Trading-Glossar: 300+ wichtige Begriffe
Allgemein verständliche Definitionen für 300+ Trading-Begriffe, von grundlegenden Marktkonzepten bis hin zu fortgeschrittener Terminologie für Futures und Plattformen.
Trading hat seine eigene Sprache. Dieses Glossar definiert 300+ wesentliche Begriffe in allgemein verständlicher Sprache, von A bis Z geordnet. Die Definitionen beschreiben Konzepte, keine getestete Trading-Strategie. Kontraktregeln, Plattformberechnungen und Bedingungen von Retail-Prop-Programmen können abweichen; für diese Unterscheidungen ist die verlinkte Primärdokumentation maßgeblich.
A
Absorption: Eine Beschreibung umfangreichen aggressiven Tradings mit begrenzter Preisbewegung während eines definierten Intervalls. Es ist eine Interpretation von Ausführungen, kein Beweis für die Identität eines Marktteilnehmers oder eine bevorstehende Umkehr.
Kontostand: Ein Kontobuchwert, der im Allgemeinen gebuchte Transaktionen, Einzahlungen, Auszahlungen und realisierte Ergebnisse widerspiegelt, nicht den aktuellen schwebenden Gewinn oder Verlust. Plattformkonventionen und Futures-Abrechnung können abweichen; unterscheiden Sie Kontostand von Equity und verfügbaren Barmitteln. MetaTrader-Kontofelder
Akkumulation: Aufbau einer Position über die Zeit. Ein allein seitwärts gerichtetes Chart kann nicht belegen, dass informierte Marktteilnehmer kaufen oder dass ein Ausbruch folgen wird.
Aktivierungsgebühr: Eine Gebühr, die einige Retail-Prop-Programme beim Start einer nachfolgenden Kontostufe erheben. Höhe, Wiederholung und ob diese Stufe simuliert oder live ist, hängen vom Programm ab.
Algorithmus (Algo): Ein definiertes Verfahren oder Regelwerk. Im Trading kann es Signale erzeugen, Positionen dimensionieren oder Orders ausführen; ein Algorithmus ist nicht zwingend vollständig automatisiert oder profitabel.
API (Programmierschnittstelle): Eine Reihe von Protokollen, die es Trading-Software ermöglicht, programmgesteuert mit Brokern, Börsen oder Datenanbietern zu kommunizieren. Wird für automatisiertes Trading und individuelle Integrationen verwendet.
Ask-Preis: Ein angebotener Verkaufspreis; der beste angezeigte Ask ist das niedrigste Angebot im quotierten Markt. Ein marktfähiger Kauf kann dort oder zu anderen verfügbaren Preisen ausgeführt werden, je nach Routing, Menge und sich ändernden Quotes. FINRA-Ordertypen
Am Geld (ATM): Eine Option, deren Basispreis dem relevanten Kurs des Basiswerts entspricht oder nahe daran liegt. Einige Konventionen verwenden statt des Kassakurses den Terminkurs; ATM ist kein allgemeines Synonym für einen Trade zum Break-even.
Verbilligen: Das Aufstocken einer Long-Position zu niedrigeren Preisen, wodurch ihr durchschnittlicher Einstiegspreis vor Kosten sinkt. Die größere Menge erhöht das Exposure und kann nachfolgende Verluste verstärken.
Durchschnittliche True Range (ATR): Ein Durchschnitt der True Range über ein gewähltes Fenster unter Verwendung der Glättungsmethode der Plattform. Er beschreibt die jüngste Range in Preiseinheiten und garantiert weder eine künftige Range noch einen geeigneten Stop-Abstand.
Verteuern: Das Aufstocken einer Long-Position zu höheren Preisen, wodurch der durchschnittliche Einstiegspreis vor Kosten steigt. Es erhöht das Exposure; ob die Gesamtposition profitabel ist, hängt von allen Einstiegen und Kosten ab.
B
Backfill (Nachladen historischer Daten): Historische Daten, die in ein Chart geladen werden, wenn Sie sich erstmals mit einem Datenfeed verbinden oder Timeframes ändern. Die Qualität des Backfills variiert je nach Anbieter.
Backtesting: Das Anwenden festgelegter Trading-Regeln auf historische Daten mithilfe eines Simulationsmodells. Es schätzt Ergebnisse unter seinen Annahmen zu Daten, Timing, Fills und Kosten, statt zu beweisen, was ein Live-Konto verdient hätte. TradingView-Dokumentation zur Simulation
Backwardation: Eine Marktbedingung bei Futures, bei der kurzfristige Kontrakte zu einem höheren Preis gehandelt werden als länger datierte Kontrakte. Das Gegenteil von Contango. Häufig an Rohstoffmärkten bei Angebotsknappheit.
Bar-Chart: Ein Preis-Chart, das Open, High, Low und Close (OHLC) jeder Periode als vertikalen Balken mit horizontalen Kerben darstellt. Eine Alternative zu Candlestick-Charts.
Basis: Eine quotierte Differenz zwischen verwandten Kassakursen und Futures-Preisen; prüfen Sie Vorzeichenkonvention, Asset-Qualität und Ort. Die Konvergenz nahe der Lieferung hängt vom Kontrakt und vom lieferbaren Asset ab und ist keine Garantie dafür, dass jede quotierte Basis null erreicht.
Bärenmarkt: Eine anhaltende Phase fallender Preise, im Allgemeinen definiert als ein Rückgang von 20%+ gegenüber jüngsten Hochs. Das Gegenteil eines Bull Markets.
Bärenfalle: Eine retrospektive Beschreibung einer Bewegung unter ein Referenzniveau, gefolgt von einer Umkehr nach oben. Das Muster belegt nicht, dass jemand absichtlich Short-Verkäufer angelockt hat.
Bid-Preis: Ein quotierter Kaufpreis; der beste angezeigte Bid ist der höchste Bid im quotierten Markt. Ein marktfähiger Verkauf kann dort oder zu anderen verfügbaren Preisen ausgeführt werden, je nach Menge und Marktbedingungen.
Blow-up / geplatztes Konto: Informelle Bezeichnung für einen schweren Kontoverlust oder die Beendigung eines Programm-Kontos nach einem Regelverstoß. Eine fehlgeschlagene simulierte Evaluierung ist etwas anderes als ein persönliches Brokerkonto, das seinen gesamten Wert verliert.
Bollinger-Bänder: Bänder um einen gleitenden Durchschnitt, die ein ausgewähltes Vielfaches einer rollierenden Standardabweichung verwenden. Eine Berührung oder ein Durchbruch beschreibt die Position relativ zu diesen Einstellungen, keine garantierte Umkehr.
Break-even: Ein Ergebnis von null Nettogewinn oder -verlust nach den in der Berechnung berücksichtigten Kosten. Ein Stop zum Einstiegspreis garantiert nicht den Break-even nach Gebühren, Finanzierungskosten und Slippage.
Ausbruch: Wenn der Preis entschieden über ein definiertes Support- oder Resistance-Niveau hinausgeht. Breakout-Trader steigen in Trades ein, wenn der Preis diese Schlüsselniveaus durchbricht.
Bullenmarkt: Eine anhaltende Phase steigender Preise. Das Gegenteil eines Bear Markets.
Bullenfalle: Eine retrospektive Beschreibung einer Bewegung über ein Referenzniveau, gefolgt von einer Umkehr nach unten. Sie beweist keine absichtliche Täuschung und sagt nicht das nächste Auftreten voraus.
Kaufkraft: Eine kontospezifische Schätzung zusätzlicher Positionen, die unter den aktuellen Margin- und Risikoregeln zulässig sind. Sie variiert je nach Instrument und bestehenden Engagements und ist nicht der Betrag, der sicher zum Verlust zur Verfügung steht.
Buy the Dip (Kauf bei Kursrücksetzern): Der Kauf nach einem Preisrückgang in Erwartung einer Erholung. Der Rückgang kann sich fortsetzen; der Ausdruck legt keine vollständige Einstiegs-, Größen- oder Ausstiegsregel fest.
C
Call-Option: Eine Option, die ihrem Inhaber ein Recht im Zusammenhang mit dem Kauf des Basiswerts zum Basispreis einräumt, vorbehaltlich Ausübungsart und Abrechnungsbedingungen. Ein Anstieg des Basiswerts garantiert nach Prämie, Zeiteffekten und Kosten keinen Gewinn. FINRA-Optionsübersicht
Candlestick-Chart: Ein Chart, das Open, High, Low und Close für jedes Intervall darstellt. Die Farben des Körpers sind konfigurierbar, und identische Kerzen können unterschiedliche Preisverläufe innerhalb des Balkens verbergen.
Kapital: Ressourcen, die für eine Aktivität eingesetzt oder zur Verlustdeckung verfügbar sind. Der angezeigte Nominalkontostand eines simulierten Programms ist nicht zwangsläufig Geld, das dem Teilnehmer gehört oder für ihn verfügbar ist.
Carry Trade (Zinsdifferenzgeschäft): Eine Position, die darauf abzielt, eine Finanzierungs- oder Renditedifferenz zu verdienen, etwa durch das Leihen einer Währung, um eine andere zu halten. Wechselkursbewegungen, Finanzierungskosten und Liquidation können den Carry überwiegen.
CEX (Zentralisierte Börse): Ein Handelsplatz, der von einer zentralen Organisation betrieben wird und häufig zur Beschreibung von Krypto-Plattformen verwendet wird. Verwahrungsvereinbarungen, Produktberechtigungen und regulatorischer Status erfordern Prüfungen je nach Rechtsträger.
Kanal: Zwei ungefähr parallele Referenzlinien um die Preisbewegung. Ein aufsteigender oder absteigender Channel beschreibt ein ausgewähltes historisches Muster; der Preis muss nicht zwischen den Linien bleiben.
Chartmuster: Eine benannte Konfiguration historischer Preise, die zur Bildung einer Trading-Hypothese verwendet wird. Eine erkennbare Form belegt für sich genommen keinen prognostischen Wert.
Circuit Breaker (Handelsunterbrechung): Eine Handelspause oder eine damit verbundene Kontrolle, die nach handelsplatzspezifischen Regeln ausgelöst wird. Schwellenwerte, Dauer und betroffene Instrumente unterscheiden sich; eine Handelsunterbrechung garantiert bei Wiederaufnahme keine geordneten Preise.
CL (Rohöl-Futures): Der NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures-Kontrakt mit einer Kontraktgröße von 1,000 Barrel. Er hat Bedingungen zur physischen Lieferung; prüfen Sie den gewählten Verfall und die Closeout-Anforderungen des Brokers. CME WTI-Spezifikationen
Clearing (Abwicklung und Verrechnung): Nachhandelsprozesse, die Verpflichtungen feststellen und verwalten, einschließlich Netting und Risikomanagement. Eine zentrale Gegenpartei tritt für die von ihr geclearten Trades dazwischen; nicht jede Transaktion wird zentral gecleart.
