Hvis den planlagte stoppavstanden din øker mens pengebudsjettet holdes fast, faller tillatt kvantum. Dette regnestykket er nyttig under volatile forhold, men å bare utvide en stopp er ikke en fullstendig risikoplan.

Beregn avstanden i penger per enhet

For et illustrerende budsjett på $200 før kostnader gir en stoppavstand på $4 rom for 50 aksjer, og en avstand på $8 gir rom for 25. Begge bruker opp hele budsjettet for prisavstand og etterlater ikke rom for gebyrer eller ugunstig utførelse. Ta høyde for dette før du velger det faktiske kvantumet.

For terminkontrakter (futures) eller differansekontrakter (CFD), multipliser prisavstanden med den faktiske kontraktverdien. Et tilsynelatende likt symbol i diagrammet kan ha en annen enhetsstørrelse. Rund ned, og godta null hvis én tillatt enhet er for stor.

Bruk volatilitetsmål etter deres faktiske betydning

ATR oppsummerer true range-verdier på det valgte barintervallet, inkludert gap via sammenligningen med forrige sluttkurs. Det er ikke alltid et daglig intervall eller en prognose for neste bevegelse. Se veiledningen for ATR-beregning.

Et ATR-multiplum er et strategivalg. Det finnes ingen universell stoppavstand på 1.5–2 ganger eller VIX-terskel som innebærer å halvere hver posisjon. VIX refererer til opsjonsimplisert volatilitet for en bestemt indeks, ikke tapsfordelingen til alle instrumenter.

Vurder mer enn stoppen på nytt

Et større intervall kan falle sammen med bredere spreader, lavere tilgjengelig dybde eller mer ugunstige utførelser. Disse kan øke tapet utover det planlagte utløserpunktet. Et historisk volatilitetsinnspill kan også ligge etter en brå hendelse.

Inspiser gjenstående handlingsrom på kontoen, korrelerte posisjoner og aktive inngangsordrer. Hvis du utvider en stopp på en eksisterende posisjon uten å redusere kvantumet, øker den planlagte risikoen. En reduksjonsordre trenger fortsatt en bekreftet utførelse.

Avgjør når modellen ikke er tilstrekkelig

Hvis du ikke kan anslå den relevante enhetsverdien, kostnadene eller eksponeringen, hopp over handelen. En fast ventetid etter åpningen eller en planlagt offentliggjøring garanterer ikke at forholdene har stabilisert seg.

For et prop-program, bruk den eksakte gjeldende tapsformelen og den faktiske gjenstående tillatte rammen, ikke en prosentandel av annonsert simulert kjøpekraft. Eksempler på posisjonsstørrelse viser hvordan du kan ta disse begrensningene med i kvantumsberegningen.

Risikoerklæring: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikoerklæring.