Die 1%-Regel verwendet 1% eines definierten Kontowerts als geplantes Verlustbudget für einen Trade. Sie ist eine Konvention zur Positionsgrößenbestimmung, keine Garantie dafür, dass der Trade nur diesen Betrag verlieren kann oder dass ihre Befolgung Wachstum erzeugt.

Das Verlustbudget ist nicht der Positionswert

Bei einem beispielhaften Konto von $15,000 sind 1% $150. Ein Aktieneinstieg bei $50 und ein Stop-Trigger bei $47 ergeben einen Kursabstand von $3. Die Division von $150 durch $3 ergibt 50 Aktien vor Kosten und Ausführungsreserve. Der Kauf von 50 Aktien kostet $2,500, sodass der Positionswert und der geplante Kursverlust unterschiedliche Größen sind.

Wenn der gesamte Betrag von $150 für den Kursabstand verwendet wird, bleibt kein Spielraum für Gebühren oder eine ungünstige Stop-Ausführung. Ein Stop legt nicht jeden möglichen Verlust fest: Er kann jenseits seines Triggers ausgeführt werden, und eine Störung kann die Ausführung verzögern. Siehe FINRAs Erklärung zu Stop-Orders.

Was wiederholte prozentuale Verluste bewirken

Wenn jeder Verlust genau einen Bruchteil des verbleibenden Kontos abzieht, beträgt der Kontostand nach zehn Verlusten (1 − fraction)^10 seines Ausgangswerts.

Anteil, der jedes Mal verloren geht Verbleibend nach zehn Verlusten
1% 90.44%
2% 81.71%
5% 59.87%
10% 34.87%
20% 10.74%

Diese Illustration schließt zusätzliche Kosten aus und schätzt nicht die Wahrscheinlichkeit dieser Abfolge. Ein Drawdown von 9.56% bei 1%-Positionsgröße ist weiterhin relevant. Das Erreichen eines Verlust- oder Überprüfungslimits ist ein Grund zu pausieren, kein Befehl, weiter zu handeln, bis ein Edge auftritt.

Kontrakteinheiten vor dem Runden prüfen

Angenommen, ein hypothetischer Kontrakt ist $50 pro Punkt wert und der Stop-Abstand beträgt acht Punkte. Das Preisrisiko beträgt $400 pro Kontrakt, nicht $200. Ein Budget von $250 reicht daher vor Kosten nicht einmal für einen Kontrakt. Aufrunden würde das Budget verletzen; ein kleineres zulässiges Instrument oder kein Trade sind Alternativen.

Prüfen Sie für jedes reale Instrument die tatsächliche Kontraktspezifikation. Unser Leitfaden zur Positionsgrößenbestimmung führt die Berechnung über verschiedene Einheitentypen hinweg aus.

Kontoregeln können strenger sein

Drei Trades, die jeweils mit 1% veranschlagt sind, stellen kein garantiertes Tagesmaximum von 3% dar. Offene P&L, Ausführungsunterschiede, Kosten und kontospezifische Reset-Regeln können das Ergebnis verändern. Die nominale Kontogröße einer Evaluierung kann simuliert sein, und ihr zulässiger Verlustbetrag kann viel kleiner sein.

Berücksichtigen Sie den verbleibenden Drawdown-Spielraum und das gesamte offene Engagement, wenn Sie einen weiteren Trade bewerten. Gehen Sie nicht von einem branchenweiten Tagesverlustprozentsatz aus und betrachten Sie Prop-Evaluierungen nicht als Möglichkeit, persönliches Gebührenrisiko zu beseitigen.

Es gibt keine statistische Regel, die besagt, dass eine Stichprobe von 100 Trades oder eine Gewinnrate von 60% eine Risikoerhöhung rechtfertigt. Eine Gewinnrate ohne Payoff und Kosten belegt keine Profitabilität. Wählen Sie ein Budget anhand der tatsächlichen Unsicherheit und Beschränkungen; es kann unter 1% oder bei null liegen.

Risikohinweis: Trading birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Beachten Sie unseren vollständigen Risikohinweis.