1%-sääntö käyttää määritellyn tilin arvosta 1% suunniteltuna tappiobudjettina yhdelle kaupalle. Se on mitoituskäytäntö, ei tae siitä, että kaupasta voi syntyä tappiota vain tuon määrän tai että sen noudattaminen tuottaa kasvua.

Tappiobudjetti ei ole position arvo

Esimerkinomaisella $15,000-tilillä 1% on $150. Osakkeen ostotaso $50 ja stopin liipaisutaso $47 antavat $3:n hintaetäisyyden. Jakamalla $150 $3:lla saadaan 50 osaketta ennen kuluja ja toteutuksen vaihteluvaraa. 50 osakkeen ostaminen maksaa $2,500, joten position arvo ja suunniteltu hintatappio ovat eri suureita.

Koko $150:n käyttäminen hintaetäisyyteen ei jätä tilaa palkkioille tai stopin epäedulliselle toteutumiselle. Stop-toimeksianto ei määrittele kaikkea mahdollista tappiota: se voi toteutua liipaisutasonsa ohi, ja häiriö voi viivästyttää toteutusta. Katso FINRA:n selvitys stop-toimeksiannoista.

Mitä toistuvat prosenttitappiot tekevät

Jos jokainen tappio poistaa täsmälleen murto-osan jäljellä olevasta tilin arvosta, saldo kymmenen tappion jälkeen on (1 − fraction)^10 sen alkuarvosta.

Joka kerta menetetty osuus Jäljellä kymmenen tappion jälkeen
1% 90.44%
2% 81.71%
5% 59.87%
10% 34.87%
20% 10.74%

Tämä esimerkki jättää ylimääräiset kulut pois eikä arvioi kyseisen tapahtumasarjan todennäköisyyttä. 9.56%:n drawdown 1%:n mitoituksella on silti merkityksellinen. Tappio- tai tarkastelurajan saavuttaminen on syy pysähtyä, ei käsky jatkaa kaupankäyntiä, kunnes etu ilmaantuu.

Tarkista sopimusyksiköt ennen pyöristystä

Oletetaan, että hypoteettisen sopimuksen pistearvo on $50 ja stopin etäisyys on kahdeksan pistettä. Hintariski on $400 sopimusta kohden, ei $200. $250:n budjetti ei siksi riitä edes yhteen sopimukseen ennen kuluja. Ylöspäin pyöristäminen rikkoisi budjetin; pienempi sallittu instrumentti tai kaupan tekemättä jättäminen ovat vaihtoehtoja.

Varmista minkä tahansa todellisen instrumentin kohdalla sen varsinainen sopimusspesifikaatio. Positiokoon mitoitusoppaassamme laskentaa kehitetään eri yksikkötyypeille.

Tilisäännöt voivat olla tiukempia

Kolme kauppaa, joihin kuhunkin on budjetoitu 1%, eivät takaa 3%:n päivittäistä enimmäismäärää. Avoin P&L, toteutuserot, kulut ja tilikohtaiset reset-säännöt voivat muuttaa tulosta. Arvioinnin nimellinen tilikoko voi olla simuloitu, ja sen sallittu tappiovara voi olla paljon pienempi.

Käytä jäljellä olevaa drawdown-varaa ja avoimien positioiden kokonaisaltistusta, kun arvioit toista kauppaa. Älä oleta toimialanlaajuista päivittäisen tappion prosenttiosuutta äläkä kohtele prop-arviointeja keinona poistaa henkilökohtaista kuluriskiä.

Ei ole olemassa tilastollista sääntöä, jonka mukaan 100 kaupan otos tai 60%:n voittoprosentti oikeuttaisi riskin lisäämiseen. Voittoprosentti ilman voittojen suuruutta ja kuluja ei osoita kannattavuutta. Valitse budjetti todellisen epävarmuuden ja rajoitusten perusteella; se voi olla alle 1% tai nolla.

Riskivaroitus: Kaupankäyntiin liittyy merkittävä tappioriski. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso koko riskivaroituksemme.