CME Group: Eine Börsengruppe, zu deren Märkten CME, CBOT, NYMEX und COMEX gehören. Die Gruppe, ihre einzelnen Börsen und ihre Clearing-Organisation sind unterschiedliche Konzepte.
Co-Location: Das Platzieren von Trading-Servern physisch nahe an den Matching-Engines der Börse, um Latenz zu minimieren. Wird von Hochfrequenz- und institutionellen Tradern für Geschwindigkeitsvorteile genutzt.
Provisionen: Transaktionsgebühren von Brokern oder Intermediären. Unterscheiden Sie Provisionen von Börsen-, Clearing-, Regulierungs-, Daten- und Plattformgebühren; die Sätze hängen vom Kontrakt, Konto und aktuellen Gebührenplan ab.
Commitment of Traders (COT) (CFTC-Positionsbericht): CFTC-Positionsberichte, die üblicherweise als Commitments of Traders bezeichnet werden. Legacy-, Disaggregated- und Traders in Financial Futures-Berichte verwenden unterschiedliche Händlerkategorien; Veröffentlichungs- und Positionsdatum sind nicht dasselbe. CFTC-Berichtsdefinitionen
Bestätigung: Eine zusätzliche Beobachtung, die mit einer Trading-Hypothese übereinstimmt. Ihr Wert muss getestet werden; zwei Indikatoren, die auf denselben Input reagieren, sind nicht zwangsläufig unabhängige Belege.
Konsistenzregel: Ein programmspezifischer Test dafür, wie Ergebnisse oder Aktivität über Tage oder Trades verteilt sind. Der Anteil des besten Tages ist eine Variante; Schwellenwerte, Berechnungszeiträume und Konsequenzen unterscheiden sich.
Konsolidierung: Eine Beschreibung von Preisen, die sich über ein ausgewähltes Intervall innerhalb einer relativ begrenzten Range bewegen. Sie legt weder Richtung noch Zeitpunkt der nächsten Bewegung fest.
Contango (steigende Terminkurve): Eine nach oben geneigte Futures-Kurve, bei der – unter dem jeweiligen Vergleich – spätere Verfallstermine höher notieren als nähere Verfallstermine. Die Kurvenform kann sich ändern und ist nicht für jeden Markt ein garantierter Normalzustand.
Kontrakt: Eine Vereinbarung, die Rechte und Pflichten definiert. Ein Futures-Kontrakt legt Bedingungen wie zugrunde liegenden Referenzwert, Multiplikator, Verfall sowie Bar- oder physische Abrechnung fest.
Korrelation: Ein statistisches Maß für den Zusammenhang, häufig zwischen Renditereihen berechnet. Geben Sie Methode und Stichprobenzeitraum an; Korrelation kann sich ändern und impliziert keine Kausalität.
CPI (Verbraucherpreisindex): Ein Index, der Preisänderungen misst, die Verbraucher für einen festgelegten Warenkorb nach der Methodik einer Statistikbehörde zahlen. Land, Reihe, Veröffentlichungskalender und Revisionen sind wichtig; eine Veröffentlichung garantiert keine bestimmte Marktreaktion.
CQG: Ein Anbieter von Marktdaten- und Trading-Technologie. Zugang, unterstützte Verbindungen und Kontoberechtigungen hängen vom gewählten Broker und Produkt ab.
Credit Spread (Kreditrisikoaufschlag; Optionsstrategie): Im Optionshandel eine Kombination, die für einen Netto-Prämieneingang eröffnet wird; ein vertikaler Credit Spread verwendet Optionen desselben Typs und Verfalls mit unterschiedlichen Basispreisen. Seine modellierte Auszahlung unterscheidet sich vom operativen Exposure, das eine Zuweisung oder eine unvollständige Position erzeugen kann. Bei Anleihen hat Credit Spread eine separate Renditebedeutung. OIC-Leitfaden zur Zuweisung
Kumulatives Delta: Eine laufende Summe des als käuferinitiiert minus verkäuferinitiiert klassifizierten Volumens über einen ausgewählten Zeitraum. Jede Ausführung hat beide Seiten; die Klassifizierung sagt nicht, wer den Markt kontrolliert.
Tasse-mit-Henkel-Formation: Ein Chartmuster, das als abgerundeter Rückgang und Erholung gefolgt von einer kleineren Konsolidierung beschrieben wird. Ein anschließender Ausbruch ist eine Bedingung, die einige Methoden verlangen, kein unvermeidliches Ergebnis.
Währungskorrelation: Der gemessene Zusammenhang zwischen Renditen von Währungspaaren über eine festgelegte Stichprobe. Gemeinsame Währungen können die Beziehung beeinflussen, aber ihre Stärke und ihr Vorzeichen sind nicht dauerhaft festgelegt.
Kurvenanpassung: Das Auswählen von Regeln oder Parametern, die eine historische Stichprobe eng abbilden, möglicherweise Rauschen statt einer dauerhaften Beziehung erfassen. Schlechte künftige Performance ist ein Risiko, keine logische Gewissheit für jedes angepasste Modell.
D
Tägliches Verlustlimit: Ein Programm- oder Kontolimit für Verluste über einen definierten Handelstag. Behandlung von Kontostand/Equity, Gebühren, Reset-Zeitzone und ob ein Verstoß den Zugang pausiert oder beendet, müssen in den tatsächlichen Regeln geprüft werden.
Dark Pool (nicht öffentliches Handelssystem): Ein Handelsplatz oder System, bei dem das Vorhandelsinteresse nicht in gleicher Weise wie in einem offen einsehbaren Orderbuch öffentlich angezeigt wird. Es ist nicht zwangsläufig eine registrierte Börse, und die Nichtanzeige beseitigt nicht alle Melde- oder regulatorischen Pflichten.
Daytrading: Das Öffnen und Schließen von Exposure innerhalb eines Handelstags unter der maßgeblichen Definition. Sitzungen können Kalendertage überschreiten, und regulatorische Definitionen sowie Kontobeschränkungen hängen vom Produkt und der Jurisdiktion ab.
Dead Cat Bounce (kurze Erholung im Abwärtstrend): Eine kurze Erholung in einem fallenden Markt, bevor der Abwärtstrend wieder einsetzt. Benannt danach, dass „selbst eine tote Katze aufprallt, wenn sie aus großer Höhe fallen gelassen wird.“
DeFi (Dezentrale Finanzen): Finanzanwendungen, die blockchainbasierte Protokolle und Smart Contracts nutzen. Ein Dezentralisierungs-Label beseitigt keine Abhängigkeiten von Governance, Administratoren, Orakeln, Schnittstellen oder Verwahrung.
Lieferung: Die Erfüllung physischer Lieferpflichten eines Kontrakts nach seinen Regeln. Viele Futures sind physisch lieferbar, auch wenn Retail-Trader Positionen normalerweise vor der Lieferung schließen; das Schließen ist nicht dasselbe wie Barabrechnung.
Delta (Optionen): Eine Modell-Sensitivität des Optionswerts gegenüber einer kleinen Änderung des Basiswerts bei Konstanthaltung der übrigen Inputs. Gewöhnliche Long-Vanilla-Calls haben im Allgemeinen ein positives Delta und Puts ein negatives Delta; Vorzeichen der Position, Modell und Berichtseinheiten sind wichtig.
Orderflow-Delta (Differenz aus Käufer- und Verkäufervolumen): Käuferinitiiertes Volumen minus verkäuferinitiiertes Volumen unter einer Feed- oder Plattformklassifizierung. Ein positives Delta bedeutet nicht, dass Trades ohne Verkäufer stattfanden, und garantiert nicht, dass der Preis steigt. CME-Orderfunktionalität
Demo-Konto: Ein Konto, das Trading-Ergebnisse simuliert. Daten können live, verzögert oder generiert sein, und Fills können von echter Ausführung abweichen; Abonnements oder Evaluierungsgebühren können dennoch echtes Geld betreffen.
Markttiefe (DOM): Eine Schnittstelle, die die vom Feed gelieferten Markttiefedaten anzeigt, oft mit Order-Eingabefunktionen. Die Abdeckung kann versteckte Orders, Handelsplätze oder tiefere Ebenen auslassen.
DEX (Dezentrale Börse): Ein Handelsprotokoll, das üblicherweise Smart Contracts, Orderbücher oder Liquiditätspools verwendet. Nicht verwahrende Ausführung beseitigt keine Smart-Contract-, Governance- oder Schnittstellenrisiken.
Distribution (Verteilungsphase): Das Reduzieren oder Übertragen einer Position über die Zeit; in der Chartanalyse auch eine vorgeschlagene Interpretation einer Range. Das Chart allein beweist keinen informierten Verkauf oder einen bevorstehenden Ausbruch nach unten.
Divergenz: Eine Differenz zwischen ausgewähltem Preis- und Indikatorverhalten, etwa ein höheres Preishoch bei einem niedrigeren Indikatorhoch. Es ist eine Beobachtung, kein Beweis einer unmittelbar bevorstehenden Umkehr.
Doppelboden: Ein Chartmuster mit zwei ungefähren Tiefs, die durch eine Erholung getrennt sind. Einige Methoden verlangen einen Bruch über das dazwischenliegende Hoch; weder die Form noch dieser Trigger garantieren eine Umkehr.
Doppeltopp: Ein Chartmuster mit zwei ungefähren Hochs, die durch einen Rückgang getrennt sind. Einige Methoden verlangen einen Bruch unter das dazwischenliegende Tief; die Interpretation bleibt unsicher.
Drawdown (Rückgang vom bisherigen Höchststand): Ein Rückgang von einem früheren Höchststand bei einem festgelegten Konto- oder Renditemaß. Ein hypothetischer Fall von $50,000 auf $45,000 sind $5,000 oder 10%; Cashflows und Konventionen für Kontostand versus Equity beeinflussen Kontoberechnungen.
Drawdown, EOD (Tagesende): Eine Methode mit nachlaufender Schwelle, deren Referenz oder Untergrenze zu einem definierten Tagesschluss neu berechnet wird. Die Überwachung von Verstößen kann dennoch intraday erfolgen; EOD bedeutet nicht, dass intraday-Verluste ignoriert werden.
Intraday-Drawdown (Drawdown innerhalb des Handelstags): Eine Schwellenmethode, die ihre High-Water-Referenz während der Sitzung aktualisieren kann, manchmal unter Verwendung unrealisierter Equity. Referenzwerte, Stop-Trailing-Niveaus und Verstoßregeln sind programmspezifisch.
Drawdown, statisch: Eine Verlustuntergrenze, die nach Regeln mit fester Referenz festgelegt wird, statt kontinuierlich neuen Gewinnen zu folgen. Auszahlungen, Resets oder andere Vertragsereignisse können das geltende Limit dennoch beeinflussen.
