La regola del 2% è una convenzione di dimensionamento delle posizioni: pianificare il budget di perdita di un'operazione come il 2% di un valore definito del conto. Non è prova che la maggior parte dei trader usi quel numero, che quel numero sia adatto al tuo conto o che le perdite effettive non possano superarlo.

Cosa mostrano i calcoli

Se ogni operazione in perdita sottrae esattamente il 2% del conto rimanente, dieci perdite consecutive lasciano 0.98^10, ossia circa l'81.71% del valore iniziale. Si tratta di un calo del 18.29% e richiede una crescita di circa il 22.39% dal saldo ridotto per recuperare. Con perdite del 10% ciascuna, dieci perdite lasciano il 34.87%, il che richiede una crescita di circa il 186.80%.

Si tratta di calcoli semplificati, senza costi aggiuntivi o depositi. Non stimano la probabilità di una serie di perdite né promettono un recupero. Un dimensionamento più contenuto riduce gli importi delle perdite per una determinata sequenza; non trasforma un'aspettativa negativa in positiva.

Il rischio pianificato è diverso dalla perdita effettiva

Su un conto da $10,000, un budget esemplificativo del 2% è di $200. Un ingresso a $50 e una soglia di attivazione dello stop a $48 determinano una distanza di prezzo di $2. Dividendo $200 per $2 si ottengono 100 azioni prima dei costi e del margine per l'esecuzione. Tale quantità consuma già l'intero budget, quindi non lascia spazio a commissioni o a un'esecuzione sfavorevole.

Un ordine stop può essere eseguito oltre la sua soglia di attivazione. Determina la quantità dopo aver tenuto conto di costi e incertezza, arrotonda per difetto rispettando gli incrementi consentiti ed evita di definire la cifra risultante una perdita massima garantita.

Definire il valore del conto e il budget condiviso

Il saldo iniziale, il saldo di cassa corrente e l'equity comprensiva delle posizioni aperte sono input diversi. Specifica quale usi. Le posizioni aperte consumano già capacità di rischio e diverse operazioni correlate possono perdere insieme.

La dimensione del conto pubblicizzata per una valutazione può essere potere d'acquisto simulato, con un drawdown consentito molto più ridotto. Applicare il 2% a quella cifra nominale può consumare una quota consistente del margine residuo. Usa l'esatta formula di perdita attualmente vigente del programma e, ove applicabile, il tuo budget più rigoroso.

Non esiste una percentuale obbligatoria

L'importo dipende dall'incertezza della strategia, dall'esposizione totale, dalla dimensione minima del contratto, dai rischi di esecuzione e dal denaro che puoi permetterti di perdere. Un valore inferiore, o nessuna operazione live, può essere appropriato. Un'etichetta soggettiva di “A+ setup” non giustifica un aumento dell'esposizione senza prove e senza una regola concordata.

La nostra guida al dimensionamento delle posizioni sviluppa i calcoli di quantità e valore unitario. Tratta una percentuale come un input di quel processo, non come una certificazione che un'operazione sia sicura.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.