La regla del 2% es una convención de dimensionamiento de posiciones: planifique el presupuesto de pérdidas de una operación como el 2% de un valor de cuenta definido. No es evidencia de que la mayoría de los traders utilice esa cifra, de que se adapte a su cuenta ni de que las pérdidas reales no puedan superar ese límite.

Qué muestra la aritmética

Si cada operación perdedora elimina exactamente el 2% de la cuenta restante, diez pérdidas consecutivas dejan 0.98^10, aproximadamente el 81.71%, del valor inicial. Eso representa una caída del 18.29% y requiere un crecimiento de aproximadamente el 22.39% desde el saldo reducido para recuperarse. Con un 10% por pérdida, diez pérdidas dejan el 34.87%, lo que requiere un crecimiento de aproximadamente el 186.80%.

Son cálculos simplificados sin costes adicionales ni depósitos. No estiman la probabilidad de una racha de pérdidas ni prometen una recuperación. Un menor tamaño de las posiciones reduce el importe de las pérdidas para una secuencia determinada; no convierte una esperanza matemática negativa en positiva.

El riesgo planificado es distinto de la pérdida real

En una cuenta de $10,000, un presupuesto ilustrativo del 2% es de $200. Una entrada a $50 y un nivel de activación del stop en $48 proporcionan una distancia de precio de $2. Dividir $200 entre $2 da 100 acciones antes de costes y de la holgura para la ejecución. Esa cantidad ya consume todo el presupuesto, por lo que no deja espacio para comisiones ni para una ejecución a un precio adverso.

Una orden stop puede ejecutarse más allá de su nivel de activación. Determine la cantidad tras tener en cuenta los costes y la incertidumbre, redondee a la baja conforme a los incrementos permitidos y evite calificar la cifra resultante como una pérdida máxima garantizada.

Defina el valor de la cuenta y el presupuesto compartido

El saldo inicial, el saldo de efectivo actual y el equity incluyendo las posiciones abiertas son datos de entrada distintos. Especifique cuál utiliza. Las posiciones abiertas ya consumen capacidad de riesgo, y varias operaciones correlacionadas pueden perder al mismo tiempo.

El tamaño de cuenta anunciado en una evaluación puede ser poder de compra simulado con un drawdown permitido mucho menor. Aplicar el 2% a esa cifra nominal puede consumir una gran parte del margen restante. Utilice la fórmula de pérdida vigente del programa concreto y su propio presupuesto más estricto cuando corresponda.

No existe un porcentaje obligatorio

El importe depende de la incertidumbre de la estrategia, la exposición total, el tamaño mínimo de contrato, los riesgos de ejecución y el dinero que puede permitirse perder. Un número menor —o no realizar ninguna operación en vivo— puede ser adecuado. Una etiqueta subjetiva de “A+ setup” no justifica aumentar la exposición sin evidencia ni una regla acordada.

Nuestra guía de dimensionamiento de posiciones desarrolla los cálculos de cantidad y valor por unidad. Trate un porcentaje como un dato de entrada de ese proceso, no como una certificación de que una operación sea segura.

Descargo de responsabilidad sobre riesgos: El trading conlleva un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulte nuestro descargo de responsabilidad completo sobre riesgos.