La regla del 1% utiliza el 1% de un valor de cuenta definido como presupuesto de pérdida planificado para una operación. Es una convención de tamaño de posición, no una garantía de que la operación solo pueda perder esa cantidad ni de que seguirla produzca crecimiento.

El presupuesto de pérdida no es el valor de la posición

En una cuenta ilustrativa de $15,000, el 1% son $150. Una entrada en acciones a $50 y un disparador de stop a $47 dan una distancia de precio de $3. Dividir $150 entre $3 da 50 acciones antes de costes y del margen de ejecución. Comprar 50 acciones cuesta $2,500, por lo que el valor de la posición y la pérdida de precio planificada son cantidades diferentes.

Usar los $150 completos para la distancia de precio no deja margen para comisiones ni para una ejecución desfavorable del stop. Un stop no define todas las pérdidas posibles: puede ejecutarse más allá de su disparador, y una interrupción puede retrasar la ejecución. Consulte la explicación de FINRA sobre las órdenes stop.

Qué efecto tienen las pérdidas porcentuales repetidas

Si cada pérdida elimina exactamente una fracción de la cuenta restante, el saldo tras diez pérdidas es (1 − fraction)^10 de su valor inicial.

Fracción perdida cada vez Restante tras diez pérdidas
1% 90.44%
2% 81.71%
5% 59.87%
10% 34.87%
20% 10.74%

Esta ilustración excluye costes adicionales y no estima la probabilidad de esa secuencia. Un drawdown del 9.56% con un tamaño de posición del 1% sigue siendo relevante. Alcanzar un límite de pérdida o de revisión es un motivo para hacer una pausa, no una instrucción para seguir operando hasta que aparezca una ventaja.

Compruebe las unidades del contrato antes de redondear

Suponga que un contrato hipotético vale $50 por punto y que la distancia del stop es de ocho puntos. El riesgo de precio es de $400 por contrato, no de $200. Por lo tanto, un presupuesto de $250 no permite ni siquiera un contrato antes de costes. Redondear hacia arriba incumpliría el presupuesto; un instrumento permitido de menor tamaño o no operar son alternativas.

Para cualquier instrumento real, verifique la especificación real del contrato. Nuestra guía de tamaño de posición desarrolla el cálculo para los distintos tipos de unidades.

Las reglas de la cuenta pueden ser más estrictas

Tres operaciones con un presupuesto del 1% cada una no establecen un máximo diario garantizado del 3%. El P&L abierto, las diferencias de ejecución, los costes y las reglas de reinicio específicas de la cuenta pueden cambiar el resultado. El tamaño nominal de la cuenta de una evaluación puede ser simulado y su tolerancia de pérdida permitida puede ser mucho menor.

Utilice el margen restante del drawdown y la exposición abierta agregada al evaluar otra operación. No dé por supuesto un porcentaje de pérdida diaria común a todo el sector ni considere las evaluaciones de prop trading como una forma de eliminar el riesgo personal de las comisiones.

No existe una regla estadística que afirme que una muestra de 100 operaciones o una tasa de acierto del 60% justifique aumentar el riesgo. La tasa de acierto sin el beneficio y los costes no determina la rentabilidad. Elija un presupuesto a partir de la incertidumbre y las restricciones reales; puede ser inferior al 1% o cero.

Descargo de responsabilidad sobre riesgos: El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulte nuestro descargo de responsabilidad completo sobre riesgos.