Die 2%-Regel ist eine Konvention zur Positionsgrößenbestimmung: Planen Sie das Verlustbudget eines Trades als 2% eines definierten Kontowerts. Sie ist kein Beleg dafür, dass die meisten Trader diese Zahl verwenden, dass sie zu Ihrem Konto passt oder dass tatsächliche Verluste sie nicht überschreiten können.

Was die Arithmetik zeigt

Wenn jeder Verlusttrade genau 2% des verbleibenden Kontos entfernt, verbleiben nach zehn aufeinanderfolgenden Verlusten 0.98^10, ungefähr 81.71% des Startwerts. Das ist ein Rückgang um 18.29% und erfordert etwa 22.39% Wachstum vom reduzierten Kontostand, um sich zu erholen. Bei 10% pro Verlust verbleiben nach zehn Verlusten 34.87%, was etwa 186.80% Wachstum erfordert.

Dies sind vereinfachte Berechnungen ohne zusätzliche Kosten oder Einzahlungen. Sie schätzen weder die Wahrscheinlichkeit einer Verlustserie ein noch versprechen sie eine Erholung. Eine niedrigere Positionsgröße verringert die Verlustbeträge für eine gegebene Sequenz; sie macht einen negativen Erwartungswert nicht positiv.

Geplantes Risiko unterscheidet sich vom tatsächlichen Verlust

Bei einem Konto von $10,000 beträgt ein beispielhaftes 2%-Budget $200. Ein Einstieg bei $50 und ein Stop-Trigger bei $48 ergeben einen Kursabstand von $2. Teilt man $200 durch $2, erhält man 100 Aktien vor Kosten und Ausführungspuffer. Diese Menge verbraucht bereits das gesamte Budget, sodass kein Spielraum für Gebühren oder eine ungünstige Orderausführung bleibt.

Eine Stop-Order kann über ihren Trigger hinaus ausgeführt werden. Bestimmen Sie die Menge, nachdem Sie Kosten und Unsicherheit berücksichtigt haben, runden Sie auf zulässige Schritte ab und vermeiden Sie es, die resultierende Zahl als garantierten Höchstverlust zu bezeichnen.

Definieren Sie den Kontowert und das gemeinsam genutzte Budget

Startguthaben, aktueller Barbestand und Kontowert (Equity) einschließlich offener Positionen sind unterschiedliche Eingangswerte. Legen Sie fest, welchen Sie verwenden. Offene Positionen verbrauchen bereits Risikokapazität, und mehrere korrelierte Trades können gemeinsam Verluste erleiden.

Die beworbene Kontogröße einer Evaluierung kann eine simulierte Kaufkraft bei einem deutlich geringeren zulässigen Drawdown sein. Die Anwendung von 2% auf diesen Nominalbetrag kann einen großen Teil des verbleibenden zulässigen Verlustbetrags verbrauchen. Verwenden Sie die aktuelle Verlustformel des konkreten Programms und, sofern zutreffend, Ihr eigenes strengeres Budget.

Es gibt keinen vorgeschriebenen Prozentsatz

Die Höhe hängt von der Unsicherheit der Strategie, der Gesamtexposition, der Mindestkontraktgröße, den Ausführungsrisiken und dem Geld ab, dessen Verlust Sie sich leisten können. Eine niedrigere Zahl – oder kein Live-Trade – kann angemessen sein. Ein subjektives „A+ Setup“-Label rechtfertigt keine Erhöhung der Exposition ohne Belege und eine vereinbarte Regel.

Unser Leitfaden zur Positionsgrößenbestimmung erläutert Berechnungen zu Menge und Wert je Einheit. Behandeln Sie einen Prozentsatz als Eingangswert für diesen Prozess, nicht als Zertifizierung, dass ein Trade sicher ist.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Beachten Sie unseren vollständigen Risikohinweis.