Uma ordem de stop é uma instrução de execução, não um seguro contra uma perda máxima específica. Para ações, uma ordem de stop torna-se normalmente numa ordem de mercado quando é acionada; o preço de execução pode ser diferente do preço de stop. Uma ordem stop-limit acrescenta um preço limite, mas pode ficar por executar. Guia de ordens do Investor.gov

Verifique a forma exata como o instrumento e a plataforma tratam as ordens antes de confiar em qualquer um dos tipos.

Defina a saída antes de dimensionar a posição

Escolha uma condição que invalide a operação segundo a sua estratégia testada. Um nível no gráfico, uma medida de volatilidade ou uma regra baseada no tempo podem ajudar a definir uma hipótese, mas nenhum múltiplo universal de ATR garante uma boa saída.

Para uma entrada ilustrativa em ações a $50 e um stop pretendido em $48, o risco de preço planeado é de $2 por ação antes de custos e de slippage. Se o orçamento de risco escolhido for de $100, essa aritmética permite 50 ações antes de se incluir uma margem para a incerteza de execução. Não garante que a perda seja de $100.

A percentagem da conta e a distância ao stop são diferentes

Uma regra de percentagem da conta define um orçamento; não lhe diz onde a tese da operação é inválida. A distância pretendida até ao stop e o valor do instrumento ajudam então a determinar o tamanho.

Para contas de prop trading, o saldo nominal pode ser muito maior do que a margem de perda disponível. Verifique o buffer restante e toda a exposição aberta, em vez de arriscar automaticamente 1–2% do montante anunciado.

Corrija a aritmética da série de perdas

Se cada perda fosse exatamente 5% da conta restante, dez perdas deixariam cerca de 59.9%, e não 50%. Se cada perda fosse exatamente 1%, dez deixariam cerca de 90.4%. Estes exemplos com capitalização composta excluem custos e gaps.

A aritmética ilustra o efeito de perdas repetidas; não estabelece uma percentagem universal segura nem prova que uma estratégia tenha uma vantagem.

Verifique onde fica a ordem

Descubra se é o corretor, a bolsa ou o software local que detém a ordem e o que acontece em caso de desconexão. Reconcilie a quantidade da posição com a ordem de proteção após uma execução parcial, uma saída escalonada ou um cancelamento.

Uma interface de bracket ou de copiador de operações que mostre um stop não é prova de que todos os destinos aceitaram a ordem correta. Teste o fluxo de trabalho num ambiente de prática adequado antes de confiar nele.

Mover o stop é uma alteração de estratégia

Não alargue um stop impulsivamente para evitar reconhecer uma perda. Predefina qualquer procedimento de trailing ou de breakeven e teste o seu efeito nos resultados líquidos. Mover o stop para o preço de entrada não garante uma saída sem perdas após taxas e slippage.

Perguntas frequentes

Uma ordem stop-market garante a execução ao meu preço?

Não. O preço de stop aciona a ordem; não é um preço de execução garantido. As suspensões de negociação e outras condições de mercado também podem afetar a execução.

Uma ordem stop-limit garante que consigo sair?

Não. O limite restringe o preço se a ordem for executada, mas a ordem pode ficar por executar.

Todos os programas de prop trading exigem o mesmo método de stop?

Não. Leia as regras específicas de ordens e de risco, incluindo o tratamento da execução de stops durante janelas de notícias.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.