La règle des 2% est une convention de dimensionnement des positions : prévoir un budget de perte pour une transaction à hauteur de 2% d'une valeur de compte définie. Elle ne prouve pas que la plupart des traders utilisent ce chiffre, qu'il convient à votre compte, ni que les pertes réelles ne peuvent pas le dépasser.

Ce que montrent les calculs

Si chaque transaction perdante retire exactement 2% du compte restant, dix pertes consécutives laissent 0.98^10 de la valeur de départ, soit environ 81.71%. Cela représente une baisse de 18.29% et nécessite une croissance d'environ 22.39% à partir du solde réduit pour revenir au niveau initial. Avec une perte de 10% par transaction, dix pertes laissent 34.87%, ce qui nécessite une croissance d'environ 186.80%.

Il s'agit de calculs simplifiés, sans coûts supplémentaires ni dépôts. Ils n'estiment pas la probabilité d'une série de pertes et ne promettent pas de récupération. Un dimensionnement plus faible réduit les montants de perte pour une séquence donnée ; il ne transforme pas une espérance négative en espérance positive.

Le risque prévu diffère de la perte réelle

Sur un compte de $10,000, un budget illustratif de 2% correspond à $200. Une entrée à $50 et un déclenchement de stop à $48 donnent une distance de prix de $2. Diviser $200 par $2 donne 100 actions avant coûts et marge de manœuvre d'exécution. Cette quantité consomme déjà la totalité du budget ; elle ne laisse donc aucune place aux frais ni à une exécution défavorable.

Un ordre stop peut s'exécuter au-delà de son seuil de déclenchement. Déterminez la quantité après avoir tenu compte des coûts et de l'incertitude, arrondissez vers le bas aux incréments autorisés et évitez de qualifier le chiffre obtenu de perte maximale garantie.

Définir la valeur du compte et le budget partagé

Le solde de départ, le solde de trésorerie actuel et la valeur du compte, positions ouvertes comprises, sont des données d'entrée différentes. Précisez laquelle vous utilisez. Les positions ouvertes consomment déjà de la capacité de risque, et plusieurs transactions corrélées peuvent perdre en même temps.

La taille de compte annoncée d'une évaluation peut correspondre à un pouvoir d'achat simulé avec une baisse autorisée bien plus faible. Appliquer 2% à ce montant nominal peut consommer une grande part du montant autorisé restant. Utilisez la formule de perte actuelle exacte du programme concerné et votre propre budget, plus strict, le cas échéant.

Aucun pourcentage n'est obligatoire

Le montant dépend de l'incertitude de la stratégie, de l'exposition totale, de la taille minimale de contrat, des risques d'exécution et de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Un chiffre plus faible — ou l'absence de transaction en direct — peut être approprié. Une étiquette subjective « A+ setup » ne justifie pas d'augmenter l'exposition sans preuves et sans règle convenue.

Notre guide de dimensionnement des positions développe les calculs de quantité et de valeur unitaire. Considérez un pourcentage comme une donnée d'entrée de ce processus, et non comme une certification qu'une transaction est sûre.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte un risque substantiel de perte. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Consultez notre avertissement complet sur les risques.