Αν η προγραμματισμένη απόσταση του stop αυξάνεται ενώ ο χρηματικός προϋπολογισμός παραμένει σταθερός, η επιτρεπόμενη ποσότητα μειώνεται. Αυτός ο υπολογισμός είναι χρήσιμος σε συνθήκες μεταβλητότητας, αλλά η απλή διεύρυνση ενός stop δεν αποτελεί πλήρες σχέδιο διαχείρισης κινδύνου.

Υπολογίστε την απόσταση σε χρήμα ανά μονάδα

Για ένα ενδεικτικό προϋπολογισμό $200 πριν από τα κόστη, μια απόσταση stop $4 επιτρέπει 50 μετοχές και μια απόσταση $8 επιτρέπει 25. Και οι δύο καταναλώνουν ολόκληρο τον προϋπολογισμό της απόστασης τιμής, χωρίς να αφήνουν περιθώριο για προμήθειες ή δυσμενή εκτέλεση. Συμπεριλάβετε αυτό το περιθώριο πριν επιλέξετε την πραγματική ποσότητα.

Για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) ή συμβάσεις επί διαφοράς (CFDs), πολλαπλασιάστε την απόσταση τιμής με την πραγματική αξία του συμβολαίου. Ένα σύμβολο γραφήματος που φαίνεται παρόμοιο μπορεί να έχει διαφορετικό μέγεθος μονάδας. Στρογγυλοποιήστε προς τα κάτω και δεχτείτε το μηδέν εάν μία επιτρεπόμενη μονάδα είναι πολύ μεγάλη.

Χρησιμοποιήστε τα μέτρα μεταβλητότητας με την πραγματική τους σημασία

Το ATR συνοψίζει τα πραγματικά εύρη στο επιλεγμένο διάστημα ράβδων, συμπεριλαμβανομένων των κενών μέσω της σύγκρισής του με το προηγούμενο κλείσιμο. Δεν είναι πάντα ένα ημερήσιο εύρος ούτε πρόβλεψη της επόμενης κίνησης. Δείτε τον οδηγό υπολογισμού του ATR.

Ένα πολλαπλάσιο του ATR αποτελεί επιλογή στρατηγικής. Δεν υπάρχει καθολική απόσταση stop 1.5–2 φορές ούτε καθολικό όριο VIX που να συνεπάγεται ότι κάθε θέση μειώνεται στο μισό. Ο VIX αναφέρεται στην τεκμαρτή μεταβλητότητα των δικαιωμάτων προαίρεσης ενός συγκεκριμένου δείκτη, όχι στην κατανομή ζημιών κάθε μέσου.

Επανεκτιμήστε πέρα από το stop

Ένα μεγαλύτερο εύρος μπορεί να συμπίπτει με ευρύτερα spread, μικρότερο διαθέσιμο βάθος ή πιο δυσμενείς εκτελέσεις εντολών. Αυτά μπορούν να αυξήσουν τη ζημία πέρα από το προγραμματισμένο σημείο ενεργοποίησης. Μια εισροή ιστορικής μεταβλητότητας μπορεί επίσης να υστερεί απέναντι σε ένα απότομο γεγονός.

Ελέγξτε το εναπομείναν περιθώριο του λογαριασμού, τις συσχετισμένες θέσεις και τις ενεργές εντολές εισόδου. Αν διευρύνετε ένα stop σε μια υπάρχουσα θέση χωρίς να μειώσετε την ποσότητα, ο προγραμματισμένος κίνδυνος αυξάνεται. Οποιαδήποτε εντολή μείωσης εξακολουθεί να χρειάζεται επιβεβαιωμένη εκτέλεση.

Αποφασίστε πότε το μοντέλο δεν είναι επαρκές

Αν δεν μπορείτε να εκτιμήσετε τη σχετική αξία ανά μονάδα, τα κόστη ή την έκθεση, παραλείψτε τη συναλλαγή. Μια προκαθορισμένη αναμονή μετά το άνοιγμα ή μετά από μια προγραμματισμένη ανακοίνωση δεν εγγυάται ότι οι συνθήκες έχουν ομαλοποιηθεί.

Για ένα πρόγραμμα prop, χρησιμοποιήστε τον ακριβή τρέχοντα τύπο ζημίας και το πραγματικό εναπομείναν επιτρεπόμενο ποσό, όχι ένα ποσοστό της διαφημιζόμενης προσομοιωμένης αγοραστικής δύναμης. Παραδείγματα καθορισμού μεγέθους θέσης δείχνουν πώς να ενσωματώσετε αυτούς τους περιορισμούς στον υπολογισμό της ποσότητας.

Δήλωση αποποίησης κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι παρελθούσες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη δήλωση αποποίησης κινδύνου μας.