Om ditt planerade stopavstånd ökar medan den budgeterade summan är oförändrad, minskar den tillåtna kvantiteten. Den här aritmetiken är användbar under volatila förhållanden, men att bara bredda ett stopp är inte en fullständig riskplan.

Beräkna avståndet i pengar per enhet

För en illustrativ budget på $200 före kostnader tillåter ett stopavstånd på $4 50 aktier och ett avstånd på $8 tillåter 25. Båda förbrukar hela budgeten för prisavstånd och lämnar inget utrymme för avgifter eller ogynnsamt utförande. Inkludera det utrymmet innan du väljer den faktiska kvantiteten.

För terminskontrakt eller CFD:er multiplicerar du prisavståndet med det faktiska kontraktsvärdet. En till synes likadan diagramsymbol kan ha en annan enhetsstorlek. Runda nedåt och acceptera noll om en tillåten enhet är för stor.

Använd volatilitetsmått för deras faktiska betydelse

ATR sammanfattar true range-intervall på det valda stapelintervallet, inklusive gap genom dess jämförelse med föregående stängning. Det är inte alltid ett dagsintervall eller en prognos för nästa rörelse. Se guiden för ATR-beräkning.

En ATR-multipel är ett strategival. Det finns inget universellt stopavstånd på 1.5–2 gånger eller VIX-tröskel som innebär att varje position halveras. VIX avser ett visst indexs optionsimplierade volatilitet, inte förlustfördelningen för varje instrument.

Omvärdera mer än stoppet

Ett större intervall kan sammanfalla med bredare spreadar, lägre tillgängligt djup eller mer ogynnsamma orderutföranden. Dessa kan öka förlusten bortom den planerade utlösningsnivån. Historisk volatilitet som indata kan också släpa efter en plötslig händelse.

Granska återstående utrymme på kontot, korrelerade positioner och aktiva ingångsordrar. Om du breddar ett stopp på en befintlig position utan att minska kvantiteten ökar den planerade risken. Varje reduceringsorder behöver fortfarande ett bekräftat orderutförande.

Avgör när modellen inte är tillräcklig

Om du inte kan uppskatta det relevanta enhetsvärdet, kostnaderna eller exponeringen, hoppa över affären. En fast väntetid efter öppningen eller en schemalagd publicering garanterar inte att förhållandena har stabiliserats.

För ett prop-program ska du använda dess exakta aktuella förlustformel och det faktiska återstående tillåtna beloppet, inte en procentandel av annonserad simulerad köpkraft. Exempel på positionsstorlek visar hur du för in dessa begränsningar i kvantitetsberäkningen.

Riskfriskrivning: Handel innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.