Glossário de Trading: 300+ Termos Essenciais
Definições em linguagem simples para 300+ termos de trading, desde conceitos básicos de mercado até terminologia avançada de futuros e plataformas.
O trading tem uma linguagem própria. Este glossário define 300+ termos essenciais em linguagem simples, organizados de A a Z. As definições descrevem conceitos, não uma estratégia de trading testada. As regras dos contratos, os cálculos das plataformas e os termos dos programas de prop trading para retalho podem variar; consulte a documentação primária associada para essas distinções.
A
Absorção: Uma descrição de trading agressivo substancial com movimento de preço limitado durante um intervalo definido. É uma interpretação das execuções, não prova da identidade de um participante nem de uma reversão futura.
Saldo da Conta: Um valor do registo da conta que reflete geralmente transações registadas, depósitos, levantamentos e resultados realizados, em vez do atual lucro ou prejuízo flutuante. As convenções da plataforma e a liquidação de futuros podem variar; distinga saldo de equity e de caixa disponível. Campos de conta MetaTrader
Acumulação: Construção de uma posição ao longo do tempo. Um gráfico lateral por si só não consegue estabelecer que participantes informados estão a comprar nem que se seguirá um rompimento.
Taxa de Ativação: Um encargo que alguns programas de prop trading para retalho aplicam ao iniciar uma fase subsequente da conta. O montante, a recorrência e se essa fase é simulada ou real dependem do programa.
Algoritmo (Algo): Um procedimento ou conjunto de regras definido. No trading, pode gerar sinais, dimensionar posições ou executar ordens; um algoritmo não é necessariamente totalmente automatizado ou lucrativo.
API (Interface de Programação de Aplicações): Um conjunto de protocolos que permite ao software de trading comunicar programaticamente com corretoras, bolsas ou fornecedores de dados. Utilizada para trading automatizado e integrações personalizadas.
Preço de Venda (Ask): Um preço de venda oferecido; o melhor ask apresentado é a oferta mais baixa no mercado cotado. Uma compra executável pode ser executada aí ou a outros preços disponíveis, dependendo do encaminhamento, da quantidade e das cotações em mudança. Tipos de ordem FINRA
No Dinheiro (ATM): Uma opção cujo preço de exercício é igual ou próximo do preço relevante do ativo subjacente. Algumas convenções usam o preço a prazo em vez do preço à vista; ATM não é um sinónimo geral de uma negociação no ponto de equilíbrio.
Média a Descer: Adicionar a uma posição longa a preços mais baixos, reduzindo o seu preço médio de entrada antes de custos. A maior quantidade aumenta a exposição e pode amplificar perdas subsequentes.
Amplitude Média Verdadeira (ATR): Uma média do true range ao longo de uma janela escolhida, usando o método de suavização da plataforma. Descreve o intervalo recente em unidades de preço e não garante um intervalo futuro nem uma distância adequada para o stop.
Média a Subir: Adicionar a uma posição longa a preços mais altos, aumentando o preço médio de entrada antes de custos. Aumenta a exposição; se a posição global é lucrativa depende de todas as entradas e custos.
B
Backfill (Preenchimento de Histórico): Dados históricos carregados num gráfico quando se liga pela primeira vez a um feed de dados ou muda de timeframe. A qualidade do backfill varia por fornecedor.
Backtesting (teste de regras de negociação sobre dados históricos): Aplicar regras de trading especificadas a dados históricos usando um modelo de simulação. Estima resultados sob os seus pressupostos de dados, timing, execução e custos, em vez de provar o que uma conta real teria ganho. Documentação de simulação do TradingView
Backwardation: Uma condição do mercado de futuros em que os contratos de curto prazo negoceiam a um preço superior ao dos contratos com vencimento mais distante. O oposto de contango. Comum nos mercados de matérias-primas durante escassez de oferta.
Gráfico de Barras: Um gráfico de preços que mostra a abertura, máxima, mínima e fecho (OHLC) de cada período como uma barra vertical com marcas horizontais. Uma alternativa aos gráficos de velas.
Base: Uma diferença cotada entre preços relacionados à vista e de futuros; verifique a convenção de sinal, a qualidade do ativo e a localização. A convergência perto da entrega depende do contrato e do ativo entregável, não da garantia de que todos os basis cotados chegam a zero.
Mercado Bear: Um período sustentado de queda de preços, geralmente definido como uma descida de 20%+ face aos máximos recentes. O oposto de mercado bull.
Armadilha Bear: Uma descrição retrospetiva de um movimento abaixo de um nível de referência seguido de uma reversão em alta. O padrão não estabelece que alguém tenha atraído intencionalmente vendedores a descoberto.
Preço de Compra (Bid): Um preço de compra cotado; o melhor bid apresentado é a compra mais alta no mercado cotado. Uma venda executável pode ser executada aí ou a outros preços disponíveis, dependendo da quantidade e das condições de mercado.
Blow Up / Conta Rebentada: Linguagem informal para uma perda severa na conta ou para o encerramento de uma conta de programa após uma violação de regras. Uma avaliação simulada falhada é distinta de uma conta pessoal de corretagem que perde todo o seu valor.
Bandas de Bollinger: Bandas colocadas em torno de uma média móvel usando um múltiplo escolhido de um desvio-padrão móvel. Um toque ou rutura descreve a posição relativamente a essas definições, não uma reversão garantida.
Ponto de Equilíbrio (Breakeven): Um resultado de ganho ou perda líquida zero após os custos incluídos no cálculo. Um stop no preço de entrada não garante o ponto de equilíbrio após comissões, financiamento e slippage.
Rutura (Breakout): Quando o preço se move decisivamente para além de um nível definido de suporte ou resistência. Os traders de rutura entram em negociações quando o preço quebra estes níveis-chave.
Mercado Bull: Um período sustentado de subida de preços. O oposto de mercado bear.
Armadilha Bull: Uma descrição retrospetiva de um movimento acima de um nível de referência seguido de uma reversão em baixa. Não prova engano deliberado nem prevê a próxima ocorrência.
Poder de Compra: Uma estimativa específica da conta de posições adicionais permitidas segundo as regras atuais de margem e risco. Varia com o instrumento e as exposições existentes e não é o montante disponível para perder em segurança.
Buy the Dip (Comprar na Queda): Comprar após uma descida de preço na expectativa de recuperação. A descida pode continuar; a expressão não especifica uma regra completa de entrada, dimensionamento ou saída.
C
Opção Call (de Compra): Uma opção que confere ao seu titular um direito associado à compra do ativo subjacente ao preço de exercício, sujeito ao estilo de exercício e aos termos de liquidação. Uma subida do ativo subjacente não garante lucro após o prémio, efeitos temporais e custos. Visão geral de opções da FINRA
Gráfico de Velas: Um gráfico que representa a abertura, máxima, mínima e fecho de cada intervalo. As cores do corpo são configuráveis, e velas idênticas podem ocultar diferentes percursos intrabar do preço.
Capital: Recursos comprometidos numa atividade ou disponíveis para suportar perdas. O saldo nocional apresentado de um programa simulado não é necessariamente dinheiro detido pelo participante nem disponível para ele.
Carry Trade (estratégia para captar o diferencial de juros ou de financiamento): Uma posição destinada a ganhar um diferencial de financiamento ou de rendimento, como contrair uma moeda para deter outra. Movimentos cambiais, custos de financiamento e liquidação podem superar o carry.
CEX (Exchange Centralizada): Um local de negociação operado por uma organização central, termo comummente usado para descrever plataformas de criptomoedas. Os acordos de custódia, as permissões de produtos e o estatuto regulatório exigem verificações específicas da entidade.
Canal: Duas linhas de referência aproximadamente paralelas em torno do movimento do preço. Um canal ascendente ou descendente descreve um padrão histórico selecionado; o preço não tem de permanecer entre as linhas.
Padrão Gráfico: Uma configuração nomeada de preços históricos usada para formar uma hipótese de trading. Uma forma reconhecível não demonstra, por si só, valor preditivo.
Circuit Breaker (Interruptor): Uma pausa na negociação ou um controlo relacionado acionado segundo regras específicas do local de negociação. Os limites, a duração e os instrumentos afetados variam; uma suspensão não garante preços ordenados quando a negociação retoma.
CL (Futuros de Petróleo Bruto): O contrato de futuros NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil, com um tamanho de contrato de 1,000 barris. Tem termos de entrega física; verifique o vencimento selecionado e os requisitos de fecho da corretora. Especificações do WTI da CME
Compensação (Clearing): Processos pós-negociação que estabelecem e gerem obrigações, incluindo compensação por diferença e gestão de risco. Uma contraparte central interpõe-se nas negociações que compensa; nem todas as transações são compensadas centralmente.
CME Group: Um grupo de bolsas cujos mercados incluem CME, CBOT, NYMEX e COMEX. O grupo, as suas bolsas individuais e a sua organização de compensação são conceitos distintos.
Co-localização: Colocar servidores de trading fisicamente próximos dos motores de correspondência da bolsa para minimizar a latência. Utilizado por traders de alta frequência e institucionais para obter vantagens de velocidade.
Comissões: Encargos de transação da corretora ou intermediário. Separe as comissões das taxas de bolsa, compensação, regulamentação, dados e plataforma; as tarifas dependem do contrato, da conta e da tabela em vigor.
Commitment of Traders (COT) (relatório de posições da CFTC): Relatórios de posições da CFTC comummente designados Commitments of Traders. Os relatórios Legacy, Disaggregated e Traders in Financial Futures usam diferentes categorias de traders; as datas de publicação e de posição não são as mesmas. Definições dos relatórios da CFTC
Confirmação: Uma observação adicional consistente com uma hipótese de trading. O seu valor tem de ser testado; dois indicadores que respondem ao mesmo input não são necessariamente evidência independente.
Regra de Consistência: Um teste específico do programa sobre como os resultados ou a atividade se distribuem ao longo de dias ou negociações. A percentagem do melhor dia é uma versão; os limites, os períodos de cálculo e as consequências variam.
Consolidação: Uma descrição de preços que se movem dentro de um intervalo relativamente contido durante um intervalo selecionado. Não especifica a direção nem o timing do próximo movimento.
Contango: Uma curva de futuros com inclinação ascendente em que os vencimentos mais distantes negoceiam acima dos vencimentos mais próximos, na comparação em causa. A forma da curva pode mudar e não é um estado normal garantido para todos os mercados.
Contrato: Um acordo que define direitos e obrigações. Um contrato de futuros especifica termos como a referência subjacente, o multiplicador, o vencimento e a liquidação em dinheiro ou física.
Correlação: Uma medida estatística de associação, frequentemente calculada entre séries de retornos. Especifique o método e o período da amostra; a correlação pode mudar e não implica causalidade.
CPI (Índice de Preços no Consumidor): Um índice que mede alterações nos preços pagos pelos consumidores por um cabaz especificado segundo a metodologia de um organismo estatístico. O país, a série, o calendário de divulgação e as revisões são importantes; uma divulgação não garante uma reação particular do mercado.
CQG: Um fornecedor de tecnologia de dados de mercado e de trading. O acesso, as ligações suportadas e as permissões da conta dependem da corretora e do produto selecionados.
Spread de Crédito: Em opções, uma combinação aberta para receber um prémio líquido; um credit spread vertical usa opções do mesmo tipo e vencimento com preços de exercício diferentes. O seu payoff modelado difere da exposição operacional que a atribuição ou uma posição incompleta pode criar. Em obrigações, credit spread tem um significado separado de rendimento. Guia de atribuição da OIC
Delta Acumulado: Uma soma corrente de volume classificado como iniciado por compradores menos o iniciado por vendedores durante um período selecionado. Cada execução tem ambos os lados; a classificação não identifica quem controla o mercado.
Cup and Handle (Taça com Asa): Um padrão gráfico descrito como uma descida e recuperação arredondadas seguidas de uma consolidação menor. Um rompimento subsequente é uma condição exigida por alguns métodos, não um resultado inevitável.
Correlação Cambial: A associação medida entre retornos de pares de moedas numa amostra especificada. Moedas partilhadas podem influenciar a relação, mas a sua magnitude e sinal não são permanentemente fixos.
Curve Fitting (Ajuste de Curva): Escolher regras ou parâmetros que se ajustam estreitamente a uma amostra histórica, potencialmente capturando ruído em vez de uma relação duradoura. Um desempenho futuro fraco é um risco, não uma certeza lógica para todos os modelos ajustados.
D
Limite de Perda Diária: Um limite do programa ou da conta sobre perdas durante um dia de negociação definido. O tratamento de saldo/equity, as taxas, o fuso horário de reinício e se uma violação pausa ou termina o acesso têm de ser verificados nas regras efetivas.
Dark Pool (sistema de negociação não transparente): Um local ou sistema de negociação onde o interesse pré-negociação não é publicamente apresentado da mesma forma que num livro de ordens visível. Não é necessariamente uma bolsa registada, e a não apresentação não elimina todas as obrigações de reporte ou regulamentares.
Negociação intradiária (day trading): Abrir e fechar exposição dentro de um dia de negociação segundo a definição relevante. As sessões podem atravessar datas de calendário, e as definições regulamentares e restrições de conta dependem do produto e da jurisdição.
Dead Cat Bounce (Ressalto do Gato Morto): Uma breve recuperação num mercado em queda antes de a tendência descendente retomar. O nome vem de que "até um gato morto ressalta se for largado de altura suficiente."
DeFi (Finanças Descentralizadas): Aplicações financeiras que usam protocolos baseados em blockchain e contratos inteligentes. O rótulo descentralizado não elimina dependências de governação, administradores, oráculos, interfaces ou custódia.
Entrega: Cumprir as obrigações de entrega física de um contrato segundo as suas regras. Muitos futuros são fisicamente entregáveis mesmo quando os traders de retalho normalmente fecham posições antes da entrega; fechar a posição não é o mesmo que liquidação em dinheiro.
Delta (Opções): Uma sensibilidade modelada do valor da opção a uma pequena alteração no ativo subjacente, mantendo os outros inputs constantes. Calls vanilla longas ordinárias têm geralmente delta positivo e puts delta negativo; o sinal da posição, o modelo e as unidades de reporte são importantes.
Delta (Fluxo de Ordens): Volume iniciado por compradores menos volume iniciado por vendedores segundo a classificação de um feed ou plataforma. Delta positivo não significa que as negociações não tivessem vendedores nem garante que o preço vá subir. Funcionalidade de ordens da CME
Conta Demo: Uma conta que simula resultados de trading. Os dados podem ser reais, atrasados ou gerados, e as execuções podem diferir da execução real; subscrições ou taxas de avaliação podem ainda envolver dinheiro real.
Profundidade de Mercado (DOM): Uma interface que apresenta os dados de profundidade de mercado entregues pelo respetivo feed, frequentemente com controlos de introdução de ordens. A cobertura pode omitir ordens ocultas, locais de negociação ou níveis mais profundos.
DEX (Exchange Descentralizada): Um protocolo de negociação que usa comummente contratos inteligentes, livros de ordens ou pools de liquidez. A execução não custodial não elimina riscos de contratos inteligentes, governação ou interface.
Distribuição: Reduzir ou transferir uma posição ao longo do tempo; na análise gráfica, também uma interpretação proposta de um intervalo. O gráfico por si só não prova vendas informadas nem uma quebra futura.
Divergência: Uma diferença entre o comportamento selecionado do preço e do indicador, como um máximo de preço mais alto com um máximo do indicador mais baixo. É uma observação, não prova de uma reversão iminente.
Duplo Fundo: Um padrão gráfico com dois mínimos aproximados separados por um ressalto. Alguns métodos exigem uma quebra acima do máximo intermediário; nem a forma nem esse gatilho garantem uma reversão.
Duplo Topo: Um padrão gráfico com dois máximos aproximados separados por uma descida. Alguns métodos exigem uma quebra abaixo do mínimo intermediário; a interpretação continua incerta.
Drawdown (queda desde o pico anterior de uma conta ou medida de retorno): Uma descida a partir de um pico anterior numa conta ou medida de retorno especificada. Uma queda hipotética de $50,000 para $45,000 é de $5,000 ou 10%; fluxos de caixa e convenções de saldo versus equity afetam os cálculos da conta.
Drawdown, EOD (Fim do Dia): Um método de limite móvel cuja referência ou piso é recalculado num fecho diário definido. A monitorização de violações pode ainda ocorrer intradiariamente; EOD não significa que as perdas intradiárias sejam ignoradas.
Drawdown, Intradiário: Um método de limite que pode atualizar a sua referência de máximo histórico durante a sessão, por vezes usando equity não realizado. Os valores de referência, os níveis de trailing do stop e as regras de violação são específicos do programa.
Drawdown, Estático: Um piso de perda definido segundo regras de referência fixa, em vez de seguir continuamente novos lucros. Levantamentos, reinícios ou outros eventos contratuais podem ainda afetar o limite aplicável.
Drawdown, Móvel (Trailing): Um limite de perda que segue uma referência de máximo histórico especificada segundo as regras do programa. Pode usar saldo ou equity, atualizar em momentos diferentes e deixar de seguir num nível definido.
Buffer de Drawdown: A diferença entre o valor usado para monitorizar violações e o piso de perda aplicável. Inclua as taxas relevantes e o PnL aberto; a regra pode considerar o toque no piso como uma violação.
E
EA (Consultor Especialista): Um programa MetaTrader que pode analisar informação ou automatizar ações de trading. As permissões, os eventos e a implementação determinam o que faz efetivamente; é distinto de um script pontual.
Calendário Económico: Uma agenda de próximos relatórios e eventos económicos (CPI, NFP, FOMC, PIB, etc.) com hora e valores efetivos/esperados. Referência essencial para traders atentos às notícias.
Edge (Vantagem): Um resultado líquido esperado positivo proposto sob pressupostos especificados. A evidência de uma vantagem exige mais do que uma elevada taxa de acerto e continua incerta fora da amostra observada.
Entrada: O preço e o momento em que abre uma posição de trading. Os critérios de entrada são as condições específicas que têm de ser cumpridas antes de realizar uma negociação.
EOD (Fim do Dia): Fim do dia de negociação. Muitas regras de empresas de prop trading referem drawdowns EOD e requisitos de fecho de posições.
Capital Próprio: Um valor marcado da conta que incorpora resultados de posições abertas e ajustamentos relevantes. Saldo mais PnL não realizado é uma ilustração simplificada; créditos, taxas, montantes bloqueados e convenções de liquidação podem alterar a fórmula da plataforma.
Curva de Equity: Uma série temporal do equity da conta ou do valor da estratégia. Depósitos, levantamentos, frequência de avaliação e perdas abertas omitidas podem alterar a sua aparência; a suavidade por si só não prova rentabilidade fiável.
Máximo de Equity: O equity mais elevado observado segundo uma convenção de medição selecionada. Uma regra de prop trading pode usar uma referência de máximo histórico ou frequência de atualização diferente, pelo que o seu piso não tem de seguir este valor.
ES (E-mini S&P 500): Futuros E-mini S&P 500 da CME. O multiplicador é de $50 por ponto do índice e o tick ordinário de uma posição outright é de 0.25 pontos, no valor de $12.50 por contrato. Cartão de factos do contrato da CME FAQ atual da CME sobre índices
Avaliação: Uma fase do programa que exige objetivos especificados e cumprimento de regras, frequentemente em simulação. Passar pode conduzir a outra fase simulada ou a uma revisão de elegibilidade, em vez de trading real imediato.
Taxa de Avaliação: Um encargo pelo acesso a uma avaliação de programa, que pode ser recorrente ou complementado por taxas de reinício ou ativação. O pagamento não garante aprovação, reembolso ou recompensa.
Bolsa: Um local organizado regido por regras de negociação e cotação. CME, CBOT, NYMEX e COMEX são bolsas individuais dentro do CME Group; uma corretora ou plataforma de software tem um papel diferente.
Fundo Cotado em Bolsa (ETF): Um fundo cujas unidades negoceiam numa bolsa. Pode seguir um índice ou ser gerido ativamente; a diversificação, a alavancagem e as posições dependem do fundo em particular. Declaração da SEC sobre ETFs
Exaustão: A interpretação de um trader de que um movimento está a perder ímpeto ou participação. Preço e volume por si só não conseguem estabelecer que todos os potenciais compradores ou vendedores já atuaram.
Expectância: Um resultado médio estimado por negociação. Para um modelo de ganho/perda: probabilidade de ganho vezes ganho médio menos probabilidade de perda vezes perda média, com os custos tratados de forma consistente. As estimativas da amostra não garantem lucro futuro.
Valor Esperado (EV): Uma média ponderada por probabilidades de resultados possíveis num modelo. EV modelado positivo não garante lucro numa amostra finita nem prova que as probabilidades estejam corretas.
Vencimento: O fim definido por contrato da vida de exercício de uma opção ou do período de negociação/contrato de um derivado. As datas de última negociação, exercício, entrega e liquidação podem diferir; verifique o contrato exato.
Valor Extrínseco: Prémio da opção acima do valor intrínseco segundo a convenção cotada. Tempo, volatilidade, taxas e outros inputs afetam-no; um prémio cotado não diminui necessariamente de forma suave todos os dias.
F
Lacuna de Valor Justo (FVG): Um rótulo de análise gráfica comummente aplicado a uma zona de não sobreposição de três velas. Não significa que as negociações tivessem apenas compradores ou apenas vendedores, não prova valor justo nem garante que o preço regresse.
Retração de Fibonacci: Níveis de referência desenhados entre extremos de preço selecionados usando rácios associados à análise de Fibonacci. O nível de 50% comummente incluído não é um rácio de Fibonacci; nenhum nível garante suporte ou resistência.
Execução (Fill): Quando a sua ordem é executada com sucesso. "Fui executado a 4700.25" significa que a sua negociação foi executada a esse preço.
Executar ou Cancelar (FOK): Uma ordem que tem de ser executada imediatamente e na totalidade, ou é cancelada completamente. Não são permitidas execuções parciais.
Protocolo FIX (Intercâmbio de Informação Financeira): Um protocolo de mensagens padronizado usado para a troca eletrónica em tempo real de informação de trading entre corretoras, bolsas e instituições.
Padrão Bandeira: Uma consolidação após um movimento acentuado, descrita como uma bandeira ao lado de um mastro. A continuação é uma hipótese de trading, não uma resolução inevitável.
FOMC (Comité Federal de Open Market): O comité da Reserva Federal que orienta a política de open market e define o intervalo-alvo para a taxa dos fundos federais. Não define diretamente todas as taxas de juro de empréstimo ou de mercado. Visão geral da política da Reserva Federal
Gráfico Footprint: Uma apresentação do volume executado agrupado por preço e intervalo, frequentemente dividido por classificação de agressor. A cobertura e a classificação dependem do feed e da plataforma.
FOMO (Medo de Ficar de Fora): A ansiedade de ver um mercado mover-se sem estar na negociação, levando frequentemente a perseguir entradas a preços maus.
Forex (Câmbios): Negociar uma moeda contra outra. Transações de moeda à vista, contratos alavancados OTC e derivados cambiais negociados em bolsa têm estruturas e regras diferentes.
Contrato Forward: Um acordo bilateral que define uma transação ou liquidação futura, comummente negociado OTC. Os termos podem ser personalizados, e os acordos de garantia, compensação e contraparte variam.
Vencimento Mais Próximo (Front Month): O vencimento de futuros mais próximo cotado segundo a convenção em uso. Pode não ser o mais negociado nem o contrato adequado para deter perto da entrega.
Análise Fundamental: Analisar o valor intrínseco de um ativo com base em dados económicos, demonstrações financeiras, tendências da indústria e condições macroeconómicas. Contrastada com a análise técnica.
Conta Financiada: Um rótulo comercial que pode referir-se a uma conta simulada com recompensas reais condicionais ou a uma conta de trading real efetiva. O acordo, e não o rótulo ou o saldo nocional apresentado, estabelece o enquadramento. Fases do programa Topstep Parâmetros da conta simulada Topstep
Trader Financiado: Um participante numa conta ou programa comercializado como financiado. Isto, por si só, não prova execução em mercado real, propriedade do capital apresentado ou pagamento garantido.
Taxa de Financiamento: Um mecanismo de transferência periódica usado por alguns derivados perpétuos para influenciar a sua relação com um preço de referência. Taxas positivas significam comummente que as posições longas pagam às curtas, mas o cálculo, o timing e os limites são específicos do local de negociação.
Futuros: Contratos de derivados padronizados com obrigações de liquidação definidas, comummente negociados em bolsa e compensados centralmente. Podem liquidar em dinheiro ou por entrega física e não exigem a propriedade direta do ativo subjacente.
G
Gamma (Opções): Uma sensibilidade modelada que descreve como o delta muda com uma pequena alteração no preço do ativo subjacente, mantendo os outros inputs constantes. O gamma varia com o moneyness, o tempo e a volatilidade; a quantidade e a direção da posição afetam a exposição da carteira.
Gap (Intervalo): Uma descontinuidade entre preços observados ou intervalos do gráfico. Um gap no gráfico pode refletir definições de sessão ou dados em falta, pelo que nem sempre prova que não houve negociação em qualquer ponto desse intervalo.
Taxa de Gás: Um encargo de processamento de transações numa blockchain segundo as regras da rede. As taxas podem incluir montantes pagos a validadores e montantes queimados; o tratamento difere entre redes.
GC (Futuros de Ouro): O contrato de futuros de Ouro da COMEX com um tamanho de 100 onças troy. Tem especificações de entrega física e é distinto de produtos de ouro mais pequenos ou liquidados em dinheiro. Especificações do Ouro da CME
Estar Longo (Going Long): Deter uma exposição positiva, frequentemente através da compra de um ativo ou derivado. O efeito de um movimento de preço depende do instrumento; uma put longa é uma opção longa, mas geralmente tem exposição negativa ao preço do ativo subjacente.
Estar Curto / Venda a Descoberto: Assumir exposição negativa, como pedir emprestado e vender ações ou vender um contrato de futuros. As posições curtas em futuros não exigem pedir emprestado o ativo subjacente; os custos e as potenciais perdas dependem do instrumento.
Válida até Cancelamento (GTC): Uma ordem destinada a permanecer ativa além da sessão atual até ser executada ou cancelada, sujeita aos limites de validade da corretora ou do local de negociação e a outros eventos de cancelamento. Não é necessariamente válida indefinidamente.
Gregos: Sensibilidades modeladas usadas para descrever exposições a derivados, incluindo delta, gamma, theta, vega e rho. São aproximações locais com convenções de reporte, não garantias de uma futura alteração de preço. Gregos de opções da OIC
Grind (Movimento Lento e Constante): Um movimento de preço lento e constante numa direção, sem recuos acentuados. Também descreve a rotina diária de um trader disciplinado.
H
Padrões Harmónicos: Padrões gráficos avançados (Gartley, Butterfly, Bat, Crab) definidos por rácios de Fibonacci precisos entre pontos de oscilação. Usados para identificar potenciais zonas de reversão.
Ombro-Cabeça-Ombro: Um padrão gráfico de reversão bearish que mostra três picos, em que o pico intermédio (cabeça) é o mais alto, ladeado por dois picos mais baixos (ombros). Uma quebra abaixo da linha do pescoço sinaliza uma potencial tendência descendente.
Mapa de Calor: Uma representação visual que usa a intensidade da cor para mostrar força ou fraqueza relativa em múltiplos instrumentos, setores ou níveis de preço em simultâneo.
Cobertura (Hedging): Assumir uma exposição destinada a compensar um risco especificado. Uma cobertura pode ser imperfeita devido a diferenças de basis, quantidade, timing ou produto e pode introduzir custos e outros riscos.
Divergência Oculta: Um padrão nomeado de preço/indicador, como um mínimo de preço mais alto acompanhado por um mínimo do oscilador mais baixo. Alguns métodos interpretam-no como continuação; essa interpretação não é um resultado garantido.
Trading de Alta Frequência (HFT): Trading automatizado que depende fortemente de processamento rápido de dados e atividade de ordens. A velocidade e as taxas de mensagens variam, e os seus efeitos nas condições de mercado podem ser relevantes para outros participantes.
Período de Detenção: O tempo durante o qual uma posição é mantida aberta, desde a entrada até à saída. Os scalpers mantêm posições durante segundos a minutos; os swing traders mantêm durante dias a semanas.
I
Ordem Iceberg: Uma ordem que apresenta apenas parte do seu tamanho total, com reposição regida pelas regras do local de negociação ou da plataforma. A quantidade visível não identifica o proprietário nem revela toda a liquidez restante.
Impermanent Loss (Perda Impermanente): A diferença entre o valor de uma posição numa pool de liquidez e um benchmark definido de deter os ativos à medida que os preços relativos dos tokens mudam, antes ou com taxas conforme especificado. A diferença pode existir antes do levantamento e pode não reverter; o nome não significa que a perda seja inofensiva ou temporária. Riscos de liquidez da Uniswap
Volatilidade Implícita (IV): Um input de volatilidade inferido a partir do preço de uma opção usando um modelo de precificação. Reflete a precificação de risco pelo mercado, bem como expectativas, e não tem de ser igual à volatilidade realizada subsequente.
Indicador: Uma medida calculada usando inputs como preços, volume ou outros dados. As definições e os inputs determinam o que mede; um rótulo como overbought não prova má precificação.
Inside Bar (Barra Interior): Uma vela cujo intervalo máximo-mínimo está dentro do intervalo da vela anterior segundo a convenção de igualdade escolhida. Descreve o intervalo observado, não o timing ou a direção de um futuro rompimento.
Diferencial de Taxas de Juro: Uma diferença entre taxas de juro especificadas. Faça corresponder moeda, maturidade e base de crédito; um diferencial de taxas de política não é automaticamente o carry pago por uma corretora de retalho.
Intradiário: Dentro de uma única sessão de negociação. Um "trader intradiário" abre e fecha todas as posições dentro do mesmo dia de negociação.
Valor Intrínseco: Para uma call ordinária, max(preço do subjacente menos preço de exercício, 0); para uma put, max(preço de exercício menos preço do subjacente, 0), antes do multiplicador do contrato. É distinto do prémio total.
Iron Condor (estratégia de opções com spreads de crédito de puts e calls): Uma combinação de opções comummente formada por um put credit spread e um call credit spread com o mesmo vencimento. O seu payoff terminal definido pressupõe que as pernas pretendidas permanecem em vigor; a atribuição e a execução podem criar exposição operacional adicional.
Reversão Ilha: Um padrão gráfico em que um grupo de velas é isolado por gaps em ambos os lados, formando uma "ilha". Uma reversão ilha bearish abre com gap em alta e depois com gap em baixa; uma reversão ilha bullish abre com gap em baixa e depois com gap em alta.
J
Diário de Trading: Um registo de decisões, ordens, execuções e contexto. Pode apoiar a revisão e a deteção de erros, mas manter um diário não estabelece uma melhoria dos retornos.
K
Critério de Kelly: Um enquadramento de dimensionamento de posições que maximiza a riqueza logarítmica esperada sob um modelo de probabilidade especificado. Erros de estimativa e resultados em mudança podem tornar perigosas as alocações do modelo completo; não é uma percentagem de risco universalmente recomendada. Artigo original de Kelly
Nível-Chave: Uma referência de preço selecionada a partir do comportamento anterior, como um máximo de sessão ou uma área de viragem repetida. A sua importância futura é uma hipótese e não uma barreira estabelecida.
Knife Catch (Apanhar a Faca): Tentar comprar um instrumento durante uma queda acentuada, na esperança de acertar no fundo exato. Alto risco porque a queda pode continuar.
L
Latência: Atraso entre eventos especificados, como enviar uma ordem e receber uma confirmação. O tempo de ida e volta da rede, a idade da cotação e o atraso de execução diferem; baixa latência não garante uma execução.
Alavancagem: Exposição económica superior ao capital que a suporta. Uma exposição linear hipotética de $10,000 suportada por $1,000 de equity é de 10:1; a alavancagem de derivados não tem de envolver o empréstimo do montante restante.
Limite de Descida: Um limite inferior de preço segundo as regras de limites de preço de um local de negociação. Atingi-lo pode restringir preços executáveis ou acionar uma pausa, dependendo do contrato e da sessão; não se deve assumir uma suspensão universal de um dia inteiro.
Ordem Limite: Uma instrução para comprar a um preço especificado ou inferior, ou vender a esse preço ou superior. Pode ser executada imediatamente se for negociável, ficar por executar ou ser executada parcialmente; tocar no limite não garante execução.
Limite de Subida: Um limite superior de preço segundo as regras do local de negociação. Os limites aplicáveis e se a negociação pausa ou continua dentro de uma banda dependem do produto e da sessão.
Liquidação de Posição: Fechar ou alienar uma posição. A liquidação forçada pode ocorrer segundo as regras da corretora ou do programa por margem, risco, vencimento ou outros motivos, potencialmente sem aviso prévio.
Liquidez: A capacidade de transacionar uma quantidade especificada a um custo e impacto de preço razoáveis. Spreads, profundidade e resiliência variam ao longo do tempo; o rótulo de mercado líquido não garante uma execução imediata.
Pool de Liquidez: Ativos fornecidos a um protocolo para funções como criação automática de mercado. O rendimento de taxas é condicional e deve ser considerado juntamente com a divergência de preços, o contrato e outros riscos.
Conta Real: Uma conta usada para posições ou transações financeiras efetivas, em vez de execução simulada. A propriedade do capital, a entidade legal e os termos da conta continuam a ser questões separadas.
