Risikomanagement legt fest, welche Risikoposition Sie eingehen können, wie Sie aussteigen wollen und was passiert, wenn der Plan scheitert. Es kann das Verlustrisiko verringern; es kann jedoch weder das Überleben garantieren noch eine unrentable Strategie profitabel machen.

Beginnen Sie mit dem Verlustbudget

Trennen Sie Handelsgeld von Haushaltsverpflichtungen und definieren Sie Limits für das Gesamtkonto, für den Tag und pro Trade. Beziehen Sie offene Positionen und aktive Einstiegsorders ein. Ein neuer Trade kann in ein Einzelbudget passen und dabei das kombinierte Budget überschreiten.

Ein Prozentsatz wie 1% oder 2% ist eine Konvention, kein universell sicherer Betrag. Wenn Sie 1% nach jedem der 20 aufeinanderfolgenden Verluste neu berechnen, beträgt der Kontostand 0.99^20, etwa 81.79% seines Ausgangswerts, bevor weitere Effekte berücksichtigt werden. Ein fester Dollarverlust ausgehend vom Ausgangssaldo führt zu einem anderen Ergebnis. Geben Sie an, welches Modell Sie verwenden.

Positionsgröße aus Einheiten und Abstand

Bei einem hypothetischen Kontrakt im Wert von $50 pro Punkt entspricht ein Acht-Punkte-Stoppabstand einem Preisrisiko von $400 pro Kontrakt. Ein Budget von $250 reicht vor Kosten nicht für einen Kontrakt. Bei einem kleineren Kontrakt im Wert von $5 pro Punkt steht derselbe Abstand für $40, nicht für $40 pro Punkt.

Die allgemeine Berechnung lautet quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), abgerundet. Prüfen Sie feste Gebühren separat. Überprüfen Sie die Spezifikation jedes tatsächlichen Kontrakts, statt einen Futures-Multiplikator auf einen CFD mit ähnlichem Namen zu übertragen.

Unter Positionsgrößenbestimmung finden Sie einen ausführlicheren durchgerechneten Ablauf.

Ein Auslöser ist kein garantierter Ausstieg

Eine Stop-Market-Order kann jenseits ihres Auslösers ausgeführt werden; eine Stop-Limit-Order kann unausgeführt bleiben. Bestätigen Sie den Arbeitsstatus der Order, ihre Menge und wo sie gehostet wird, und planen Sie Teilausführungen und Verbindungsausfälle ein. FINRA beschreibt die Abwägungen.

Wenn Sie einen Stopp weiter weg verschieben, ohne die Menge zu reduzieren, erhöht sich das geplante Preisrisiko. Ein kleiner Stopp macht die Hebelwirkung nicht harmlos: Gaps und andere Ausführungsunterschiede können den angenommenen Abstand überschreiten.

Trefferquote und Payoff-Verhältnis bedingen einander

Zur Veranschaulichung durchschnittlicher Ergebnisse vor Kosten:

Trefferquote Durchschnittlicher Gewinn Durchschnittlicher Verlust Erwartungswert pro Trade
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

Ein hohes oder niedriges Payoff-Verhältnis ist für sich genommen nicht ausreichend. Dabei handelt es sich um hypothetische Durchschnittswerte, keine versprochenen Ergebnisse. Ziehen Sie Kosten ab, sofern sie nicht bereits in realisierten Ergebnissen enthalten sind; ein geplantes Ziel unterscheidet sich von einem beobachteten durchschnittlichen Gewinn-Trade.

Die Pause anhand des Kontozustands durchsetzen

Bei einem Verlustlimit oder einem operativen Limit verhindern Sie neue Einstiege und befolgen Sie Ihr Verfahren für bestehende Positionen und Orders. Überprüfen Sie Ausstiege und Stornierungen, bevor Sie das Konto unbeaufsichtigt lassen. Das Erreichen des Limits nach einer schlechten Ausführung kann dennoch bedeuten, dass der tatsächliche Verlust es übersteigt.

Für ein Prop-Programm prüfen Sie die genauen Formeln für den Tages- und den Gesamtverlust, die Reset-Zeiten und ob das Konto simuliert ist. Leiten Sie keine Regeln aus dem beworbenen Kontostand eines anderen Anbieters ab. Halten Sie einen Puffer für Kosten und Ausführungsunsicherheit vor, anstatt genau auf eine vertragliche Schwelle zu zielen.

Eine nützliche Überprüfung fragt sowohl, ob Sie den Plan befolgt haben, als auch, ob die Annahmen des Plans weiterhin glaubwürdig sind.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Lesen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.