Jos suunniteltu stop-etäisyys kasvaa rahabudjetin pysyessä kiinteänä, sallittu määrä pienenee. Tämä laskutoimitus on hyödyllinen epävakaissa olosuhteissa, mutta pelkkä stopin leventäminen ei ole kattava riskisuunnitelma.

Laske etäisyys rahamääränä yksikköä kohti

Havainnollistavassa $200:n budjetissa ennen kuluja $4:n stop-etäisyys sallii 50 osaketta ja $8:n etäisyys 25. Kumpikin käyttää koko hintaetäisyydelle varatun budjetin, jolloin kuluja tai epäedullista toteutusta varten ei jää varaa. Sisällytä tämä varaus ennen varsinaisen määrän valitsemista.

Futuurien tai CFD:iden kohdalla kerro hintaetäisyys todellisella sopimuksen arvolla. Samannäköisellä kaaviosymbolilla voi olla eri yksikkökoko. Pyöristä alaspäin ja hyväksy nolla, jos yksi sallittu yksikkö on liian suuri.

Käytä volatiliteettimittareita niiden todellisen merkityksen mukaisesti

ATR tiivistää todelliset vaihteluvälit valitulla palkkivälillä, mukaan lukien gapit, jotka ilmenevät vertailussa edelliseen päätöskurssiin. Se ei ole aina päivän vaihteluväli eikä ennuste seuraavasta liikkeestä. Katso ATR-laskennan opas.

ATR-kerroin on strateginen valinta. Ei ole olemassa yleispätevää 1.5–2-kertaista stop-etäisyyttä tai VIX-kynnysarvoa, joka tarkoittaisi jokaisen position puolittamista. VIX viittaa tietyn indeksin optioiden implisiittiseen volatiliteettiin, ei jokaisen instrumentin tappiojakaumaan.

Arvioi uudelleen muutakin kuin stop

Suurempi vaihteluväli voi esiintyä yhdessä leveämpien spreadien, pienemmän saatavilla olevan syvyyden tai epäedullisempien toteutumisten kanssa. Nämä voivat lisätä tappiota yli suunnitellun liipaisutason. Myös historialliseen volatiliteettiin perustuva syöte voi jäädä jälkeen äkillisestä tapahtumasta.

Tarkista tilin jäljellä oleva liikkumavara, korreloivat positiot ja voimassa olevat avaustoimeksiannot. Jos levennät stopia olemassa olevassa positiossa vähentämättä määrää, suunniteltu riski kasvaa. Vähennystoimeksiantokin tarvitsee edelleen vahvistetun toteutumisen.

Päätä, milloin malli ei ole riittävä

Jos et pysty arvioimaan asiaankuuluvaa yksikön arvoa, kuluja tai altistusta, jätä kauppa väliin. Kiinteä odotus avauksen tai aikataulutetun julkistuksen jälkeen ei takaa, että olosuhteet ovat rauhoittuneet.

Käytä prop-ohjelmassa sen tarkkaa nykyistä tappiokaavaa ja todellista jäljellä olevaa sallittua tappion määrää, älä prosenttiosuutta ilmoitetusta simuloidusta ostovoimasta. Esimerkkejä position koon määrittämisestä näyttävät, miten nämä rajoitteet sisällytetään määrän laskentaan.

Riskivastuuvapauslauseke: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivastuuvapauslausekkeemme.