A gestão de risco define a exposição que pode assumir, como tenciona sair e o que acontece quando o plano falha. Pode reduzir a exposição à perda; não pode garantir a sobrevivência nem tornar rentável uma estratégia que não dá lucro.

Comece pelo orçamento de perdas

Separe o dinheiro de negociação dos compromissos domésticos e defina limites totais da conta, diários e por operação. Inclua posições abertas e ordens de entrada em vigor. Uma nova operação pode caber num orçamento individual e, ainda assim, exceder o orçamento combinado.

Uma percentagem como 1% ou 2% é uma convenção, não um montante universalmente seguro. Se recalcular 1% após cada uma das 20 perdas consecutivas, o saldo é 0.99^20, cerca de 81.79% do seu valor inicial antes de outros efeitos. Uma perda fixa em dólares calculada a partir do saldo inicial dá um resultado diferente. Indique qual o modelo que utiliza.

Dimensione com base nas unidades e na distância

Para um contrato hipotético no valor de $50 por ponto, uma distância de stop de oito pontos representa $400 de risco de preço por contrato. Um orçamento de $250 não é suficiente para um contrato antes de custos. Para um contrato mais pequeno no valor de $5 por ponto, a mesma distância representa $40, e não $40 por ponto.

O cálculo geral é quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), arredondado por defeito. Verifique os encargos fixos separadamente. Confirme a especificação de cada contrato real em vez de transferir um multiplicador de futuros para um contrato por diferenças (CFD) com um nome semelhante.

Consulte dimensionamento de posições para um processo de cálculo mais completo.

Um gatilho não é uma saída garantida

Uma ordem stop de mercado pode ser executada além do seu gatilho; uma ordem stop com limite pode permanecer não executada. Confirme se a ordem continua em vigor, a quantidade e onde está alojada, e planeie execuções parciais e falhas de ligação. A FINRA descreve as vantagens e desvantagens.

Afastar uma ordem stop sem reduzir a quantidade aumenta o risco de preço planeado. Uma ordem stop pequena não torna a alavancagem inofensiva: os gaps e outras diferenças de execução podem exceder a distância assumida.

A taxa de acerto e o resultado por operação precisam um do outro

Para resultados médios ilustrativos antes de custos:

Taxa de acerto Ganho médio Perda média Valor esperado por operação
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

Um rácio de resultado por operação alto ou baixo não é suficiente por si só. Estas são médias hipotéticas, não resultados prometidos. Deduza os custos quando estes ainda não estiverem incluídos nos resultados realizados; um objetivo planeado é diferente de um ganho médio observado.

Aplique a pausa com base no estado da conta

Ao atingir um limite de perda ou operacional, impeça novas entradas e siga o seu procedimento para as posições e ordens existentes. Verifique as saídas e os cancelamentos antes de deixar a conta sem vigilância. Atingir o limite após uma execução desfavorável pode ainda significar que a perda real o excede.

Para um programa de negociação proprietária, verifique as fórmulas exatas de perda diária/total, os horários de reinício e se a conta é simulada. Não deduza regras a partir do saldo anunciado por outra empresa. Mantenha uma margem de segurança para custos e incerteza de execução, em vez de visar exatamente um limiar contratual.

Uma revisão útil pergunta tanto se seguiu o plano como se os pressupostos do plano continuam credíveis.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.