La regola dell'1% utilizza l'1% di un valore del conto definito come budget di perdita pianificato per una singola operazione. È una convenzione di dimensionamento, non una garanzia che l'operazione possa perdere solo quell'importo o che seguirla produca una crescita.

Il budget di perdita non è il valore della posizione

Per un conto a scopo illustrativo da $15,000, l'1% è $150. Un ingresso in un'azione a $50 e uno stop con attivazione a $47 danno una distanza di prezzo di $3. Dividendo $150 per $3 si ottengono 50 azioni prima dei costi e di una tolleranza per l'esecuzione. Comprare 50 azioni costa $2,500, quindi il valore della posizione e la perdita di prezzo pianificata sono grandezze diverse.

Usare tutti i $150 per la distanza di prezzo non lascia spazio per le commissioni o per un'esecuzione dello stop sfavorevole. Uno stop non definisce ogni possibile perdita: può essere eseguito oltre il suo livello di attivazione, e un'interruzione può ritardare l'esecuzione. Vedi la spiegazione di FINRA sugli ordini stop.

Che effetto hanno le perdite percentuali ripetute

Se ogni perdita rimuove esattamente una frazione del conto rimanente, il saldo dopo dieci perdite è (1 − fraction)^10 del suo valore iniziale.

Frazione persa ogni volta Rimanente dopo dieci perdite
1% 90.44%
2% 81.71%
5% 59.87%
10% 34.87%
20% 10.74%

Questa illustrazione esclude costi aggiuntivi e non stima la probabilità di quella sequenza. Un drawdown del 9.56% con un dimensionamento all'1% conta comunque. Raggiungere un limite di perdita o di revisione è un motivo per fermarsi, non un comando a continuare a fare trading finché non compare un vantaggio.

Controlla le unità del contratto prima di arrotondare

Supponi che un contratto ipotetico valga $50 per punto e che la distanza dello stop sia di otto punti. Il rischio di prezzo è di $400 per contratto, non $200. Un budget di $250 quindi non copre nemmeno un contratto prima dei costi. Arrotondare per eccesso violerebbe il budget; uno strumento consentito di dimensioni inferiori o nessuna operazione sono alternative.

Per qualsiasi strumento reale, verifica le specifiche effettive del contratto. La nostra guida al dimensionamento delle posizioni sviluppa il calcolo per i diversi tipi di unità.

Le regole del conto possono essere più restrittive

Tre operazioni con un budget dell'1% ciascuna non stabiliscono un massimo giornaliero garantito del 3%. Il P&L aperto, le differenze di esecuzione, i costi e le regole di reset specifiche del conto possono cambiare il risultato. La dimensione nominale del conto di una valutazione può essere simulata e l'importo di perdita consentita può essere molto inferiore.

Usa lo spazio residuo del drawdown e l'esposizione aperta aggregata quando valuti un'altra operazione. Non presumere una percentuale di perdita giornaliera valida per l'intero settore né considerare le valutazioni prop come un modo per eliminare il rischio delle commissioni a carico personale.

Non esiste una regola statistica secondo cui un campione di 100 operazioni o un tasso di vincita del 60% giustifichi un aumento del rischio. Il tasso di vincita senza payoff e costi non stabilisce la redditività. Scegli un budget in base all'incertezza e ai vincoli effettivi; può essere inferiore all'1% o pari a zero.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.