Trailing-Drawdown (nachlaufender Drawdown): Eine Verlustschwelle, die einer festgelegten High-Water-Referenz nach den Regeln des Programms folgt. Sie kann Kontostand oder Equity verwenden, zu unterschiedlichen Zeiten aktualisiert werden und bei einem definierten Niveau aufhören zu trailen.
Drawdown-Puffer: Die Differenz zwischen dem zur Verstoßüberwachung verwendeten Wert und der geltenden Verlustuntergrenze. Berücksichtigen Sie relevante Gebühren und offenes PnL; die Regel kann das Berühren der Untergrenze als Verstoß behandeln.
E
EA (Expertenberater): Ein MetaTrader-Programm, das Informationen analysieren oder Trading-Aktionen automatisieren kann. Berechtigungen, Ereignisse und Implementierung bestimmen, was es tatsächlich tut; es unterscheidet sich von einem einmaligen Skript.
Wirtschaftskalender: Ein Zeitplan bevorstehender Wirtschaftsberichte und Ereignisse (CPI, NFP, FOMC, GDP usw.) mit Zeitpunkt und Ist-/Erwartungswerten. Eine wesentliche Referenz für Trader, die Nachrichten beachten.
Edge (statistischer Vorteil): Ein vorgeschlagenes positives erwartetes Nettoergebnis unter festgelegten Annahmen. Der Nachweis eines Edges erfordert mehr als eine hohe Trefferquote und bleibt außerhalb der beobachteten Stichprobe unsicher.
Einstieg: Der Preis und der Moment, in dem Sie eine Trading-Position eröffnen. Einstiegskriterien sind die spezifischen Bedingungen, die erfüllt sein müssen, bevor Sie einen Trade eingehen.
EOD (Tagesende): Das Ende des Handelstags. Viele Regeln von Prop-Firmen beziehen sich auf EOD-Drawdowns und Anforderungen zum Schließen von Positionen.
Eigenkapital (Kontowert inklusive offener Positionen): Ein bewerteter Kontowert, der Ergebnisse offener Positionen und relevante Anpassungen einbezieht. Kontostand plus unrealisiertes PnL ist eine vereinfachte Darstellung; Gutschriften, Gebühren, blockierte Beträge und Abrechnungskonventionen können die Plattformformel verändern.
Eigenkapitalkurve: Eine Zeitreihe des Konto-Equity oder Strategiewerts. Einzahlungen, Auszahlungen, Bewertungshäufigkeit und ausgelassene offene Verluste können ihr Erscheinungsbild verändern; Glattheit allein beweist keine verlässliche Profitabilität.
Eigenkapital-Höchststand: Das höchste beobachtete Equity unter einer ausgewählten Messkonvention. Eine Prop-Regel kann eine andere High-Water-Referenz oder Aktualisierungshäufigkeit verwenden, sodass ihre Untergrenze diesem Wert nicht folgen muss.
ES (E-mini S&P 500): CME E-mini S&P 500 Futures. Der Multiplikator beträgt $50 pro Indexpunkt, und der gewöhnliche Outright-Tick ist 0.25 Punkte im Wert von $12.50 pro Kontrakt. CME-Kontrakt-Faktenblatt CME-FAQ zu aktuellen Indizes
Evaluierung: Eine Programmstufe, die festgelegte Ziele und Regelkonformität verlangt, oft in einer Simulation. Das Bestehen kann zu einer weiteren simulierten Stufe oder einer Eignungsprüfung führen statt zu sofortigem Live-Trading.
Evaluierungsgebühr: Eine Gebühr für den Zugang zu einer Programmevaluierung, die wiederkehren oder durch Reset- oder Aktivierungsgebühren ergänzt werden kann. Die Zahlung garantiert weder das Bestehen noch eine Rückerstattung oder eine Prämie.
Börse: Ein organisierter Handelsplatz, der Handels- und Notierungsregeln unterliegt. CME, CBOT, NYMEX und COMEX sind einzelne Börsen innerhalb der CME Group; ein Broker oder eine Softwareplattform ist eine andere Rolle.
Börsengehandelter Fonds (ETF): Ein Fonds, dessen Anteile an einer Börse gehandelt werden. Er kann einen Index nachbilden oder aktiv verwaltet werden; Diversifikation, Leverage und Bestände hängen vom jeweiligen Fonds ab. SEC-Erklärung zu ETFs
Erschöpfung: Die Interpretation eines Traders, dass eine Bewegung an Momentum oder Beteiligung verliert. Preis und Volumen allein können nicht belegen, dass alle potenziellen Käufer oder Verkäufer bereits gehandelt haben.
Erwartungswert pro Trade: Ein geschätztes durchschnittliches Ergebnis pro Trade. Für ein Gewinn-/Verlustmodell: Gewinnwahrscheinlichkeit mal durchschnittlicher Gewinn minus Verlustwahrscheinlichkeit mal durchschnittlicher Verlust, wobei Kosten konsistent behandelt werden. Stichprobenschätzungen garantieren keinen künftigen Gewinn.
Erwartungswert (EV): Ein wahrscheinlichkeitsgewichteter Durchschnitt möglicher Ergebnisse unter einem Modell. Ein positiver modellierter EV garantiert in einer endlichen Stichprobe keinen Gewinn und beweist nicht, dass die Wahrscheinlichkeiten korrekt sind.
Verfall: Das vertraglich definierte Ende der Ausübungsfrist einer Option oder der Handels-/Kontraktperiode eines Derivats. Letzter Handelstag, Ausübungstag, Liefertag und Abrechnungstag können abweichen; prüfen Sie den genauen Kontrakt.
Zeitwert: Optionsprämie über dem inneren Wert gemäß der quotierten Konvention. Zeit, Volatilität, Zinsen und andere Inputs beeinflussen sie; eine quotierte Prämie sinkt nicht zwangsläufig jeden Tag gleichmäßig.
F
Fair Value Gap (FVG) (Kurslücke zwischen Kerzen): Ein chartanalytisches Label, das üblicherweise auf eine nicht überlappende Zone aus drei Kerzen angewendet wird. Es bedeutet nicht, dass Trades nur Käufer oder nur Verkäufer hatten, beweist keinen fairen Wert und garantiert nicht, dass der Preis zurückkehrt.
Fibonacci-Retracement: Referenzniveaus, die zwischen ausgewählten Preisextremen anhand von mit der Fibonacci-Analyse verbundenen Verhältnissen gezogen werden. Das häufig enthaltene 50%-Niveau ist kein Fibonacci-Verhältnis; kein Niveau garantiert Unterstützung oder Widerstand.
Ausführung (Fill): Wenn Ihre Order erfolgreich ausgeführt wird. „Ich wurde bei 4700.25 gefüllt“ bedeutet, dass Ihr Trade zu diesem Preis ausgeführt wurde.
Sofortausführung oder Stornierung (FOK): Eine Order, die sofort und vollständig ausgeführt werden muss oder vollständig storniert wird. Keine Teilfüllungen zulässig.
FIX-Protokoll (Financial Information eXchange): Ein standardisiertes Messaging-Protokoll für den elektronischen Echtzeit-Austausch von Trading-Informationen zwischen Brokern, Börsen und Institutionen.
Flaggenmuster: Eine Konsolidierung nach einer scharfen Bewegung, beschrieben als Flagge an einer Stange. Fortsetzung ist eine Trading-Hypothese, kein unvermeidlicher Ausgang.
FOMC (Federal Open Market Committee) (Offenmarktausschuss der US-Notenbank): Der Ausschuss der Federal Reserve, der die Offenmarkt-Politik lenkt und die Zielspanne für den Federal Funds Rate festlegt. Er legt nicht direkt jeden Kredit- oder Marktzins fest. Überblick über die Federal-Reserve-Politik
Footprint-Chart: Eine Anzeige ausgeführten Volumens, gruppiert nach Preis und Intervall, oft aufgeteilt nach Aggressor-Klassifizierung. Abdeckung und Klassifizierung hängen vom Feed und der Plattform ab.
FOMO (Angst, etwas zu verpassen): Die Angst, eine Marktbewegung zu verpassen, ohne im Trade zu sein, was oft dazu führt, Einstiege zu schlechten Preisen zu jagen.
Forex (Devisenhandel): Der Handel einer Währung gegen eine andere. Bargeld-Währungstransaktionen, OTC-Leverage-Kontrakte und börsengehandelte Währungsderivate haben unterschiedliche Strukturen und Regeln.
Forward-Kontrakt: Eine bilaterale Vereinbarung, die eine künftige Transaktion oder Abrechnung definiert und üblicherweise OTC ausgehandelt wird. Bedingungen können individuell gestaltet werden, und Sicherheiten-, Clearing- und Gegenparteivereinbarungen variieren.
Frontmonat: Der nächste notierte Futures-Verfall unter der verwendeten Konvention. Er muss nicht der am aktivsten gehandelte oder der geeignete Kontrakt sein, den man nahe der Lieferung hält.
Fundamentalanalyse: Die Analyse des inneren Werts eines Vermögenswerts anhand von Wirtschaftsdaten, Finanzberichten, Branchentrends und makroökonomischen Bedingungen. Im Gegensatz zur technischen Analyse.
Funded Account (finanziertes Handelskonto; werblicher Begriff): Ein kommerzielles Label, das sich entweder auf ein simuliertes Konto mit bedingten echten Prämien oder auf ein tatsächliches Live-Trading-Konto beziehen kann. Die Vereinbarung – nicht das Label oder der angezeigte Nominalkontostand – legt die Regelung fest. Topstep-Programmphasen Topstep-Parameter für simulierte Konten
Funded Trader (Teilnehmer eines als finanziert vermarkteten Programms): Ein Teilnehmer an einem Konto oder Programm, das als finanziert vermarktet wird. Das beweist für sich genommen weder Live-Marktausführung noch Eigentum am angezeigten Kapital oder eine garantierte Zahlung.
Funding Rate (periodische Ausgleichszahlung bei Perpetual-Derivaten): Ein periodischer Übertragungsmechanismus, der von einigen Perpetual-Derivaten verwendet wird, um ihre Beziehung zu einem Referenzpreis zu beeinflussen. Positive Sätze bedeuten üblicherweise, dass Longs an Shorts zahlen, aber Berechnung, Timing und Obergrenzen sind handelsplatzspezifisch.
Terminkontrakte (Futures): Standardisierte Derivativkontrakte mit definierten Abrechnungspflichten, die üblicherweise börsengehandelt und zentral gecleart werden. Sie können bar oder durch physische Lieferung abgerechnet werden und erfordern kein vollständiges Eigentum am Basiswert.