Longo: Ver "Estar Longo".
Aversão à Perda: Um conceito comportamental que descreve uma sensibilidade desproporcionada às perdas relativamente a ganhos comparáveis em alguns contextos de decisão. Não diagnostica um indivíduo nem explica todas as negociações perdedoras.
Lote: Uma convenção de quantidade usada para um instrumento. Na terminologia comum de forex de retalho, um lote padrão é de 100,000 unidades da moeda base, mas as especificações do contrato e da corretora regem a unidade efetiva.
Low Float (Baixa Oferta Flutuante): Uma quantidade relativamente pequena de ações disponíveis para negociação pública segundo a definição do fornecedor de dados. Pode contribuir para riscos de liquidez e volatilidade, mas não determina o movimento futuro do preço.
M
MACD (Convergência e Divergência de Médias Móveis): Um indicador popular de seguimento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis exponenciais. Usado para identificar momentum e potenciais mudanças de tendência.
Margem: Garantia ou equity exigidos segundo as regras de uma conta. A margem de futuros é uma caução de desempenho, enquanto a margem de títulos pode envolver empréstimo; os montantes variam com o produto, a posição, a corretora e as condições de mercado. Explicação da margem pela CME
Margin Call (Chamada de Margem): Um aviso ou exigência para corrigir uma insuficiência de margem. As empresas podem ter direitos de liquidação sem primeiro fornecer uma chamada de margem ou período de espera; leia o contrato de conta. Chamadas de margem da FINRA
Profundidade de Mercado: Quantidades apresentadas em níveis de preço dentro da cobertura de um feed específico. Pode omitir liquidez oculta, outros locais de negociação ou preços além do intervalo fornecido.
Horário de Mercado: As sessões durante as quais um produto específico pode ser negociado. Verifique o calendário da bolsa e da corretora para pausas de manutenção, feriados, fusos horários e efeitos da mudança de hora.
Criador de Mercado (Market Maker): Um participante que cota interesse de compra e venda, por vezes segundo obrigações do local de negociação. Os spreads são uma potencial fonte de receita, não lucro garantido após risco de inventário e de seleção adversa.
Ordem de Mercado ao Fecho (MOC): Uma ordem destinada a execução no processo oficial de fecho de um local de negociação, frequentemente um leilão de fecho. As regras de submissão, cancelamento e execução são específicas do local.
Ordem de Mercado: Uma ordem que prioriza a execução contra os preços disponíveis. Não garante um preço específico, conclusão imediata ou execução durante uma suspensão, rejeição ou falta de liquidez.
Estrutura de Mercado: Na análise gráfica, a disposição de tendências, intervalos e oscilações. No desenho de mercado, o termo também abrange locais de negociação, participantes e regras de trading; especifique o significado pretendido.
Excursão Adversa Máxima (MAE): O movimento marcado mais desfavorável durante uma negociação, medido a partir da entrada segundo convenções especificadas de preço e custo. O MAE histórico pode informar a investigação, mas não estabelece um stop futuro ótimo.
Drawdown Máximo: A maior descida observada de pico para vale numa série de valores especificada. O limite de perda permitido por um programa é uma regra contratual separada que pode usar medições diferentes.
Excursão Favorável Máxima (MFE): O movimento marcado mais favorável durante uma negociação segundo uma convenção de medição selecionada. Não é necessariamente um lucro executável que poderia ter sido capturado.
Reversão à Média: Uma hipótese ou modelo de que uma variável especificada tende a regressar a um nível de referência. Os preços não têm de reverter para uma média histórica fixa, e a própria referência pode mudar.
MES (Micro E-mini S&P 500): Futuros Micro E-mini S&P 500 da CME, com um multiplicador de $5 por ponto e um tick ordinário de 0.25 pontos no valor de $1.25. Um tamanho menor do que o ES não estabelece adequação nem perda limitada.
Micro Futuros: Uma convenção de nomenclatura para contratos de futuros mais pequenos relativamente aos contratos de referência especificados. Os multiplicadores e as regras de liquidação têm de ser verificados individualmente; nem todos os produtos micro seguem o mesmo rácio de tamanho.
Micro Lote: Na terminologia comum de forex de retalho, 1,000 unidades da moeda base. O valor do pip também depende do par, da moeda da conta e da taxa de câmbio; uma unidade pequena não elimina o risco de alavancagem.
Dias Mínimos de Negociação: Um requisito do programa para atividade num número especificado de dias elegíveis. Dias de avaliação, dias lucrativos e dias de pagamento podem ter definições e limites diferentes.
MNQ (Micro Nasdaq): Futuros Micro E-mini Nasdaq-100 da CME, com um multiplicador de $2 por ponto do índice, um décimo do NQ. O seu tick ordinário de uma posição outright é de 0.25 pontos, no valor de $0.50.
Momentum (taxa de variação do preço): A taxa de variação do preço. Momentum forte significa que o preço se está a mover rapidamente numa direção. Os traders de momentum entram na direção da tendência existente.
Simulação de Monte Carlo: Amostragem repetida a partir de um modelo especificado para explorar resultados possíveis. Os resultados dependem de pressupostos de distribuição e dependência e não conseguem identificar todas as possíveis perdas no pior cenário.
Média Móvel (MA): Um indicador que suaviza dados de preço calculando o preço médio num período definido. Comuns: médias móveis de 20, 50 e 200 períodos.
Cruzamento de Médias Móveis: Um evento em que uma média móvel cruza outra. Termos como golden cross descrevem definições escolhidas; um cruzamento não é, por si só, evidência de uma direção futura lucrativa.
N
Opção a Descoberto: Uma posição curta em opção não coberta, sem o ativo compensatório adequado ou estrutura protetora. As calls a descoberto podem ter perda teoricamente ilimitada; os requisitos de garantia, por si só, não limitam o risco contratual.
NFP (Emprego Não Agrícola): Abreviatura comum para os dados de emprego não agrícola dos EUA dentro da publicação Employment Situation do BLS. Use o calendário de divulgação publicado em vez de assumir que ocorre sempre na primeira sexta-feira. Calendário de divulgação do BLS
NinjaTrader: Uma marca que oferece produtos de corretagem de futuros e plataformas de trading, incluindo software de ambiente de trabalho. O acesso à corretora, os add-ons e a compatibilidade com programas de prop trading exigem verificações atuais específicas da conta.
Ruído: Variação tratada como não informativa sob um determinado modelo ou questão de investigação. O movimento de preço observado não pode ser identificado como sem significado com certeza apenas por ocorrer num timeframe curto.
Valor Nocional: Uma exposição de referência calculada a partir do preço do contrato, do multiplicador e da quantidade, quando aplicável. Hipoteticamente, um contrato ES cotado a 5,000 tem $250,000 de valor nocional; isto não é o seu requisito de margem nem uma medida de risco completa.
NQ (E-mini Nasdaq-100): Futuros E-mini Nasdaq-100 da CME, com um multiplicador de $20 por ponto do índice. A referência é o Nasdaq-100, não o Nasdaq Composite mais amplo.
Zona Sem Negociação: Um período, condição ou área de preço predefinidos em que um trader evita deliberadamente realizar negociações. Zonas sem negociação comuns incluem os primeiros 5 minutos após a abertura ou períodos em torno de divulgações de notícias importantes.
O
Open Interest (Juro Aberto): Contratos de derivados em aberto que não foram fechados ou de outra forma extintos, contados uma vez por cada contrato comprado-vendido correspondente. Uma alteração no open interest não estabelece a direção do mercado nem a durabilidade da tendência.
Posição Aberta: Uma negociação que foi iniciada mas ainda não foi fechada. A sua posição está "aberta" desde a entrada até à saída.
Order Block (zona de preço identificada em análise técnica): Um rótulo de análise gráfica para uma zona selecionada segundo um método particular, incluindo algumas abordagens de estilo ICT. Um padrão de velas por si só não consegue verificar ordens institucionais nem garantir uma reação futura.
Fluxo de Ordens: Atividade de ordens e execuções dentro de um mercado ou feed observado. A análise pode classificar transações e alterações de profundidade, mas geralmente não consegue revelar a identidade de todos os participantes nem a intenção completa.
Encaminhamento de Ordens: O percurso e as decisões usadas para enviar uma ordem para um local de execução ou contraparte. O encaminhamento, as verificações de risco e as condições de mercado podem afetar os resultados; nem todas as ordens vão para uma bolsa.
Oscilador: Um indicador que se move em torno de uma referência ou dentro de um intervalo. Alguns são limitados, como o RSI; outros, como o CCI, não têm limites numéricos fixos.
