Trefferquote, durchschnittlicher Gewinn und Verlust, Profitfaktor und Drawdown beschreiben eine Trading-Historie. Sie helfen Ihnen zu fragen, ob ein erkennbarer Vorteil Kosten und unterschiedliche Marktbedingungen übersteht; keiner davon beweist, dass künftige Trades profitabel sein werden.

Trefferquote: Nicht das, was Sie denken

Trefferquote ist der Prozentsatz der Trades, die Geld verdienen. Wenn Sie 100 Trades machen und 55 profitabel sind, beträgt Ihre Trefferquote 55%. Einfach, aber für sich allein irreführend.

Eine Trefferquote von 90% klingt großartig, bis Sie erfahren, dass der durchschnittliche Gewinn-Trade $50 einbringt und der durchschnittliche Verlust-Trade $500 kostet. In diesem Beispiel beträgt das durchschnittliche Ergebnis -$5 pro Trade vor Kosten. Eine Trefferquote von 35% mit durchschnittlichen Gewinnen von $300 und durchschnittlichen Verlusten von $100 ergibt stattdessen +$40 pro Trade vor Kosten. Dies sind Rechenbeispiele, keine Prognosen.

Die Trefferquote ist nur in Kombination mit Ihrer durchschnittlichen Gewinngröße im Verhältnis zur durchschnittlichen Verlustgröße von Bedeutung. Verwenden Sie realisierte Nettogewinne und -verluste, anstatt anzunehmen, dass jeder Ausstieg sein geplantes Ziel erreicht.

Risiko-Ertrags-Verhältnis: Die andere Hälfte

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis vergleicht, wie viel Sie bei einem Trade riskieren, mit dem, was Sie zu gewinnen erwarten. Wenn Ihr Stop-Loss 10 Ticks und Ihr Take-Profit 20 Ticks betragen, liegt Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis bei 1: 2.

Ein größeres Ziel kann die Häufigkeit verringern, mit der dieses Ziel erreicht wird; der Effekt hängt von den Einstiegs- und Ausstiegsregeln und dem Preisverhalten ab. Ein Risiko-Ertrags-Ziel von 1: 3 bedeutet, dass sich der Preis dreimal weiter zu Ihren Gunsten als gegen Sie bewegen muss. Die Distanz allein belegt nicht ihre Wahrscheinlichkeit.

Wenn man Kosten und Break-even-Trades außer Acht lässt, ist die Break-even-Trefferquote durchschnittlicher Verlust / (durchschnittlicher Gewinn + durchschnittlicher Verlust). Gleiche durchschnittliche Gewinne und Verluste erfordern 50%; Gewinne, die doppelt so groß sind wie Verluste, erfordern etwa 33.3%. Kosten erhöhen die erforderliche Trefferquote. Ein geplantes Ziel von 1: 2 ist nicht unbedingt ein realisierter Durchschnitt von 1: 2.

Profitfaktor: Ihr Endergebnis

Der Profitfaktor entspricht den gesamten Bruttogewinnen geteilt durch die gesamten Bruttoverluste. Ein Wert von 1.0 bedeutet, dass die enthaltenen Gewinne den enthaltenen Verlusten entsprechen. Ein Wert über 1.0 zeigt für diese Stichprobe eine positive Gesamtsumme an. Geben Sie an, ob Kosten enthalten sind, und behandeln Sie einen Nenner mit null Verlusten als undefiniert statt als Beweis für eine ausgezeichnete Strategie.

Es gibt keinen universellen Profitfaktor-Schwellenwert, der einen Vorteil verifiziert. Prüfen Sie, ob einige außergewöhnliche Gewinne das Ergebnis dominieren und ob ein Curve-Fitting-Backtest separate Testdaten übersteht.

Der Profitfaktor ergänzt Informationen, die die Trefferquote auslässt, zeigt aber weder die Reihenfolge der Verluste noch gebundenes Kapital. Lesen Sie unseren Leitfaden zur Verfolgung der Trading-Performance für ein vollständiges Tracking-Framework.

Maximaler Drawdown: Ihre Überlebenskennzahl

Maximaler Drawdown misst den größten Rückgang vom Höchststand bis zum Tiefststand Ihres Kontowerts. Wenn Ihr Konto von $10,000 auf $14,000 wächst und dann auf $11,000 fällt, beträgt Ihr maximaler Drawdown $3,000 (21.4% vom Höchststand).

Diese Kennzahl ist wichtig, weil sie bestimmt, ob Sie lange genug überleben, um den Vorteil Ihrer Strategie zu realisieren. Eine Strategie mit 40% jährlicher Rendite klingt großartig, aber wenn sie mit einem maximalen Drawdown von 50% einhergeht, werden die meisten Trader aufgeben (oder ihnen wird das Geld ausgehen), bevor die Erholung eintritt.

Unterscheiden Sie den Drawdown aus abgeschlossenen Trades vom Equity-Drawdown, der offene Positionen einschließt. Prüfen Sie bei einer Evaluierung das tatsächliche Verlustlimit des Programms, den Referenzkontostand und den Reset-Zeitpunkt; eine redaktionelle Prozentspanne ist kein Ersatz für seine Regeln.

Die wichtigsten Erkenntnisse

  • Die Trefferquote allein ist bedeutungslos; kombinieren Sie sie mit dem Risiko-Ertrags-Verhältnis, um das vollständige Bild zu erhalten
  • Ein positiver Profitfaktor in einer Stichprobe belegt keinen künftigen Vorteil
  • Der maximale Drawdown bestimmt, ob Sie bis zur Realisierung der Renditen Ihrer Strategie überleben
  • Verfolgen Sie alle vier Kennzahlen (Trefferquote, Risiko-Ertrags-Verhältnis, Profitfaktor, maximaler Drawdown) ab Ihrem ersten Trade
  • Eine Trefferquote von 40% mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 2 ist profitabler als eine Trefferquote von 70% mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 0.3

Häufig gestellte Fragen

Wie viele Trades brauche ich, bevor diese Statistiken aussagekräftig sind? Es gibt keine feste Anzahl an Trades, die Ergebnisse zuverlässig macht. Die Unsicherheit hängt von der Variabilität der Ergebnisse, der Abhängigkeit zwischen Trades und den repräsentierten Marktbedingungen ab. Behalten Sie einen separaten Testzeitraum bei und untersuchen Sie, wie stark das Ergebnis von seinen größten Gewinnern abhängt.

Was ist eine gute Trefferquote für einen Anfänger? Es gibt kein Anfängerziel für die Trefferquote. Bei einem realisierten durchschnittlichen Gewinn-/Verlustverhältnis von 1: 2 bleibt bei 35% Gewinn-Trades vor Kosten nur eine kleine Marge. Prüfen Sie den Netto-Erwartungswert, Drawdowns und die Ausführung, statt der Trefferquote eine Note zu geben.

Sollte ich diese Zahlen manuell verfolgen oder Software verwenden? Beginnen Sie manuell (mit einer Tabellenkalkulation), um zu verstehen, was jede Kennzahl bedeutet. Ziehen Sie eine Trading-Journal-Software in Betracht, wenn das Importieren von Orderausführungen Fehler reduziert, aber gleichen Sie ihre Berechnungen mit dem Broker-Auszug ab und prüfen Sie, wie sie Teilausführungen gruppiert.

Risikohinweis: Der Handel ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Sehen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.