G
Gamma (Optionen): Eine Modell-Sensitivität, die beschreibt, wie sich Delta bei einer kleinen Änderung des Basiswertpreises ändert, während andere Inputs konstant bleiben. Gamma variiert mit Moneyness, Zeit und Volatilität; Positionsmenge und -richtung beeinflussen das Portfolio-Exposure.
Kurslücke (Gap): Eine Diskontinuität zwischen beobachteten Preisen oder Chartintervallen. Eine Chartlücke kann Sitzungseinstellungen oder fehlende Daten widerspiegeln und beweist daher nicht immer, dass in dieser Spanne nirgendwo Handel stattfand.
Gas Fee (Transaktionsgebühr im Blockchain-Netzwerk): Eine Gebühr für die Transaktionsverarbeitung auf einer Blockchain nach den Regeln des Netzwerks. Gebühren können an Validatoren gezahlte Beträge und verbrannte Beträge umfassen; die Behandlung unterscheidet sich je nach Netzwerk.
GC (Gold-Futures): Der COMEX Gold Futures-Kontrakt mit einer Größe von 100 Feinunzen. Er hat Spezifikationen zur physischen Lieferung und unterscheidet sich von kleineren oder bar abgerechneten Goldprodukten. CME-Gold-Spezifikationen
Long gehen: Das Halten eines positiven Engagements, oft durch den Kauf eines Vermögenswerts oder Derivats. Die Wirkung einer Preisbewegung hängt vom Instrument ab; ein Long-Put ist long eine Option, hat aber im Allgemeinen ein negatives Engagement gegenüber dem Basiswertpreis.
Short gehen / Leerverkauf: Das Eingehen eines negativen Engagements, etwa durch Leihen und Verkaufen von Aktien oder Verkaufen eines Futures-Kontrakts. Short-Futures-Positionen erfordern kein Leihen des Basiswerts; Kosten und potenzielle Verluste hängen vom Instrument ab.
Gültig bis storniert (GTC): Eine Order, die über die aktuelle Sitzung hinaus arbeitend bleiben soll, bis sie ausgeführt oder storniert wird, vorbehaltlich Ablaufgrenzen des Brokers oder Handelsplatzes und anderer Stornierungsereignisse. Sie ist nicht zwangsläufig unbegrenzt gültig.
Griechen (Optionskennzahlen): Modell-Sensitivitäten zur Beschreibung von Derivativ-Engagements, darunter Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho. Sie sind lokale Approximationen mit Berichtskonventionen, keine Garantien für eine künftige Preisänderung. OIC-Option-Greeks
Grind (schleichende Kursbewegung): Eine langsame, stetige Preisbewegung in eine Richtung ohne scharfe Rücksetzer. Beschreibt auch die tägliche Routine eines disziplinierten Traders.
H
Harmonische Muster: Fortgeschrittene Chartmuster (Gartley, Butterfly, Bat, Crab), die durch präzise Fibonacci-Verhältnisse zwischen Swing-Punkten definiert sind. Werden verwendet, um potenzielle Umkehrzonen zu identifizieren.
Schulter-Kopf-Schulter-Formation: Ein bärisches Umkehrmuster im Chart mit drei Hochs, bei dem das mittlere Hoch (Kopf) am höchsten ist und von zwei niedrigeren Hochs (Schultern) flankiert wird. Ein Bruch unter die Nackenlinie signalisiert einen potenziellen Abwärtstrend.
Heatmap: Eine visuelle Darstellung, die Farbintensität nutzt, um relative Stärke oder Schwäche über mehrere Instrumente, Sektoren oder Preisniveaus gleichzeitig zu zeigen.
Hedging (Absicherung): Das Eingehen eines Engagements, das ein festgelegtes Risiko ausgleichen soll. Ein Hedge kann wegen Basis-, Mengen-, Timing- oder Produktunterschieden unvollkommen sein und Kosten sowie andere Risiken einführen.
Versteckte Divergenz: Ein benanntes Preis-/Indikatormuster, etwa ein höheres Preistief zusammen mit einem niedrigeren Oszillatortief. Einige Methoden interpretieren es als Fortsetzung; diese Interpretation ist kein garantierter Ausgang.
Hochfrequenzhandel (HFT): Automatisiertes Trading, das stark auf schnelle Datenverarbeitung und Orderaktivität angewiesen ist. Geschwindigkeit und Nachrichtenraten variieren, und seine Auswirkungen auf die Marktbedingungen können für andere Teilnehmer relevant sein.
Haltedauer: Die Zeitspanne, in der eine Position offen bleibt, von Einstieg bis Ausstieg. Scalper halten Positionen Sekunden bis Minuten; Swing-Trader halten sie Tage bis Wochen.
I
Iceberg-Order: Eine Order, die nur einen Teil ihrer Gesamtgröße anzeigt, wobei die Nachfüllung durch Regeln des Handelsplatzes oder der Plattform bestimmt wird. Die sichtbare Menge identifiziert nicht den Eigentümer und offenbart nicht die gesamte verbleibende Liquidität.
Impermanent Loss (vorübergehender Verlust): Die Differenz zwischen dem Wert einer Liquiditätspool-Position und einem definierten Benchmark, bei dem die Assets gehalten werden, während sich relative Token-Preise ändern – vor oder mit Gebühren, je nach Angabe. Der Fehlbetrag kann vor der Rücknahme bestehen und muss sich nicht umkehren; der Name bedeutet nicht, dass der Verlust harmlos oder vorübergehend ist. Uniswap-Liquiditätsrisiken
Implizite Volatilität (IV): Ein Volatilitätsinput, der aus dem Preis einer Option mithilfe eines Bewertungsmodells abgeleitet wird. Er spiegelt die Marktbewertung von Risiko sowie Erwartungen wider und muss nicht der später realisierten Volatilität entsprechen.
Indikator: Ein berechnetes Maß unter Verwendung von Inputs wie Preisen, Volumen oder anderen Daten. Einstellungen und Inputs bestimmen, was er misst; ein Label wie überkauft beweist keine Fehlbewertung.
Inside Bar (Innenstab): Eine Kerze, deren Hoch-Tief-Range unter der gewählten Gleichheitskonvention innerhalb der Range der vorherigen Kerze liegt. Sie beschreibt die beobachtete Range, nicht Zeitpunkt oder Richtung eines künftigen Ausbruchs.
Zinsdifferenz: Eine Differenz zwischen festgelegten Zinssätzen. Gleichen Sie Währung, Laufzeit und Kreditbasis ab; eine Differenz zwischen geldpolitischen Leitzinsen ist nicht automatisch der Carry, den ein Retail-Broker zahlt.
Intraday (untertägig): Innerhalb einer einzelnen Handelssitzung. Ein „Intraday-Trader“ eröffnet und schließt alle Positionen innerhalb desselben Handelstags.
Innerer Wert: Für einen gewöhnlichen Call max(Basiswertpreis minus Basispreis, 0); für einen Put max(Basispreis minus Basiswertpreis, 0), vor dem Kontraktmultiplikator. Es unterscheidet sich von der Gesamtprämie.
Iron Condor (Eiserner Condor): Eine Optionskombination, die üblicherweise aus einem Put-Credit-Spread und einem Call-Credit-Spread mit demselben Verfall gebildet wird. Ihre definierte Endauszahlung setzt voraus, dass die beabsichtigten Legs bestehen bleiben; Zuweisung und Ausführung können zusätzliches operatives Exposure erzeugen.
Inselumkehr: Ein Chartmuster, bei dem eine Gruppe von Kerzen durch Lücken auf beiden Seiten isoliert wird und eine „Insel“ bildet. Ein bärisches Island Reversal entsteht durch eine Lücke nach oben und dann eine Lücke nach unten; ein bullisches Island Reversal durch eine Lücke nach unten und dann eine Lücke nach oben.
J
Trading-Journal: Eine Aufzeichnung von Entscheidungen, Orders, Ausführungen und Kontext. Es kann die Überprüfung und Fehlererkennung unterstützen, aber das Führen eines Journals belegt keine Verbesserung der Renditen.
K
Kelly-Kriterium: Ein Rahmen für die Positionsgrößenbestimmung, der unter einem festgelegten Wahrscheinlichkeitsmodell den erwarteten logarithmischen Wohlstand maximiert. Schätzfehler und sich ändernde Ergebnisse können Allokationen nach dem Vollmodell gefährlich machen; es ist kein universell empfohlener Risikoprozentsatz. Kellys Originalarbeit
Schlüsselniveau: Eine Preisreferenz, die aus früherem Verhalten ausgewählt wurde, etwa ein Sitzungshoch oder eine wiederholt getestete Wendezone. Ihre künftige Bedeutung ist eine Hypothese, keine etablierte Barriere.
Fallendes Messer fangen: Der Versuch, ein Instrument während eines scharfen Rückgangs zu kaufen, in der Hoffnung, den exakten Boden zu timen. Hohes Risiko, weil der Rückgang weitergehen kann.
L
Latenz: Verzögerung zwischen festgelegten Ereignissen, etwa dem Senden einer Order und dem Empfang einer Bestätigung. Netzwerk-Roundtrip-Zeit, Quote-Alter und Ausführungsverzögerung unterscheiden sich; niedrige Latenz garantiert keinen Fill.
Leverage (Hebel): Wirtschaftliches Engagement, das größer ist als das Kapital, das es stützt. Ein hypothetisches lineares Engagement von $10,000, gestützt auf $1,000 Equity, ist 10:1; Leverage bei Derivaten muss nicht das Leihen des Restbetrags beinhalten.
Limit Down (unteres Preislimit): Eine untere Preisgrenze nach den Preislimit-Regeln eines Handelsplatzes. Das Erreichen kann ausführbare Preise einschränken oder je nach Kontrakt und Sitzung eine Pause auslösen; eine universelle ganztägige Handelsunterbrechung sollte nicht angenommen werden.
Limit-Order: Eine Anweisung, zu einem festgelegten Preis oder niedriger zu kaufen oder zu diesem Preis oder höher zu verkaufen. Sie kann sofort ausgeführt werden, wenn sie marktfähig ist, unausgeführt bleiben oder teilweise gefüllt werden; das Berühren des Limits garantiert keine Ausführung.
Limit-Up (obere Preisgrenze): Eine obere Preisgrenze nach den Regeln des Handelsplatzes. Die geltenden Limits und ob der Handel pausiert oder innerhalb eines Bands weiterläuft, hängen vom Produkt und der Sitzung ab.
Liquidation (Glattstellung): Das Schließen oder Veräußern einer Position. Eine Zwangsliquidation kann nach Broker- oder Programmregeln wegen Margin, Risiko, Verfall oder aus anderen Gründen erfolgen, möglicherweise ohne vorherige Mitteilung.