Sobrecomprado: Um rótulo para um indicador ou preço que cumpre um limite superior de condição escolhido, como uma definição de RSI. Não prova que um ativo esteja sobrevalorizado ou tenha de cair.
Sobre-Alavancagem: Exposição considerada excessiva relativamente a um orçamento de risco definido ou capacidade financeira. Pode amplificar perdas, mas nenhum rácio universal nem uma classificação de causas não sustentada a define.
Posição Noturna: Uma negociação mantida para além do fim de uma sessão de negociação até ao dia seguinte. Algumas empresas de prop trading proíbem posições noturnas.
Sobrevendido: Um rótulo para um limite inferior de condição selecionado num indicador ou medida de preço. Não prova subvalorização nem garante um ressalto.
Fora do Dinheiro (OTM): Um termo de opções. Uma opção call está OTM quando o preço do subjacente está abaixo do preço de exercício; uma opção put está OTM quando o preço do subjacente está acima do preço de exercício. As opções OTM não têm valor intrínseco.
P
Trading Simulado: Trading simulado usado para praticar ou investigar. Os pressupostos de execução podem diferir dos mercados reais, e taxas de software ou de acesso podem ainda ser despesas reais.
Pagamento (Payout): Um pagamento de um programa ou conta segundo os seus termos. Uma recompensa de prop trading para retalho pode basear-se no desempenho simulado, em vez do levantamento de lucros de trading real detidos; as condições de elegibilidade e aprovação são importantes.
Ciclo de Pagamento: Um período ou sequência definido pelo programa relevante para solicitar um pagamento. O seu início, reinício, dias elegíveis e relação com testes de consistência variam.
Pennant (Flâmula): Um padrão gráfico de linhas de referência convergentes após um movimento acentuado. Uma interpretação de continuação tem de ser testada em vez de assumida.
Pip (Percentagem em Ponto): Uma unidade convencional de preço em forex: comummente 0.0001 para muitos pares e 0.01 para pares cotados em ienes. As cotações com pip fracionário significam que um pip não tem de ser o menor incremento disponível.
Plataforma: Software para funções como análise, apresentação de dados ou introdução de ordens. Uma plataforma não é automaticamente uma corretora, e os instrumentos suportados dependem das suas ligações e permissões.
Ponto de Controlo (POC): Num perfil de volume, o intervalo de preço com o maior volume registado na amostra selecionada. O tamanho do intervalo, o feed e as definições de sessão afetam-no; não é um íman de preço garantido.
Posição: Uma negociação atualmente detida (longa ou curta). O tamanho da sua posição é o número de contratos ou ações que detém.
Dimensionamento de Posições: Selecionar a quantidade com base na exposição e num orçamento de risco definido. Para uma posição linear, a distância do stop vezes o valor por ponto vezes a quantidade estima o risco de preço planeado antes de custos e de execução imperfeita.
Prémio (Opções): O preço pago pelo comprador ao vendedor por um contrato de opções. Composto por valor intrínseco e valor extrínseco.
Price Action (ação do preço): Análise do comportamento observado do preço, frequentemente com ênfase em barras, oscilações e níveis de referência. Pode ser usada com outros dados ou indicadores e não revela diretamente os motivos dos participantes.
Fator de Lucro: Resultados brutos vencedores divididos pelo valor absoluto dos resultados brutos perdedores para uma amostra definida. O tratamento dos custos é importante; um valor acima de um antes de custos não prova rentabilidade líquida ou futura, e amostras sem perdas tornam o rácio indefinido ou não informativo.
Partilha de Lucros: Ver "Divisão de Lucros".
Divisão de Lucros: Uma divisão declarada de resultados ou recompensas elegíveis entre partes. Uma divisão de 80/20 entre trader/empresa ilustra 80% e 20%, mas as convenções de ordem, deduções, limites e elegibilidade têm de ser lidas no acordo.
Objetivo de Lucro: Uma saída planeada com lucro ou o limite de resultado exigido por um programa. Atingir um objetivo não garante a execução de uma ordem, o cumprimento de todas as regras ou o recebimento de um pagamento.
Empresa de Prop Trading: Ver "Empresa de Trading Proprietário".
Empresa de Trading Proprietário (Prop Firm): Tradicionalmente, uma empresa que negoceia o seu próprio capital. As empresas de avaliação para retalho também usam o rótulo para programas que podem envolver simulação paga e recompensas condicionais; passar não cria automaticamente uma alocação de capital real.
Psicologia (Psicologia do Trading): O estudo de como a atenção, as crenças e as emoções se relacionam com as decisões de trading. As explicações psicológicas não substituem a avaliação da estratégia, dos custos e das condições de mercado.
Pullback (Recuo): Uma descida temporária do preço dentro de uma tendência ascendente em curso (ou uma subida temporária dentro de uma tendência descendente). Os traders entram frequentemente em pullbacks para se juntarem à tendência prevalecente a melhores preços.
Opção Put (de Venda): Uma opção que confere ao seu titular um direito associado à venda do ativo subjacente ao preço de exercício, sujeito ao estilo de exercício e aos termos de liquidação. Uma descida do ativo subjacente não garante lucro após o prémio e outros efeitos de precificação.
Pyramiding (Pirâmide): Adicionar a uma posição existente à medida que se move favoravelmente, segundo uma regra de dimensionamento escolhida. As adições posteriores não têm de ser menores, e o risco total pode aumentar a menos que seja explicitamente controlado.
Q
Trading Quantitativo (Quant): Usar modelos matemáticos, dados e métodos estatísticos para desenvolver ou operar decisões de trading. A seleção e a implementação do modelo continuam a envolver escolhas humanas e incerteza.
Quantower: Software de trading e análise com capacidades específicas de cada ligação. Verifique a corretora, o feed, o licenciamento e as permissões de conta atuais, em vez de assumir suporte universal a programas de prop trading.
R
Intervalo (Range): A diferença entre o preço máximo e mínimo de uma vela, sessão ou período. Um "dia de intervalo interior" é um dia em que o preço permaneceu dentro do máximo e do mínimo do dia anterior.
Volume Relativo (RVOL): Volume comparado com uma base histórica escolhida. Um rácio de 2 significa o dobro dessa base, mas a janela de análise, o ajustamento de sessão parcial e o tratamento da hora do dia dependem do cálculo.
Replicação (Sim-Funded): Um rótulo de programa por vezes associado a trading simulado e a potenciais recompensas reais. Sim-funded não é um tipo de conta legal padronizado, e replicação pode ter outros significados; leia o acordo efetivo.
Reinício (Reset): Reiniciar uma avaliação ou fase de conta segundo as regras de um fornecedor. As taxas, a elegibilidade e se é mais barato do que uma nova avaliação têm de ser verificadas para o programa selecionado.
Resistência: Uma referência de preço associada a anteriores pausas ou reversões. Não é um teto garantido por um excesso observável de vendedores, uma vez que cada execução inclui um comprador e um vendedor.
Trader de Retalho: Um indivíduo que participa fora de uma função de trading institucional. Negociar uma avaliação para retalho não estabelece a propriedade do capital anunciado por uma empresa de prop trading.
Retração: Uma reversão temporária na direção da tendência prevalecente. Frequentemente medida usando níveis de Fibonacci (38.2%, 50%, 61.8%).
Revenge Trading (Trading de Vingança): Negociar impulsivamente após uma perda, numa tentativa de recuperar rapidamente o dinheiro perdido. Um comportamento destrutivo movido pela emoção em vez da estratégia.
Rácio Recompensa-Risco: Recompensa potencial dividida pelo risco planeado definido. Por exemplo, um alvo de $200 relativamente a uma perda planeada de $100 é de 2:1 antes de custos e diferenças de execução.
Gestão de Risco: O processo sistemático de identificar, analisar e responder a riscos de trading. Inclui dimensionamento de posições, stop-losses, limites de perda diária e regras de rácio risco-recompensa.
Risco de Ruína: Uma probabilidade modelada de atingir um limite especificado de capital ou de falha operacional. Depende da distribuição de resultados assumida, da dependência, do dimensionamento e dos custos; não é uma certeza derivada apenas da taxa de acerto.
Rácio Risco-Recompensa (RR): Um rótulo potencialmente ambíguo: alguns autores indicam risco:recompensa e outros recompensa:risco. Indique os montantes explicitamente; $100 de risco planeado para $200 de recompensa potencial é 1:2 risco:recompensa ou 2:1 recompensa:risco.
