2%-reglen er en konvention for positionsstørrelse: Planlæg tabsbudgettet for en handel som 2% af en defineret kontoværdi. Det er ikke et bevis for, at de fleste tradere bruger dette tal, at det passer til din konto, eller at faktiske tab ikke kan overstige det.

Hvad regnestykket viser

Hvis hver tabende handel fjerner præcis 2% af den resterende konto, efterlader ti tab i træk 0.98^10, cirka 81.71% af startværdien. Det er et fald på 18.29%, og der kræves cirka 22.39% vækst fra den reducerede saldo for at genoprette sig. Ved 10% pr. tab efterlader ti tab 34.87%, hvilket kræver cirka 186.80% vækst.

Dette er forenklede beregninger uden yderligere omkostninger eller indskud. De estimerer ikke sandsynligheden for en tabsrække eller lover en genopretning. Lavere positionsstørrelse reducerer tabenes størrelse for en given sekvens; det gør ikke et negativt forventet resultat positivt.

Planlagt risiko er forskellig fra faktisk tab

På en konto på $10,000 er et illustrativt budget på 2% $200. Et indgangspunkt ved $50 og et stop, der udløses ved $48, giver en prisafstand på $2. At dividere $200 med $2 giver 100 aktier før omkostninger og udførelsesmæssige hensyn. Denne mængde bruger allerede hele budgettet, så der er ikke plads til gebyrer eller en ugunstig ordreudførelse.

En stopordre kan blive udført ud over sit udløsningspunkt. Fastlæg mængden, efter at der er taget højde for omkostninger og usikkerhed, og rund ned til tilladte trin, og undgå at kalde det resulterende tal for et garanteret maksimaltab.

Definer kontoværdien og det fælles budget

Startbalance, aktuel kontantsaldo og kontoværdi inklusive åbne positioner (equity) er forskellige input. Angiv, hvilke du bruger. Åbne positioner bruger allerede risikokapacitet, og flere korrelerede handler kan tabe sammen.

Den annoncerede kontostørrelse i en evaluering kan være simuleret købekraft med et meget mindre tilladt fald fra referenceværdien (drawdown). Anvendelse af 2% på dette nominelle beløb kan forbruge en stor del af det resterende tilladte råderum. Brug den aktuelle tabsformel for det pågældende program og dit eget strengere budget, hvor det er relevant.

Der er ingen obligatorisk procentdel

Beløbet afhænger af strategiens usikkerhed, den samlede eksponering, den mindste kontraktstørrelse, udførelsesrisici og penge, du har råd til at tabe. Et lavere tal—eller ingen livehandel—kan være passende. Et subjektivt “A+ setup”-mærkat retfærdiggør ikke at øge eksponeringen uden evidens og en aftalt regel.

Vores guide til positionsstørrelse opstiller beregninger af mængde og enhedsværdi. Betragt en procentdel som et input til denne proces, ikke som en certificering af, at en handel er sikker.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikator for fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.