Liquidität: Die Fähigkeit, eine festgelegte Menge zu angemessenen Kosten und mit angemessenem Preisimpact zu handeln. Spreads, Tiefe und Erholungsfähigkeit ändern sich im Zeitverlauf; das Label eines liquiden Markts garantiert keinen sofortigen Fill.
Liquiditätspool: Assets, die einem Protokoll für Funktionen wie automatisiertes Market Making zur Verfügung gestellt werden. Fee-Erträge sind bedingt und müssen zusammen mit Preisdivergenz-, Vertrags- und anderen Risiken betrachtet werden.
Live-Konto: Ein Konto, das für tatsächliche finanzielle Positionen oder Transaktionen genutzt wird, nicht für simulierte Ausführung. Kapitalbesitz, Rechtsträger und Kontobedingungen bleiben separate Fragen.
Long (Kaufposition): Siehe „Going Long“.
Verlustaversion: Ein verhaltensökonomisches Konzept, das in manchen Entscheidungssituationen eine unverhältnismäßige Sensibilität gegenüber Verlusten im Vergleich zu vergleichbaren Gewinnen beschreibt. Es diagnostiziert keine Einzelperson und erklärt nicht jeden Verlusttrade.
Lot (Kontraktgröße): Eine Mengenkonvention für ein Instrument. In der gängigen Retail-Forex-Terminologie ist ein Standard-Lot 100,000 Einheiten der Basiswährung, aber Kontrakt- und Broker-Spezifikationen bestimmen die tatsächliche Einheit.
Geringer Streubesitz: Eine relativ geringe Anzahl an Aktien, die nach der Definition des Datenanbieters für den öffentlichen Handel verfügbar ist. Sie kann zu Liquiditäts- und Volatilitätsrisiken beitragen, bestimmt aber nicht die künftige Preisbewegung.
M
MACD (Konvergenz und Divergenz gleitender Durchschnitte): Ein beliebter trendfolgender Indikator, der die Beziehung zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten zeigt. Wird verwendet, um Momentum und potenzielle Trendwechsel zu identifizieren.
Margin (Einschuss/Sicherheitsleistung): Sicherheiten oder Equity, die nach den Regeln eines Kontos erforderlich sind. Futures-Margin ist ein Performance-Bond, während Wertpapiermargin das Leihen beinhalten kann; Beträge variieren je nach Produkt, Position, Broker und Marktbedingungen. CME-Erklärung zur Margin
Margin Call (Nachschussaufforderung): Eine Mitteilung oder Anforderung, einen Margin-Fehlbetrag auszugleichen. Firmen können Liquidationsrechte haben, ohne zuvor einen Call oder eine Wartefrist zu gewähren; lesen Sie die Kontovereinbarung. FINRA-Margin-Calls
Markttiefe: Angezeigte Mengen auf Preisniveaus innerhalb der Abdeckung eines bestimmten Feeds. Er kann versteckte Liquidität, andere Handelsplätze oder Preise außerhalb der gelieferten Spanne auslassen.
Handelszeiten: Die Sitzungen, in denen ein bestimmtes Produkt gehandelt werden kann. Prüfen Sie den Kalender der Börse und des Brokers auf Wartungspausen, Feiertage, Zeitzonen und Auswirkungen der Sommerzeit.
Market Maker (Marktmacher): Ein Teilnehmer, der Kauf- und Verkaufsinteresse quotet, manchmal im Rahmen von Handelsplatzpflichten. Spreads sind eine potenzielle Umsatzquelle, kein garantierter Gewinn nach Bestands- und Adverse-Selection-Risiko.
Schlusskursorder (MOC): Eine Order, die zur offiziellen Schlussabwicklung eines Handelsplatzes ausgeführt werden soll, oft in einer Schlussauktion. Einreichungs-, Stornierungs- und Ausführungsregeln sind handelsplatzspezifisch.
Marktorder: Eine Order, die die Ausführung gegen verfügbare Preise priorisiert. Sie garantiert weder einen bestimmten Preis noch sofortige Ausführung oder Ausführung während einer Handelsunterbrechung, Ablehnung oder fehlenden Liquidität.
Marktstruktur: In der Chartanalyse die Anordnung von Trends, Ranges und Swings. Im Marktdesign umfasst der Begriff auch Handelsplätze, Teilnehmer und Handelsregeln; geben Sie an, welche Bedeutung gemeint ist.
Maximale ungünstige Abweichung (MAE): Die ungünstigste bewertete Bewegung während eines Trades, gemessen vom Einstieg unter festgelegten Preis- und Kostenkonventionen. Historische MAE kann die Research unterstützen, legt aber keinen optimalen künftigen Stop fest.
Maximaler Drawdown: Der größte beobachtete Rückgang von Hoch zu Tief in einer festgelegten Wertreihe. Die zulässige Verlustschwelle eines Programms ist eine separate vertragliche Regel, die andere Messungen verwenden kann.
Maximale günstige Abweichung (MFE): Die günstigste bewertete Bewegung während eines Trades unter einer ausgewählten Messkonvention. Sie ist nicht zwangsläufig ein ausführbarer Gewinn, der hätte erzielt werden können.
Mittelwertrückkehr: Eine Hypothese oder ein Modell, dass eine festgelegte Variable zu einem Referenzniveau zurückstrebt. Preise müssen nicht zu einem festen historischen Durchschnitt zurückkehren, und die Referenz selbst kann sich ändern.
MES (Micro E-mini S&P 500): CME Micro E-mini S&P 500 Futures mit einem Multiplikator von $5 pro Punkt und einem Outright-Tick von 0.25 Punkten im Wert von $1.25. Die kleinere Größe gegenüber ES belegt weder Eignung noch begrenzten Verlust.
Micro-Futures: Eine Namenskonvention für kleinere Futures-Kontrakte im Verhältnis zu festgelegten Gegenstücken. Multiplikatoren und Abrechnungsregeln müssen einzeln geprüft werden; nicht jedes Micro-Produkt folgt demselben Größenverhältnis.
Micro-Lot: In der gängigen Retail-Forex-Terminologie 1,000 Einheiten der Basiswährung. Der Pip-Wert hängt auch vom Paar, der Kontowährung und dem Wechselkurs ab; eine kleine Einheit beseitigt nicht das Leverage-Risiko.
Mindesthandelstage: Eine Programmanforderung für Aktivität an einer festgelegten Anzahl qualifizierender Tage. Evaluierungstage, profitable Tage und Auszahlungstage können unterschiedliche Definitionen und Schwellenwerte haben.
MNQ (Micro Nasdaq): CME Micro E-mini Nasdaq-100 Futures mit einem Multiplikator von $2 pro Indexpunkt, einem Zehntel des Werts von NQ. Der gewöhnliche Outright-Tick beträgt 0.25 Punkte im Wert von $0.50.
Momentum: Die Rate der Preisänderung. Starkes Momentum bedeutet, dass sich der Preis schnell in eine Richtung bewegt. Momentum-Trader steigen in Richtung des bestehenden Trends ein.
Monte-Carlo-Simulation: Wiederholte Stichprobenziehung aus einem festgelegten Modell, um mögliche Ergebnisse zu untersuchen. Die Ergebnisse hängen von Verteilungs- und Abhängigkeitsannahmen ab und können nicht jeden möglichen Worst-Case-Verlust identifizieren.
Gleitender Durchschnitt (MA): Ein Indikator, der Preisdaten glättet, indem er den Durchschnittspreis über einen festgelegten Zeitraum berechnet. Üblich: gleitende Durchschnitte über 20, 50 und 200 Perioden.
Gleitender-Durchschnitt-Crossover: Ein Ereignis, bei dem ein gleitender Durchschnitt einen anderen kreuzt. Begriffe wie Golden Cross beschreiben gewählte Einstellungen; ein Crossover ist für sich genommen kein Beleg für eine profitable künftige Richtung.
N
Ungedeckte Option: Eine ungedeckte Short-Optionsposition, der das geeignete ausgleichende Asset oder eine Schutzstruktur fehlt. Ungedeckte Calls können theoretisch unbegrenzten Verlust haben; Sicherheitenanforderungen begrenzen für sich genommen nicht das vertragliche Risiko.
NFP (außerlandwirtschaftliche Beschäftigung): Gängige Kurzform für die US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft in der BLS-Veröffentlichung Employment Situation. Verwenden Sie den veröffentlichten Veröffentlichungskalender, statt anzunehmen, dass sie immer am ersten Freitag erscheint. BLS-Veröffentlichungskalender
NinjaTrader: Eine Marke, die Futures-Brokerage- und Trading-Plattformprodukte anbietet, einschließlich Desktop-Software. Broker-Zugang, Add-ons und Kompatibilität mit Prop-Programmen erfordern aktuelle, kontospezifische Prüfungen.
Rauschen: Variation, die unter einem bestimmten Modell oder einer Forschungsfrage als nicht informativ behandelt wird. Beobachtete Preisbewegung kann nicht allein deshalb mit Sicherheit als bedeutungslos eingestuft werden, weil sie in einem kurzen Zeitrahmen auftritt.
Nominalwert: Ein Referenz-Exposure, das sich gegebenenfalls aus Kontraktpreis, Multiplikator und Menge berechnet. Hypothetisch hat ein ES-Kontrakt zu einem Preis von 5,000 einen Nominalwert von $250,000; dies ist nicht seine Margin-Anforderung oder ein vollständiges Risikomaß.
NQ (E-mini Nasdaq-100): CME E-mini Nasdaq-100 Futures mit einem Multiplikator von $20 pro Indexpunkt. Die Referenz ist der Nasdaq-100, nicht der breitere Nasdaq Composite.
No-Trade-Zone: Ein vordefinierter Zeitraum, eine Bedingung oder ein Preisbereich, in dem ein Trader bewusst keine Trades eingeht. Häufige No-Trade-Zonen sind die ersten 5 Minuten nach Handelsbeginn oder Zeiträume um wichtige Wirtschaftsveröffentlichungen.
O
Open Interest (offene Kontrakte): Ausstehende Derivatekontrakte, die nicht geschlossen oder anderweitig erloschen sind und einmal pro gematchtem Long-Short-Kontrakt gezählt werden. Eine Änderung des Open Interest belegt weder Marktrichtung noch Dauerhaftigkeit eines Trends.
Offene Position: Ein Trade, der eingegangen, aber noch nicht beendet wurde. Ihre Position ist vom Einstieg bis zum Ausstieg „offen“.
Order Block (charttechnische Zone): Ein chartanalytisches Label für eine Zone, die nach einer bestimmten Methode ausgewählt wird, darunter einige Ansätze im ICT-Stil. Ein Kerzenmuster allein kann institutionelle Orders nicht verifizieren oder eine künftige Reaktion garantieren.