Rho (Opções): Sensibilidade do modelo a uma alteração da taxa de juro, comummente cotada por um movimento de um ponto percentual. Uma alteração de 4% para 5% é um ponto percentual; confirme o escalonamento e as unidades de posição da plataforma.
Rithmic: Um fornecedor de tecnologia de dados de mercado e execução. Uma plataforma compatível ainda precisa da ligação adequada à corretora, das autorizações e das permissões do programa.
Taxa Livre de Risco: Uma taxa de referência usada para aproximar um retorno de baixo risco de incumprimento para uma moeda e um horizonte especificados. É um benchmark de modelação, não prova que um investimento não tenha risco de inflação, de preço ou de reinvestimento.
Roll / Rolling (fechar uma posição num vencimento e abrir noutro): Fechar exposição num vencimento de derivado e abrir noutro para alterar ou manter o horizonte. As diferenças de preço dos contratos, os custos de execução e o timing significam que o roll não preserva uma posição idêntica de forma gratuita.
RSI (Índice de Força Relativa): Uma medida de momentum limitada que compara ganhos e perdas suavizados num período selecionado. Os limites convencionais de 70/30 são definições descritivas, não pontos de reversão garantidos.
Divergência do RSI: Quando o RSI se move na direção oposta ao preço. Divergência bearish: o preço faz um máximo mais alto, mas o RSI faz um máximo mais baixo. Divergência bullish: o preço faz um mínimo mais baixo, mas o RSI faz um mínimo mais alto.
RTH (Horário Regular de Negociação): Um rótulo de sessão cuja definição depende do produto, da bolsa, do fornecedor de dados e do modelo do gráfico. O horário das ações à vista nos EUA é frequentemente usado como referência, mas não se deve assumir que define todas as sessões RTH de futuros.
RTY (Futuros Russell 2000): Contrato de futuros que segue o índice de pequena capitalização Russell 2000. Cada ponto = $50. Especificações do RTY da CME
Runaway Gap (Gap de Fuga): Um rótulo retrospetivo para um gap dentro de um movimento em continuação. Se um gap é de continuação ou de exaustão pode só ficar claro depois de se observarem preços posteriores.
S
Scalping (negociação de curto prazo para pequenos movimentos de preço): Um estilo de curto período de detenção que procura movimentos de preço relativamente pequenos. É distinto do trading institucional de alta frequência; os custos e a qualidade de execução podem ter um grande efeito nos resultados.
Scaling (aumentar ou reduzir uma posição por etapas): Aumentar ou reduzir uma posição por fases, ou alterar limites do programa segundo um plano de scaling separado. O scaling in não está restrito a posições vencedoras e pode aumentar o risco.
Plano de Scaling: Regras específicas do programa para alterar o tamanho nocional da conta, os limites de posição ou as alocações reais. Os aumentos e a elegibilidade são condicionais; um saldo apresentado maior não tem de ser capital adicional detido.
Sessão: Um período definido de negociação ou análise. As sessões da bolsa, os dias de risco da corretora e os rótulos regionais podem usar fronteiras e fusos horários diferentes.
Liquidação de Operações (Settlement): Cumprimento das obrigações de negociação. Os futuros também passam por marcação a mercado periódica; a liquidação final pode envolver dinheiro ou entrega física conforme o contrato. A participação de retalho não transforma um contrato entregável em liquidação em dinheiro.
Rácio de Sharpe: Retorno excedente médio dividido pelo desvio-padrão da série de retornos correspondente segundo uma convenção declarada. A frequência, a anualização, os custos e a qualidade da amostra são importantes; um rácio elevado na amostra não prova baixo risco de cauda nem desempenho futuro. Artigo original de Sharpe
Curto: Ver "Estar Curto".
Conta Sim / Conta Simulada: Uma conta de prática que usa capital simulado (não real). Usada para aprendizagem e avaliação em empresas de prop trading.
Derrapagem: A diferença entre um preço de referência escolhido e o preço executado. Pode ser favorável ou desfavorável; o timing da referência, a quantidade, a liquidez e o tipo de ordem afetam a sua medição.
Encaminhamento Inteligente de Ordens (SOR): Seleção automatizada de rotas de execução usando fatores configurados, como preço, liquidez e regras do local de negociação. Não garante a melhor execução final em todas as condições de mercado.
Rácio de Sortino: Uma medida de retorno relativamente a um alvo escolhido, escalada por uma medida de desvio negativo. O alvo, a frequência de observação e as convenções da fórmula são importantes; não é universalmente mais preciso ou superior ao Sharpe.
Spoofing (envio de ordens com intenção de as cancelar antes da execução): Na proibição relevante dos futuros nos EUA, apresentar uma oferta de compra ou venda com intenção de cancelar antes da execução. Um cancelamento por si só não estabelece essa intenção nem prova conduta ilegal. Explicação do spoofing pela CFTC
Spread (diferença entre o preço de compra e o preço de venda): A diferença entre dois preços cotados, frequentemente o melhor ask menos o melhor bid. É um componente do custo de trading; o termo também pode descrever posições com várias pernas ou diferenças de rendimento.
Staking (colocação de tokens elegíveis em proof-of-stake): Comprometer tokens elegíveis num mecanismo proof-of-stake diretamente ou através de um serviço. Recompensas, bloqueios, slashing e riscos de contraparte dependem do acordo; não é equivalente a juros de depósito segurados.
Desvio-Padrão: A raiz quadrada da variância, medindo a dispersão em torno de uma média nas unidades da série de dados de entrada. Especifique se os inputs são preços, retornos ou outra medida antes de o interpretar como volatilidade.
Oscilador Estocástico: Um indicador que compara o fecho com um intervalo máximo-mínimo selecionado, frequentemente suavizado. Os limites convencionais de 80/20 não garantem sobrevalorização, subvalorização ou reversão.
Stop-Loss (ordem de saída para limitar perdas): Uma condição de saída planeada ou uma ordem associada destinada a limitar um resultado adverso. A perda efetiva pode exceder o plano devido a gaps, slippage, falhas ou não execução.
Stop-Loss, Duro: Uma ordem protetora introduzida, em vez de uma intenção não submetida. O seu armazenamento, gatilho e comportamento de execução dependem da corretora, do local de negociação e do tipo de ordem; não garante um preço.
Stop-Loss Mental: Uma saída pretendida que não foi introduzida como ordem. Atuar sobre ela exige o trader e uma rota de execução disponível, introduzindo dependência de decisão e de conectividade.
Ordem Stop: Uma ordem ativada quando a condição de gatilho especificada é cumprida. Uma stop-market torna-se numa ordem de mercado e uma stop-limit numa ordem limite; as convenções de gatilho e as proteções diferem por local de negociação.
Preço de Exercício: Um preço contratual usado no cálculo do exercício de uma opção ou da liquidação em dinheiro. O estilo de exercício e o método de liquidação determinam se ocorre entrega do ativo subjacente.
Zona de Oferta e Procura: Uma referência gráfica desenhada em torno do comportamento anterior do preço segundo um método particular. Não mede diretamente toda a oferta ou procura nem garante uma reação numa revisita.
Suporte: Uma referência de preço associada a anteriores ressaltos ou pausas. Pode falhar e não revela um piso garantido nem as intenções de todos os participantes.
Taxa de Swap: No forex de retalho, comummente um ajustamento de financiamento noturno cujo cálculo inclui termos do fornecedor, taxas de câmbio e possíveis markups. Uma taxa de swap tem outros significados em derivados de taxas de juro; não é sempre uma simples diferença de taxas de política.
Swing High (Máximo de Oscilação): Um máximo local segundo uma janela de análise e uma regra de confirmação especificadas. Uma definição que exige máximos mais baixos posteriores só pode ser confirmada depois de ocorrerem essas observações posteriores.
Swing Low (Mínimo de Oscilação): Um mínimo local segundo uma janela de análise e uma regra de confirmação especificadas. Exigir mínimos mais altos posteriores introduz um atraso de confirmação que os gráficos históricos podem ocultar.
Swing Trading (negociação de oscilações ao longo de vários dias ou semanas): Manter negociações durante vários dias ou semanas, com o objetivo de capturar "oscilações" numa tendência. Exige permissão para manter posições noturnas em empresas de prop trading.
Triângulo Simétrico: Um padrão gráfico formado por linhas de tendência convergentes, em que a inclinação dos máximos e mínimos converge para um ponto. Pode quebrar em qualquer direção; os traders esperam pelo rompimento para determinar o enviesamento.
