Se a distância planeada do stop aumentar enquanto o montante orçamentado se mantiver fixo, a quantidade permitida diminui. Esta aritmética é útil em condições voláteis, mas aumentar simplesmente a distância do stop não é um plano de risco completo.

Calcular a distância monetária por unidade

Para um orçamento ilustrativo de $200 antes de custos, uma distância de stop de $4 permite 50 ações e uma distância de $8 permite 25 ações. Ambas consomem o orçamento total da distância de preço, não deixando margem para taxas ou execução desfavorável. Inclua essa margem antes de selecionar a quantidade efetiva.

Para contratos de futuros ou contratos por diferenças (CFDs), multiplique a distância de preço pelo valor efetivo do contrato. Um símbolo de gráfico com aspeto semelhante pode ter um tamanho de unidade diferente. Arredonde para baixo e aceite zero se uma unidade permitida for demasiado grande.

Utilizar medidas de volatilidade para o seu significado real

O ATR resume amplitudes reais no intervalo de barras selecionado, incluindo gaps através da comparação com o fecho anterior. Nem sempre é uma amplitude diária nem uma previsão do próximo movimento. Consulte o guia de cálculo do ATR.

Um múltiplo do ATR é uma escolha de estratégia. Não existe uma distância de stop universal de 1.5–2 vezes nem um limiar do VIX que implique reduzir todas as posições para metade. O VIX refere-se à volatilidade implícita nas opções de um índice específico, não à distribuição de perdas de todos os instrumentos.

Reavaliar mais do que o stop

Uma amplitude maior pode coincidir com spreads mais amplos, menor profundidade disponível ou execuções mais desfavoráveis. Estes fatores podem aumentar a perda para além do gatilho planeado. Um dado de volatilidade histórica também pode ficar atrasado face a um evento abrupto.

Verifique a folga remanescente da conta, as posições correlacionadas e as ordens de entrada ativas. Se aumentar a distância do stop numa posição existente sem reduzir a quantidade, o risco planeado aumenta. Qualquer ordem de redução ainda necessita de uma execução confirmada.

Decidir quando o modelo não é adequado

Se não conseguir estimar o valor unitário relevante, os custos ou a exposição, não faça a operação. Uma espera fixa após a abertura ou após uma divulgação agendada não garante que as condições se tenham estabilizado.

Para um programa de prop trading, utilize a sua fórmula exata de perda em vigor e o montante de perda permitido que resta efetivamente, não uma percentagem do poder de compra simulado anunciado. Os exemplos de dimensionamento de posições mostram como aplicar essas restrições ao cálculo da quantidade.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.