Order Flow (Auftragsfluss): Order- und Ausführungsaktivität innerhalb eines beobachteten Markts oder Feeds. Die Analyse kann Transaktionen und Tiefenänderungen klassifizieren, aber im Allgemeinen nicht die Identität oder vollständige Absicht jedes Teilnehmers offenlegen.
Order-Routing: Der Pfad und die Entscheidungen, mit denen eine Order an einen Ausführungsplatz oder eine Gegenpartei gesendet wird. Routing, Risikoprüfungen und Marktbedingungen können Ergebnisse beeinflussen; nicht jede Order geht an eine Börse.
Oszillator: Ein Indikator, der um eine Referenz oder innerhalb einer Range schwankt. Einige sind begrenzt, wie der RSI; andere, wie der CCI, haben keine festen numerischen Grenzen.
Überkauft: Ein Label für einen Indikator oder Preis, der einen gewählten oberen Schwellenwert erfüllt, etwa eine RSI-Einstellung. Es beweist nicht, dass ein Asset überbewertet ist oder fallen muss.
Überhebelung: Ein Engagement, das im Verhältnis zu einem definierten Risikobudget oder der finanziellen Kapazität als übermäßig beurteilt wird. Es kann Verluste vergrößern, aber kein universelles Verhältnis oder eine unbelegte Rangfolge von Ursachen definiert es.
Overnight-Position: Ein Trade, der über das Ende einer Handelssitzung hinaus bis in den nächsten Tag gehalten wird. Einige Prop-Firmen verbieten Overnight-Positionen.
Überverkauft: Ein Label für einen gewählten unteren Schwellenwert bei einem Indikator oder Preismaß. Es beweist keine Unterbewertung und garantiert keine Erholung.
Aus dem Geld (OTM): Ein Optionsbegriff. Eine Call-Option ist OTM, wenn der Basiswertpreis unter dem Basispreis liegt; eine Put-Option ist OTM, wenn der Basiswertpreis über dem Basispreis liegt. OTM-Optionen haben keinen inneren Wert.
P
Paper Trading (Simulationshandel): Simuliertes Trading zum Üben oder für Research. Ausführungsannahmen können von Live-Märkten abweichen, und Software- oder Zugangsgebühren können dennoch echte Ausgaben sein.
Auszahlung: Eine Zahlung aus einem Programm oder Konto nach dessen Bedingungen. Eine Retail-Prop-Prämie kann auf simulierter Performance beruhen statt auf der Auszahlung eigener Live-Trading-Gewinne; Eignungs- und Genehmigungsbedingungen sind wichtig.
Auszahlungszyklus: Ein programmdefinierter Zeitraum oder eine Abfolge, die für die Beantragung einer Zahlung relevant ist. Beginn, Reset, qualifizierende Tage und Beziehung zu Konsistenztests variieren.
Wimpel: Ein Chartmuster aus konvergierenden Referenzlinien nach einer scharfen Bewegung. Eine Fortsetzungsinterpretation muss getestet werden, statt als gegeben zu gelten.
Pip (Percentage in Point; Devisen-Kurseinheit): Eine konventionelle Forex-Preiseinheit: häufig 0.0001 für viele Paare und 0.01 für yen-notierte Paare. Quotes mit Bruchteil-Pips bedeuten, dass ein Pip nicht das kleinste verfügbare Inkrement sein muss.
Plattform: Software für Funktionen wie Analyse, Datenanzeige oder Ordereingabe. Eine Plattform ist nicht automatisch ein Broker, und unterstützte Instrumente hängen von ihren Verbindungen und Berechtigungen ab.
Point of Control (POC; Preisniveau mit höchstem Volumen): Im Volumenprofil das Preis-Bin mit dem größten aufgezeichneten Volumen in der ausgewählten Stichprobe. Bin-Größe, Feed und Sitzungseinstellungen beeinflussen ihn; er ist kein garantierter Preismagnet.
Position: Ein aktuell gehaltener Trade (entweder long oder short). Ihre Positionsgröße ist die Anzahl der Kontrakte oder Aktien, die Sie halten.
Positionsgrößenbestimmung: Die Auswahl der Menge auf Basis des Engagements und eines definierten Risikobudgets. Für eine lineare Position schätzt Stop-Abstand mal Wert pro Punkt mal Menge das geplante Preisrisiko vor Kosten und unvollkommener Ausführung.
Optionsprämie: Der Preis, den der Käufer an den Verkäufer für einen Optionskontrakt zahlt. Er setzt sich aus innerem Wert und äußerem Wert zusammen.
Price Action (Kursverhalten): Die Analyse des beobachteten Preisverhaltens, oft mit Betonung auf Bars, Swings und Referenzniveaus. Sie kann mit anderen Daten oder Indikatoren verwendet werden und offenbart nicht direkt die Motive der Teilnehmer.
Profit-Faktor: Bruttogewinne geteilt durch den absoluten Wert der Bruttoverluste für eine festgelegte Stichprobe. Die Kostenbehandlung ist wichtig; ein Wert über eins vor Kosten beweist keine Nettoprofitabilität oder künftige Profitabilität, und Stichproben ohne Verluste machen das Verhältnis undefiniert oder nicht aussagekräftig.
Gewinnbeteiligung: Siehe „Profit Split“.
Profit Split (Gewinnaufteilung): Eine festgelegte Aufteilung anspruchsberechtigter Ergebnisse oder Prämien zwischen Parteien. Eine 80/20-Aufteilung zwischen Trader und Firma veranschaulicht 80% und 20%, aber Reihenfolgekonventionen, Abzüge, Obergrenzen und Anspruchsberechtigung müssen in der Vereinbarung gelesen werden.
Gewinnziel: Ein geplanter Gewinnausstieg oder die geforderte Ergebnisschwelle eines Programms. Das Erreichen eines Ziels garantiert weder einen Order-Fill noch das Bestehen aller Regeln oder den Erhalt einer Zahlung.
Prop-Firma: Siehe „Proprietary Trading Firm“.
Proprietäres Handelsunternehmen (Prop-Firma): Traditionell ein Unternehmen, das mit eigenem Kapital handelt. Retail-Evaluierungsunternehmen verwenden das Label auch für Programme, die bezahlte Simulation und bedingte Prämien umfassen können; das Bestehen schafft nicht automatisch eine Live-Kapitalallokation.
Psychologie (Trading-Psychologie): Die Untersuchung, wie Aufmerksamkeit, Überzeugungen und Emotionen mit Trading-Entscheidungen zusammenhängen. Psychologische Erklärungen ersetzen nicht die Bewertung von Strategie, Kosten und Marktbedingungen.
Rücksetzer: Ein vorübergehender Preisrückgang innerhalb eines laufenden Aufwärtstrends (oder ein vorübergehender Anstieg innerhalb eines Abwärtstrends). Trader steigen oft bei Pullbacks ein, um dem vorherrschenden Trend zu besseren Preisen zu folgen.
Put-Option: Eine Option, die ihrem Inhaber ein Recht im Zusammenhang mit dem Verkauf des Basiswerts zum Basispreis einräumt, vorbehaltlich Ausübungsart und Abrechnungsbedingungen. Ein fallender Basiswert garantiert nach Prämie und anderen Preiseffekten keinen Gewinn.
Pyramidisierung: Das Aufstocken einer bestehenden Position, während sie sich günstig entwickelt, nach einer gewählten Größenregel. Spätere Aufstockungen müssen nicht kleiner sein, und das Gesamtrisiko kann steigen, sofern es nicht ausdrücklich kontrolliert wird.
Q
Quantitatives Trading (Quant): Die Verwendung mathematischer Modelle, Daten und statistischer Methoden zur Entwicklung oder Steuerung von Trading-Entscheidungen. Modellauswahl und Implementierung beinhalten weiterhin menschliche Entscheidungen und Unsicherheit.
Quantower: Trading- und Analysesoftware mit verbindungsspezifischen Fähigkeiten. Prüfen Sie den aktuellen Broker, Feed, Lizenzierung und Kontoberechtigungen, statt universelle Unterstützung für Prop-Programme anzunehmen.
R
Spanne: Die Differenz zwischen dem Hoch- und Tiefpreis einer Kerze, Sitzung oder Periode. Ein „Inside Range Day“ ist ein Tag, an dem der Preis innerhalb des Hochs und Tiefs des vorherigen Tages blieb.
Relatives Volumen (RVOL): Volumen im Vergleich zu einer gewählten historischen Basislinie. Ein Verhältnis von 2 bedeutet das Doppelte dieser Basislinie, aber Lookback, Anpassung für Teil-Sitzungen und Behandlung der Tageszeit hängen von der Berechnung ab.
Replication (Sim-Funded) (Programmbezeichnung): Ein Programmlabel, das manchmal mit simuliertem Trading und potenziellen echten Prämien verbunden ist. Sim-Funded ist kein standardisierter rechtlicher Kontotyp, und Replication kann andere Bedeutungen haben; lesen Sie die tatsächliche Vereinbarung.
Reset (Neustart der Evaluierung): Das Neustarten einer Evaluierung oder Kontostufe nach den Regeln eines Anbieters. Gebühren, Anspruchsberechtigung und ob es günstiger als eine neue Evaluierung ist, müssen für das gewählte Programm geprüft werden.
Widerstand: Eine Preisreferenz, die mit früheren Stockungen oder Umkehrungen verbunden ist. Sie ist keine Obergrenze, die durch einen beobachtbaren Überschuss an Verkäufern garantiert wird, da jede Ausführung einen Käufer und einen Verkäufer umfasst.
Retail-Trader: Eine Einzelperson, die außerhalb einer institutionellen Trading-Rolle teilnimmt. Der Handel einer Retail-Evaluierung begründet kein Eigentum am beworbenen Kapital einer Prop-Firma.
Retracement (Korrektur): Eine vorübergehende Umkehr in Richtung des vorherrschenden Trends. Wird oft mit Fibonacci-Niveaus gemessen (38.2%, 50%, 61.8%).
Revenge Trading (Rachetrading): Impulsives Trading nach einem Verlust, um das verlorene Geld schnell zurückzugewinnen. Ein destruktives, von Emotionen statt von Strategie getriebenes Verhalten.
Chance-Risiko-Verhältnis: Potenzielle Prämie geteilt durch das definierte geplante Risiko. Beispielsweise ist ein Ziel von $200 gegenüber einem geplanten Verlust von $100 ein Verhältnis von 2:1 vor Kosten und Ausführungsunterschieden.
Risikomanagement: Der systematische Prozess, Trading-Risiken zu identifizieren, zu analysieren und darauf zu reagieren. Umfasst Positionsgrößenbestimmung, Stop-Losses, tägliche Verlustlimits und Regeln für Risiko-Ertrags-Verhältnisse.
