2%-regeln är en konvention för positionsstorlek: planera förlustbudgeten för en affär som 2% av ett definierat kontovärde. Det är inte belägg för att de flesta handlare använder den siffran, att den passar ditt konto eller att faktiska förluster inte kan överstiga den.

Vad beräkningarna visar

Om varje förlustaffär tar bort exakt 2% av det återstående kontot, återstår 0.98^10, cirka 81.71%, av startvärdet efter tio förluster i följd. Det är en nedgång på 18.29% och kräver cirka 22.39% tillväxt från det minskade saldot för att återhämta sig. Vid 10% per förlust återstår 34.87% efter tio förluster, vilket kräver cirka 186.80% tillväxt.

Detta är förenklade beräkningar utan ytterligare kostnader eller insättningar. De varken uppskattar sannolikheten för en förlustsvit eller lovar återhämtning. Lägre positionsstorlek minskar förlustbeloppen för en given sekvens; den gör inte ett negativt förväntningsvärde positivt.

Planerad risk skiljer sig från faktisk förlust

På ett konto på $10,000 är en illustrativ budget på 2% $200. En ingång på $50 och en stoptrigger på $48 ger $2 i prisavstånd. Om $200 delas med $2 får man 100 aktier före kostnader och utrymme för orderutförande. Den kvantiteten förbrukar redan hela budgeten och lämnar därför inget utrymme för avgifter eller en ogynnsam orderfyllning.

En stoporder kan utföras bortom sin utlösningsnivå. Bestäm kvantiteten efter att ha tagit hänsyn till kostnader och osäkerhet, avrunda nedåt till tillåtna steg och undvik att kalla den resulterande siffran för en garanterad maximal förlust.

Definiera kontovärdet och den gemensamma budgeten

Startsaldo, aktuellt kassasaldo och eget kapital inklusive öppna positioner är olika indata. Ange vilket du använder. Öppna positioner förbrukar redan riskkapacitet, och flera korrelerade affärer kan förlora tillsammans.

Den kontostorlek som annonseras för en utvärdering kan vara simulerad köpkraft med en mycket mindre tillåten drawdown. Att tillämpa 2% på den nominella siffran kan förbruka en stor del av det återstående utrymmet. Använd den aktuella förlustformeln för just det programmet och din egen striktare budget där det är tillämpligt.

Det finns ingen obligatorisk procentandel

Beloppet beror på strategins osäkerhet, total exponering, minsta kontraktsstorlek, utföranderisker och pengar du har råd att förlora. Ett lägre tal – eller ingen livehandel – kan vara lämpligt. En subjektiv etikett som ”A+ setup” rättfärdigar inte en ökad exponering utan bevis och en överenskommen regel.

Vår guide för positionsstorlek utvecklar beräkningar av kvantitet och enhetsvärde. Behandla en procentandel som en indata till den processen, inte som en certifiering av att en affär är säker.

Riskfriskrivning: Handel innebär betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.