T
Take Profit (nível de saída para realizar lucro): Um nível de saída favorável pretendido ou uma ordem relacionada. Atingir o nível apresentado não garante execução nem um lucro líquido específico.
Avaliação de 1 Fase: Uma estrutura de avaliação com uma fase de avaliação exigida. Verificações subsequentes e fases de conta podem ainda aplicar-se; uma fase não garante regras mais fáceis ou conclusão mais rápida.
Avaliação de 2 Fases: Uma estrutura de avaliação com duas fases de avaliação exigidas. Objetivos, limites de perda e fases simuladas ou reais subsequentes variam por programa.
Leitura de fita: A competência de analisar dados de time and sales (a "fita") para aferir o fluxo de ordens em tempo real, identificando grandes negociações, a velocidade de execução e a agressividade de compradores/vendedores.
Análise Técnica: Analisar gráficos de preços e indicadores para tomar decisões de trading, com base na premissa de que os padrões históricos de preço tendem a repetir-se.
Theta (Opções): Sensibilidade do modelo à passagem do tempo, comummente cotada por dia com os outros inputs constantes. O sinal e a magnitude dependem da opção ou posição; a deterioração não acelera de forma idêntica para todos os contratos.
Tick (incremento mínimo de preço): Um incremento mínimo de preço permitido segundo as regras do instrumento e do tipo de negociação. Para o ES ordinário outright é de 0.25 pontos ($12.50), e para o MES de 0.25 pontos ($1.25); tick também pode significar uma atualização de dados noutro contexto.
Tamanho do Tick: O incremento mínimo de preço para um instrumento. Varia por contrato.
Tilt (estado emocional de frustração que prejudica as decisões): Um estado emocional em que a frustração ou a raiva por perdas recentes prejudica a tomada de decisão, levando a negociações irracionais. Termo emprestado do póquer.
Time and Sales (registo cronológico de execuções): O registo cronológico de um feed das execuções reportadas, com campos como hora, preço e quantidade. A cobertura, a agregação, as correções e os timestamps determinam o que é visível.
Intervalo temporal: O intervalo usado para agrupar observações num gráfico baseado em tempo. As barras de tick, volume e intervalo usam regras de conclusão diferentes e não têm de representar durações iguais.
Tradovate: Uma marca de corretagem de futuros e plataforma de trading. Os produtos, as ligações suportadas e o acesso a programas têm de ser verificados para a conta efetiva e a oferta atual.
Stop móvel: Uma ordem de saída cujo gatilho segue o movimento favorável segundo uma regra selecionada. Pode ainda ser executada para além do gatilho ou não ser executada dependendo do tipo de ordem; não garante lucro bloqueado.
TradingView: Uma plataforma de gráficos e análise com integrações de corretoras para contas suportadas. Um gráfico ou símbolo publicado não estabelece, por si só, acesso à introdução de ordens ou permissão de uma empresa de prop trading.
Tendência: Um movimento direcional do preço ao longo do tempo. Tendência ascendente: máximos mais altos e mínimos mais altos. Tendência descendente: máximos mais baixos e mínimos mais baixos.
Seguimento de Tendência: Uma estratégia de trading que entra em negociações na direção de uma tendência estabelecida, com o objetivo de a acompanhar até mostrar sinais de reversão.
Padrão Triângulo: Uma configuração gráfica delimitada por linhas de referência convergentes. Os rótulos ascendente, descendente e simétrico descrevem geometria, não a direção de rutura garantida.
Amplitude Real: O maior de: máximo atual menos mínimo atual, valor absoluto do máximo atual menos o fecho anterior, ou valor absoluto do mínimo atual menos o fecho anterior. A base para o indicador ATR.
U
Ativo Subjacente: O ativo, índice, taxa ou outra referência sobre a qual um derivado se baseia. Não tem de ser um título diretamente comprável; o ES referencia o índice S&P 500.
PnL Não Realizado: Um ganho ou perda marcado numa posição aberta segundo a convenção de avaliação da plataforma. Não é necessariamente o montante executável imediatamente após spread, custos ou impacto de mercado; as práticas de liquidação também podem contabilizar resultados antes de a posição ser fechada.
V
Área de Valor: Um intervalo de perfil de volume construído para incluir uma proporção selecionada do volume registado, comummente 70%. O algoritmo, o agrupamento e o feed são importantes; o rótulo não estabelece valor justo ou reversão garantida.
Variância: Uma medida de dispersão quadrática em torno de uma média segundo uma fórmula populacional ou amostral especificada. O desvio-padrão é a sua raiz quadrada; a variância dos retornos é expressa em unidades de retorno ao quadrado.
Vega (Opções): Sensibilidade do modelo à volatilidade implícita, comummente cotada por uma alteração de um ponto percentual. Passar de 20% para 21% é um ponto percentual, não um aumento relativo de 1%; confirme o escalonamento e as unidades do contrato.
Volatilidade: Variação numa série especificada de preços ou retornos durante um período definido, ou uma medida implícita inferida das opções. As definições de medição são importantes, e uma maior volatilidade não estabelece direção ou rentabilidade.
Volume: Quantidade executada durante um período, como ações ou contratos, contada segundo a convenção do feed. Volume elevado não valida, por si só, um rompimento nem identifica a intenção do trader.
Perfil de Volume: Um histograma do volume registado agrupado por preço numa amostra selecionada. A cobertura do feed, o agrupamento de preços e as definições de sessão afetam o resultado.
Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP): A soma do preço vezes o volume associado dividida pelo volume total numa amostra definida. A cobertura do feed e o método de cálculo são importantes; estar acima ou abaixo do VWAP não é prova de sentimento ou direção futura.
VPS (Servidor Privado Virtual): Uma máquina virtual alojada remotamente. Pode executar software compatível independentemente de um computador local, mas o tempo de atividade, a latência de execução e a permissão da conta não são garantidos. Restrições da API Topstep
W
Negócio simulado: Uma transação ou acordo sem uma posição de mercado bona fide ou transferência de risco segundo a regra aplicável. Apenas fazer corresponder ordens opostas não é suficiente para resolver a intenção ou legalidade; isto difere do termo fiscal wash sale. Regra de wash trade da CME
Padrão Cunha: Uma configuração gráfica com fronteiras convergentes inclinadas na mesma direção. Uma cunha ascendente ou descendente não garante um resultado bearish ou bullish.
Whipsaw (movimento brusco seguido de reversão imediata): Um movimento rápido de preço numa direção seguido de uma reversão imediata. Comum em mercados agitados e laterais e durante eventos noticiosos.
Wick (Sombra): A parte de uma vela que se estende do seu corpo em direção ao máximo ou mínimo. Regista o intervalo de preço fora do intervalo abertura-fecho, não uma rejeição verificada ou intenção dos participantes.
Taxa de Acerto: Negociações vencedoras divididas pelo total de negociações segundo um tratamento declarado de negociações no ponto de equilíbrio e custos. Uma taxa hipotética de 50% significa que metade se qualificou como vitória; os ganhos, as perdas e os custos médios determinam o resultado líquido.
Análise Walk-Forward: Desenvolvimento repetido numa janela histórica seguido de avaliação numa janela posterior. Ajuda a separar ajuste e teste, mas pode ainda sofrer de fuga de informação, seleção repetida e custos irrealistas.
X, Y, Z
Curva de Rendimentos: Rendimentos representados graficamente em função das maturidades para um conjunto especificado de instrumentos de dívida. A qualidade de crédito, a moeda e o tipo de instrumento afetam as comparações; uma curva invertida não garante uma recessão num calendário fixo.
YM (Futuros Dow Jones): Contrato de futuros E-mini Dow Jones. Cada ponto = $5.
ZB (Futuros de Obrigações do Tesouro a 30 Anos): Futuros de Obrigações do Tesouro da CBOT, comummente chamados o contrato de obrigações clássico. O seu cabaz entregável usa obrigações elegíveis com pelo menos 15 e menos de 25 anos de maturidade remanescente na data definida pelo contrato, pelo que a alcunha não significa entrega de uma obrigação a 30 anos recentemente emitida. Guia do cabaz entregável da CME
Jogo de Soma Zero: Um contexto em que os ganhos e as perdas dos participantes somam zero segundo a contabilidade definida. Os ganhos e perdas de preço de futuros correspondentes compensam-se antes de custos, enquanto os benefícios de cobertura e os resultados económicos mais amplos são questões separadas.
Para explicações práticas, consulte tipos de mercado, mecânica de opções e dados de fluxo de ordens. A data de atualização regista esta revisão do glossário escrito; não certifica os termos comerciais atuais de cada fornecedor.