Ruinrisiko: Eine modellierte Wahrscheinlichkeit, eine festgelegte Kapital- oder operative Fehlerschwelle zu erreichen. Sie hängt von der angenommenen Ergebnisverteilung, Abhängigkeit, Positionsgröße und Kosten ab; sie ist keine aus der Trefferquote allein abgeleitete Gewissheit.
Risiko-Chance-Verhältnis (RR): Ein potenziell mehrdeutiges Label: Einige Autoren nennen Risiko:Reward, andere Reward:Risk. Geben Sie die Beträge ausdrücklich an; $100 geplantes Risiko für $200 potenzielle Prämie sind 1:2 Risiko:Reward oder 2:1 Reward:Risk.
Rho (Optionen): Modell-Sensitivität gegenüber einer Zinsänderung, üblicherweise pro Bewegung um einen Prozentpunkt angegeben. Eine Änderung von 4% auf 5% ist ein Prozentpunkt; bestätigen Sie Skalierung und Positionseinheiten der Plattform.
Rithmic: Ein Anbieter von Marktdaten- und Ausführungstechnologie. Eine kompatible Plattform benötigt dennoch die passende Broker-Verbindung, Berechtigungen und Programmgenehmigungen.
Risikofreier Zinssatz: Ein Referenzsatz, der verwendet wird, um eine Rendite mit geringem Ausfallrisiko für eine festgelegte Währung und einen festgelegten Horizont anzunähern. Er ist ein Modell-Benchmark, kein Beweis dafür, dass eine Investition kein Inflations-, Preis- oder Wiederanlagerisiko hat.
Rollover (Rollen von Kontrakten): Das Schließen von Exposure in einem Derivativ-Verfall und das Eröffnen in einem anderen, um den Horizont zu ändern oder beizubehalten. Kontraktpreisunterschiede, Ausführungskosten und Timing bedeuten, dass Rollen keine identische Position kostenlos erhält.
RSI (Relative-Stärke-Index): Ein begrenztes Momentum-Maß, das geglättete Gewinne und Verluste über einen ausgewählten Zeitraum vergleicht. Konventionelle 70/30-Schwellenwerte sind beschreibende Einstellungen, keine garantierten Umkehrpunkte.
RSI-Divergenz: Wenn sich der RSI entgegen dem Preis bewegt. Bärische Divergenz: Der Preis bildet ein höheres Hoch, der RSI aber ein niedrigeres Hoch. Bullische Divergenz: Der Preis bildet ein tieferes Tief, der RSI aber ein höheres Tief.
RTH (Reguläre Handelszeiten): Ein Sitzungslabel, dessen Definition vom Produkt, der Börse, dem Datenanbieter und der Chartvorlage abhängt. US-Cash-Equity-Zeiten werden oft als Referenz verwendet, sollten aber nicht als Definition jeder Futures-RTH-Sitzung angenommen werden.
RTY (Russell-2000-Futures): Futures-Kontrakt, der den Russell 2000 Small-Cap-Index abbildet. Jeder Punkt = $50. CME RTY-Spezifikationen
Fortsetzungslücke: Ein retrospektives Label für eine Lücke innerhalb einer fortlaufenden Bewegung. Ob eine Lücke Fortsetzung oder Erschöpfung ist, kann möglicherweise erst nach Beobachtung späterer Preise klar werden.
S
Scalping (kurzfristiger Handelsstil): Ein Stil mit kurzer Haltedauer, der relativ kleine Preisbewegungen anstrebt. Er unterscheidet sich vom institutionellen Hochfrequenzhandel; Kosten und Ausführungsqualität können einen großen Einfluss auf die Ergebnisse haben.
Scaling (Staffelung der Position): Das Erhöhen oder Reduzieren einer Position in Stufen oder das Ändern von Programmlimits im Rahmen eines separaten Scaling-Plans. Scaling-in ist nicht auf Gewinnpositionen beschränkt und kann das Risiko erhöhen.
Scaling-Plan: Programmspezifische Regeln zum Ändern der nominalen Kontogröße, von Positionslimits oder Live-Allokationen. Erhöhungen und Anspruchsberechtigung sind bedingt; ein größerer angezeigter Kontostand muss nicht zusätzliches eigenes Kapital sein.
Session (Handelssitzung): Ein definierter Handels- oder Analysezeitraum. Börsensitzungen, Risikotage von Brokern und regionale Labels können unterschiedliche Grenzen und Zeitzonen verwenden.
Abrechnung: Die Erfüllung von Handelspflichten. Futures durchlaufen zudem eine periodische Bewertung zum Marktpreis; die Endabrechnung kann je nach Kontrakt Barzahlung oder physische Lieferung umfassen. Retail-Teilnahme verwandelt einen lieferbaren Kontrakt nicht in Barabrechnung.
Sharpe-Ratio: Durchschnittliche Überrendite geteilt durch die Standardabweichung der entsprechenden Renditereihe unter einer angegebenen Konvention. Häufigkeit, Annualisierung, Kosten und Stichprobenqualität sind wichtig; ein hohes Stichprobenverhältnis ist kein Beweis für geringes Tail-Risiko oder künftige Performance. Sharpes Originalarbeit
Leerverkauf: Siehe „Going Short“.
Sim-Konto / Simuliertes Konto: Ein Übungskonto, das simuliertes (nicht echtes) Kapital verwendet. Wird bei Prop-Firmen zum Lernen und für Evaluierungen genutzt.
Slippage (Ausführungsabweichung): Die Differenz zwischen einem gewählten Referenzpreis und dem ausgeführten Preis. Sie kann günstig oder ungünstig sein; Referenz-Timing, Menge, Liquidität und Ordertyp beeinflussen ihre Messung.
Intelligentes Order-Routing (SOR): Automatisierte Auswahl von Ausführungsrouten anhand konfigurierter Faktoren wie Preis, Liquidität und Handelsplatzregeln. Es garantiert nicht unter allen Marktbedingungen den besten letztendlichen Fill.
Sortino-Ratio: Ein Renditemaß relativ zu einem gewählten Ziel, skaliert mit einem Maß für Downside-Abweichung. Ziel, Beobachtungshäufigkeit und Formelkonventionen sind wichtig; es ist nicht universell präziser oder besser als Sharpe.
Spoofing (Scheinaufträge): Im relevanten US-Futures-Verbot das Bieten oder Anbieten mit der Absicht, vor der Ausführung zu stornieren. Eine Stornierung allein belegt diese Absicht nicht und beweist kein rechtswidriges Verhalten. CFTC-Erklärung zu Spoofing
Spread (Preisspanne): Die Differenz zwischen zwei quotierten Preisen, oft der beste Ask minus bester Bid. Sie ist eine Komponente der Trading-Kosten; der Begriff kann auch Multi-Leg-Positionen oder Renditeunterschiede beschreiben.
Staking (Token-Einsatz): Das Binden berechtigter Token an einen Proof-of-Stake-Mechanismus direkt oder über einen Dienst. Prämien, Lockups, Slashing und Gegenparteirisiken hängen von der Vereinbarung ab; es entspricht nicht versicherten Einlagenzinsen.
Standardabweichung: Die Quadratwurzel der Varianz, die die Streuung um einen Mittelwert in den Einheiten der Input-Reihe misst. Geben Sie an, ob die Inputs Preise, Renditen oder ein anderes Maß sind, bevor Sie sie als Volatilität interpretieren.
Stochastischer Oszillator: Ein Indikator, der den Schlusskurs mit einer ausgewählten Hoch-Tief-Range vergleicht und oft geglättet wird. Konventionelle 80/20-Schwellenwerte garantieren weder Überbewertung, Unterbewertung noch Umkehr.
Stop-Loss (Verlustbegrenzung): Eine geplante Ausstiegsbedingung oder eine zugehörige Order, die ein ungünstiges Ergebnis begrenzen soll. Der tatsächliche Verlust kann den Plan wegen Gaps, Slippage, Ausfällen oder Nichtausführung überschreiten.
Stop-Loss, hart: Eine eingegebene Schutzorder statt einer nicht übermittelten Absicht. Speicherung, Trigger und Ausführungsverhalten hängen von Broker, Handelsplatz und Ordertyp ab; sie garantiert keinen Preis.
Stop-Loss, mental: Ein beabsichtigter Ausstieg, der nicht als Order eingegeben wurde. Das Handeln danach erfordert den Trader und einen verfügbaren Ausführungsweg, was eine Abhängigkeit von Entscheidung und Konnektivität einführt.
Stop-Order: Eine Order, die aktiviert wird, wenn die festgelegte Triggerbedingung erfüllt ist. Ein Stop-Market wird zu einer Market Order und ein Stop-Limit zu einer Limit Order; Trigger-Konventionen und Schutzmechanismen unterscheiden sich je nach Handelsplatz.
Ausübungspreis: Ein Kontraktpreis, der bei der Ausübung einer Option oder der Barabrechnung verwendet wird. Ausübungsart und Abrechnungsmethode bestimmen, ob eine Lieferung des Basiswerts erfolgt.
Supply- und Demand-Zone: Eine Chartreferenz, die nach einer bestimmten Methode um früheres Preisverhalten gezogen wird. Sie misst nicht direkt das gesamte Angebot oder die gesamte Nachfrage und garantiert keine Reaktion bei einem erneuten Test.
Unterstützung: Eine Preisreferenz, die mit früheren Erholungen oder Pausen verbunden ist. Sie kann versagen und offenbart keine garantierte Untergrenze oder die Absichten aller Teilnehmer.
Swapsatz: Im Retail-Forex üblicherweise eine nächtliche Finanzierungsanpassung, deren Berechnung Anbieterbedingungen, Währungssätze und mögliche Aufschläge umfasst. Swap Rate hat in Zinsderivaten andere Bedeutungen; sie ist nicht immer eine einfache Differenz der Politikzinsen.
Swing-Hoch: Ein lokales Hoch unter einer festgelegten Lookback- und Bestätigungsregel. Eine Definition, die spätere niedrigere Hochs verlangt, kann erst bestätigt werden, nachdem diese späteren Beobachtungen eingetreten sind.
Swing-Tief: Ein lokales Tief unter einer festgelegten Lookback- und Bestätigungsregel. Das Erfordern späterer höherer Tiefs führt zu einer Bestätigungsverzögerung, die historische Charts verbergen können.
Swing-Trading: Das Halten von Trades über mehrere Tage oder Wochen, um „Swings“ in einem Trend zu erfassen. Erfordert bei Prop-Firmen die Berechtigung, Positionen über Nacht zu halten.
Symmetrisches Dreieck: Ein Chartmuster aus konvergierenden Trendlinien, bei dem die Steigungen der Hochs und Tiefs auf einen Punkt zulaufen. Kann in beide Richtungen ausbrechen; Trader warten auf den Ausbruch, um die Richtung zu bestimmen.
