Wenn Ihre geplante Stop-Distanz größer wird, während das Geldbudget unverändert bleibt, sinkt die zulässige Menge. Diese Rechenlogik ist unter volatilen Bedingungen nützlich, aber das bloße Weiterfassen eines Stops ist kein vollständiger Risikoplan.

Distanz in Geld pro Einheit berechnen

Für ein illustratives Budget von $200 vor Kosten erlaubt eine Stop-Distanz von $4 eine Menge von 50 Aktien, und eine Distanz von $8 erlaubt eine Menge von 25. Beide schöpfen das gesamte Preis-Distanz-Budget aus und lassen keinen Spielraum für Gebühren oder ungünstige Ausführung. Berücksichtigen Sie diesen Spielraum, bevor Sie die tatsächliche Menge wählen.

Bei Terminkontrakten (Futures) oder Differenzkontrakten (CFDs) multiplizieren Sie die Preis-Distanz mit dem tatsächlichen Kontraktwert. Ein ähnlich aussehendes Chart-Symbol kann eine andere Einheitsgröße haben. Runden Sie ab und akzeptieren Sie null, wenn eine zulässige Einheit zu groß ist.

Volatilitätsmaße entsprechend ihrer tatsächlichen Bedeutung verwenden

Der ATR fasst die True Ranges im ausgewählten Balkenintervall zusammen, einschließlich Gaps, die durch den Vergleich mit dem vorherigen Schlusskurs einbezogen werden. Er ist nicht immer eine Tagesspanne oder eine Prognose der nächsten Bewegung. Siehe den Leitfaden zur ATR-Berechnung.

Ein ATR-Vielfaches ist eine Strategieentscheidung. Es gibt keine allgemeingültige 1.5–2-fache Stop-Distanz oder VIX-Schwelle, die impliziert, jede Position zu halbieren. Der VIX bezieht sich auf die optionsimplizierte Volatilität eines bestimmten Index, nicht auf die Verlustverteilung jedes Instruments.

Mehr als den Stop neu bewerten

Eine größere Spanne kann mit breiteren Spreads, geringerer verfügbarer Markttiefe oder ungünstigeren Orderausführungen zusammenfallen. Diese können den Verlust über den geplanten Auslösepunkt hinaus erhöhen. Eine Eingangsgröße für die historische Volatilität kann einem plötzlichen Ereignis ebenfalls nachlaufen.

Prüfen Sie den verbleibenden Kontospielraum, korrelierte Positionen und arbeitende Einstiegsorders. Wenn Sie bei einer bestehenden Position den Stop weiter fassen, ohne die Menge zu reduzieren, steigt das geplante Risiko. Jede Reduzierungsorder benötigt weiterhin eine bestätigte Orderausführung.

Entscheiden Sie, wann das Modell nicht ausreichend ist

Wenn Sie den relevanten Wert je Einheit, die Kosten oder das Marktengagement nicht einschätzen können, lassen Sie den Trade aus. Eine feste Wartezeit nach der Eröffnung oder einer geplanten Veröffentlichung garantiert nicht, dass sich die Bedingungen beruhigt haben.

Verwenden Sie für ein Prop-Programm seine genaue aktuelle Verlustformel und den tatsächlich verbleibenden zulässigen Verlustbetrag, nicht einen Prozentsatz der beworbenen simulierten Kaufkraft. Beispiele zur Positionsgrößenbestimmung zeigen, wie Sie diese Einschränkungen in die Mengenberechnung einbeziehen.

Risikohinweis: Trading ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Siehe unseren vollständigen Risikohinweis.