Reguła 2% to konwencja ustalania wielkości pozycji: zaplanuj budżet straty dla transakcji jako 2% określonej wartości rachunku. Nie jest dowodem na to, że większość traderów używa tej liczby, że pasuje ona do Twojego rachunku ani że rzeczywiste straty nie mogą przekroczyć tego poziomu.

Co pokazuje arytmetyka

Jeśli każda przegrywająca transakcja odejmuje dokładnie 2% pozostałej wartości rachunku, dziesięć kolejnych strat pozostawia 0.98^10, czyli około 81.71%, wartości początkowej. To spadek o 18.29%, który wymaga wzrostu o około 22.39% od zmniejszonego salda, aby się odrobić. Przy 10% na jedną stratę dziesięć strat pozostawia 34.87%, co wymaga wzrostu o około 186.80%.

To uproszczone obliczenia bez dodatkowych kosztów ani wpłat. Nie szacują prawdopodobieństwa serii strat ani nie obiecują odrobienia strat. Mniejsza wielkość pozycji zmniejsza kwoty strat przy danej sekwencji; nie zamienia ujemnej wartości oczekiwanej na dodatnią.

Planowane ryzyko różni się od rzeczywistej straty

Na rachunku o wartości $10,000 przykładowy budżet 2% wynosi $200. Wejście po $50 i poziom uruchomienia zlecenia stop na $48 daje odległość cenową $2. Podzielenie $200 przez $2 daje 100 akcji przed uwzględnieniem kosztów i zapasu na wykonanie. Ta wielkość już zużywa cały budżet, więc nie pozostawia miejsca na opłaty ani niekorzystną realizację zlecenia.

Zlecenie stop może zostać zrealizowane poza poziomem jego wyzwolenia. Ustal wielkość po uwzględnieniu kosztów i niepewności, zaokrągl w dół do dozwolonych przyrostów i nie nazywaj otrzymanej liczby gwarantowaną maksymalną stratą.

Zdefiniuj wartość rachunku i wspólny budżet

Saldo początkowe, bieżące saldo gotówkowe i wartość rachunku (equity) obejmująca otwarte pozycje to różne dane wejściowe. Określ, których używasz. Otwarte pozycje już zużywają zdolność do ponoszenia ryzyka, a kilka skorelowanych transakcji może przynieść stratę jednocześnie.

Reklamowana wielkość rachunku w ocenie może być symulowaną siłą nabywczą przy znacznie mniejszym dopuszczalnym spadku. Zastosowanie 2% do tej nominalnej wartości może zużyć dużą część pozostawego limitu. Stosuj dokładny aktualny wzór strat danego programu i własny, bardziej rygorystyczny budżet, gdy ma to zastosowanie.

Nie ma obowiązkowego procentu

Kwota zależy od niepewności strategii, całkowitej ekspozycji, minimalnego rozmiaru kontraktu, ryzyk wykonania i pieniędzy, na których utratę możesz sobie pozwolić. Niższa liczba — albo brak transakcji na żywo — może być właściwa. Subiektywna etykieta „konfiguracja A+” nie uzasadnia zwiększania ekspozycji bez dowodów i uzgodnionej reguły.

Nasz przewodnik po ustalaniu wielkości pozycji przedstawia obliczanie wielkości i wartości jednostkowej. Traktuj procent jako wartość wejściową tego procesu, a nie certyfikat, że transakcja jest bezpieczna.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników. Zapoznaj się z naszym pełnym zastrzeżeniem dotyczącym ryzyka.