T
Take-Profit: Ein beabsichtigtes günstiges Ausstiegsniveau oder eine zugehörige Order. Das Erreichen des angezeigten Niveaus garantiert weder Ausführung noch einen bestimmten Nettogewinn.
1-stufige Evaluierung: Eine Evaluierungsstruktur mit einer erforderlichen Bewertungsphase. Nachfolgende Prüfungen und Kontostufen können dennoch gelten; eine Phase garantiert weder einfachere Regeln noch schnellere Fertigstellung.
2-stufige Evaluierung: Eine Evaluierungsstruktur mit zwei erforderlichen Bewertungsphasen. Ziele, Verlustlimits und nachfolgende simulierte oder Live-Stufen variieren je nach Programm.
Tape Reading (Orderflussanalyse): Die Fähigkeit, Zeit- und Umsatzdaten (das „Tape“) zu analysieren, um den Order Flow in Echtzeit einzuschätzen und große Trades, Ausführungsgeschwindigkeit sowie Käufer-/Verkäuferaggressivität zu identifizieren.
Technische Analyse: Die Analyse von Preis-Charts und Indikatoren zur Entscheidungsfindung im Trading, basierend auf der Prämisse, dass sich historische Preismuster tendenziell wiederholen.
Theta (Optionen): Modell-Sensitivität gegenüber dem Zeitablauf, üblicherweise pro Tag bei Konstanthaltung der anderen Inputs angegeben. Vorzeichen und Größe hängen von der Option oder Position ab; der Zeitwertverfall beschleunigt sich nicht bei jedem Kontrakt identisch.
Tick (Mindestpreisschritt): Ein minimal zulässiger Preisinkrement nach den Regeln des Instruments und der Handelsart. Für gewöhnliche Outright-ES beträgt er 0.25 Punkte ($12.50) und für MES 0.25 Punkte ($1.25); Tick kann in einem anderen Kontext auch ein Datenupdate bedeuten.
Tick-Größe: Der minimale Preisinkrement für ein Instrument. Variiert je nach Kontrakt.
Tilt (emotionaler Kontrollverlust): Ein emotionaler Zustand, in dem Frustration oder Wut über jüngste Verluste die Entscheidungsfindung beeinträchtigen und zu irrationalen Trades führen. Aus der Poker-Terminologie entlehnt.
Zeit- und Umsatzdaten: Die chronologische Aufzeichnung gemeldeter Ausführungen durch einen Feed mit Feldern wie Zeit, Preis und Menge. Abdeckung, Aggregation, Korrekturen und Zeitstempel bestimmen, was sichtbar ist.
Zeitrahmen: Das Intervall, das verwendet wird, um Beobachtungen in einem zeitbasierten Chart zu gruppieren. Tick-, Volumen- und Range-Bars verwenden unterschiedliche Abschlussregeln und müssen keine gleichen Zeiträume repräsentieren.
Tradovate: Eine Marke für Futures-Brokerage und Trading-Plattformen. Produkte, unterstützte Verbindungen und Programmzugang müssen für das tatsächliche Konto und das aktuelle Angebot geprüft werden.
Trailing Stop (nachziehender Stop): Eine Ausstiegsorder, deren Trigger einer günstigen Bewegung nach einer ausgewählten Regel folgt. Je nach Ordertyp kann sie dennoch jenseits des Triggers ausgeführt werden oder nicht gefüllt werden; sie garantiert keinen festgeschriebenen Gewinn.
TradingView: Eine Charting- und Analyseplattform mit Broker-Integrationen für unterstützte Konten. Ein Chart oder ein veröffentlichtes Symbol begründet für sich genommen weder Ordereingabezugang noch die Erlaubnis einer Prop-Firma.
Trend (Marktrichtung): Eine gerichtete Preisbewegung über die Zeit. Aufwärtstrend: höhere Hochs und höhere Tiefs. Abwärtstrend: niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs.
Trendfolge: Eine Trading-Strategie, die Trades in Richtung eines etablierten Trends eingeht und darauf abzielt, diesen zu reiten, bis er Anzeichen einer Umkehr zeigt.
Dreiecksmuster: Eine Chartkonfiguration, die durch konvergierende Referenzlinien begrenzt wird. Die Labels aufsteigend, absteigend und symmetrisch beschreiben die Geometrie, nicht eine garantierte Ausbruchsrichtung.
True Range (wahre Spannweite): Der größte von: aktuelles Hoch minus aktuelles Tief, absoluter Wert des aktuellen Hochs minus vorherigem Schlusskurs oder absoluter Wert des aktuellen Tiefs minus vorherigem Schlusskurs. Die Grundlage für den ATR-Indikator.
U
Basiswert: Der Vermögenswert, Index, Zinssatz oder eine andere Referenz, auf der ein Derivat basiert. Er muss kein direkt kaufbares Wertpapier sein; ES referenziert den S&P 500 Index.
Unrealisierter PnL: Ein bewerteter Gewinn oder Verlust einer offenen Position nach der Bewertungskonvention der Plattform. Er ist nicht zwangsläufig der Betrag, der nach Spread, Kosten oder Marktimpact sofort ausführbar ist; Abrechnungspraktiken können Ergebnisse auch vor Schließen einer Position buchen.
V
Value Area (Wertbereich): Eine Volumenprofil-Range, die so konstruiert wird, dass sie einen ausgewählten Anteil des aufgezeichneten Volumens enthält, üblicherweise 70%. Algorithmus, Binning und Feed sind wichtig; das Label begründet keinen fairen Wert oder eine garantierte Rückkehr.
Varianz: Ein Maß der quadrierten Streuung um einen Mittelwert unter einer festgelegten Populations- oder Stichprobenformel. Die Standardabweichung ist ihre Quadratwurzel; Renditevarianz wird in quadrierten Renditeeinheiten ausgedrückt.
Vega (Optionen): Modell-Sensitivität gegenüber impliziter Volatilität, üblicherweise pro Änderung um einen Prozentpunkt angegeben. Der Wechsel von 20% auf 21% ist ein Prozentpunkt, kein relativer Anstieg um 1%; bestätigen Sie Skalierung und Kontrakteinheiten.
Volatilität: Variation in einer festgelegten Preis- oder Renditereihe über einen definierten Zeitraum oder ein aus Optionen abgeleitetes implizites Maß. Messeinstellungen sind wichtig, und höhere Volatilität begründet weder Richtung noch Profitabilität.
Volumen: Die während eines Zeitraums ausgeführte Menge, etwa Aktien oder Kontrakte, gezählt nach der Konvention des Feeds. Hohes Volumen validiert für sich genommen weder einen Ausbruch noch identifiziert es die Absicht von Tradern.
Volumenprofil: Ein Histogramm des aufgezeichneten Volumens, gruppiert nach Preis über eine ausgewählte Stichprobe. Feed-Abdeckung, Preis-Binning und Sitzungseinstellungen beeinflussen das Ergebnis.
Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP): Die Summe aus Preis mal zugehörigem Volumen geteilt durch das Gesamtvolumen über eine definierte Stichprobe. Feed-Abdeckung und Berechnungsmethode sind wichtig; über oder unter VWAP zu liegen ist kein Beweis für Stimmung oder künftige Richtung.
VPS (virtueller privater Server): Eine remote gehostete virtuelle Maschine. Sie kann kompatible Software unabhängig von einem lokalen Computer ausführen, aber Uptime, Ausführungslatenz und Kontoberechtigung sind nicht garantiert. Topstep-API-Beschränkungen
W
Wash Trade (Scheingeschäft ohne echte Marktposition): Eine Transaktion oder Vereinbarung, der unter der geltenden Regel eine bona fide Marktposition oder ein Risikotransfer fehlt. Das alleinige Matchen entgegengesetzter Orders reicht nicht aus, um Absicht oder Rechtmäßigkeit zu klären; dies unterscheidet sich vom Steuerbegriff Wash Sale. CME-Wash-Trade-Regel
Wedge-Muster: Eine Chartkonfiguration mit konvergierenden Grenzen, die in dieselbe Richtung geneigt sind. Ein steigender oder fallender Wedge garantiert kein bärisches oder bullisches Ergebnis.
Whipsaw (Sägezahnbewegung): Eine schnelle Preisbewegung in eine Richtung, gefolgt von einer sofortigen Umkehr. Häufig in unruhigen, seitwärts gerichteten Märkten und bei Nachrichtenereignissen.
Docht (Schatten): Der Teil einer Kerze, der sich von ihrem Körper zum Hoch oder Tief erstreckt. Er zeichnet die Preisspanne außerhalb des Open-Close-Intervalls auf, nicht eine verifizierte Ablehnung oder Teilnehmerabsicht.
Trefferquote: Gewinnende Trades geteilt durch Gesamttrades unter einer angegebenen Behandlung von Break-even-Trades und Kosten. Eine hypothetische Rate von 50% bedeutet, dass die Hälfte als Gewinn qualifiziert war; durchschnittliche Gewinne, Verluste und Kosten bestimmen das Nettoergebnis.
Walk-Forward-Analyse: Wiederholte Entwicklung auf einem historischen Fenster, gefolgt von einer Bewertung auf einem späteren Fenster. Sie hilft, Anpassung und Test zu trennen, kann aber dennoch unter Leakage, wiederholter Auswahl und unrealistischen Kosten leiden.
X, Y, Z
Zinsstrukturkurve: Renditen, aufgetragen gegen Laufzeiten für einen festgelegten Satz von Schuldinstrumenten. Bonität, Währung und Instrumenttyp beeinflussen Vergleiche; eine invertierte Kurve garantiert keine Rezession zu einem festen Zeitplan.
YM (Dow Jones Futures): E-mini Dow Jones Futures-Kontrakt. Jeder Punkt = $5.
ZB (30-jährige Treasury-Bond-Futures): CBOT Treasury Bond Futures, üblicherweise als klassischer Bond-Kontrakt bezeichnet. Sein lieferbarer Korb verwendet zulässige Anleihen mit einer Restlaufzeit von mindestens 15 und weniger als 25 Jahren zum kontraktdefinierten Zeitpunkt; der Spitzname bedeutet daher nicht die Lieferung einer neu ausgegebenen 30-jährigen Anleihe. CME-Leitfaden zum lieferbaren Korb
Nullsummenspiel: Eine Konstellation, in der Gewinne und Verluste der Teilnehmer unter der definierten Rechnungslegung zu null summieren. Gematchte Preisgewinne und -verluste bei Futures gleichen sich vor Kosten aus, während Hedge-Vorteile und weitergehende wirtschaftliche Ergebnisse separate Fragen sind.
Für ausgearbeitete Erklärungen siehe Markttypen, Optionsmechanik und Order-Flow-Daten. Das Aktualisierungsdatum dokumentiert diese schriftliche Überprüfung des Glossars; es bescheinigt nicht die aktuellen kommerziellen Bedingungen jedes Anbieters.