er forskellige størrelser.

Hvis hele $150 bruges på kursafstanden, efterlader det ikke plads til gebyrer eller en ugunstig udførelse af stopordren. En stopordre fastlægger ikke enhver mulig tabsstørrelse: den kan blive udført ud over sit udløsningsniveau, og en forstyrrelse kan forsinke udførelsen. Se FINRAs forklaring om stopordrer.

Hvad gentagne procentvise tab gør

Hvis hvert tab fjerner præcis en brøkdel af den resterende konto, udgør saldoen efter ti tab (1 − fraction)^10 af sin startværdi.

Denne illustration udelukker ekstraomkostninger og vurderer ikke sandsynligheden for den sekvens. Et fald fra referenceværdien (drawdown) på 9.56% ved en positionsstørrelse på 1% er stadig vigtigt. At nå en tabs- eller revurderingsgrænse er en grund til at holde pause, ikke et påbud om at blive ved med at handle, indtil der viser sig en fordel.

Kontrollér kontraktenheder før afrunding

Antag, at en hypotetisk kontrakt er værd $50 pr. point, og at stopafstanden er otte point. Kursrisikoen er $400 pr. kontrakt, ikke $200. Et budget på $250 rummer derfor ikke engang én kontrakt før omkostninger. At runde op ville bryde budgettet; et mindre tilladt instrument eller ingen handel er alternativerne.

For ethvert reelt instrument skal du kontrollere den faktiske kontraktspecifikation. Vores guide til positionsstørrelse uddyber beregningen på tværs af enhedstyper.

Kontoregler kan være strammere

Tre handler, der hver især har et budget på 1%, fastlægger ikke et garanteret dagligt maksimum på 3%. Åben P&L, forskelle i udførelse, omkostninger og kontospecifikke nulstillingsregler kan ændre resultatet. En evaluerings nominelle kontostørrelse kan være simuleret, og dens tilladte tabsbeløb kan være meget mindre.

Brug det resterende råderum i forhold til drawdown og den samlede åbne eksponering, når du vurderer endnu en handel. Antag ikke, at der findes en brancheomfattende daglig tabsprocent, og behandl ikke prop-evalueringer som en måde at eliminere personlig gebyrrisiko på.

Der findes ingen statistisk regel, der siger, at en stikprøve på 100 handler eller en vindrate på 60% retfærdiggør øget risiko. En vindrate uden payoff og omkostninger fastslår ikke rentabilitet. Vælg et budget ud fra den faktiske usikkerhed og de faktiske begrænsninger; det kan være under 1% eller nul.

Risikofraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikator for fremtidige resultater. Se vores fuld risikofraskrivelse.