Se la distanza prevista del tuo stop aumenta mentre il budget monetario resta fisso, la quantità consentita diminuisce. Questa aritmetica è utile in condizioni volatili, ma limitarsi ad ampliare uno stop non costituisce un piano di rischio completo.

Calcola la distanza in denaro per unità

Per un budget illustrativo di $200 prima dei costi, una distanza dello stop di $4 consente 50 azioni e una distanza di $8 ne consente 25. Entrambe esauriscono l'intero budget relativo alla distanza di prezzo, senza lasciare margine per commissioni o per un'esecuzione sfavorevole. Includi quel margine prima di selezionare la quantità effettiva.

Per i contratti future o i contratti per differenza (CFD), moltiplica la distanza di prezzo per il valore effettivo del contratto. Un simbolo del grafico dall'aspetto simile può avere una dimensione unitaria diversa. Arrotonda per difetto e accetta zero se una singola unità consentita è troppo grande.

Usa le misure di volatilità per il loro significato effettivo

L'ATR riassume i range reali sull'intervallo di barre selezionato, compresi i gap tramite il confronto con la chiusura precedente. Non è sempre un range giornaliero né una previsione del movimento successivo. Consulta la guida al calcolo dell'ATR.

Un multiplo dell'ATR è una scelta di strategia. Non esiste una distanza dello stop universale pari a 1.5–2 volte né una soglia del VIX che implichi di dimezzare ogni posizione. Il VIX fa riferimento alla volatilità implicita nelle opzioni di un particolare indice, non alla distribuzione delle perdite di ogni strumento.

Rivaluta più dello stop

Un range più ampio può coincidere con spread più ampi, minore profondità disponibile o esecuzioni più sfavorevoli. Questi fattori possono aumentare la perdita oltre il trigger previsto. Anche un input di volatilità storica può arrivare in ritardo rispetto a un evento improvviso.

Esamina lo spazio residuo del conto, le posizioni correlate e gli ordini di ingresso attivi. Se ampli lo stop su una posizione esistente senza ridurre la quantità, il rischio previsto aumenta. Qualsiasi ordine di riduzione necessita comunque di un'esecuzione confermata.

Decidi quando il modello non è adeguato

Se non riesci a stimare il valore unitario pertinente, i costi o l'esposizione, salta l'operazione. Un'attesa fissa dopo l'apertura o dopo una pubblicazione programmata non garantisce che le condizioni si siano stabilizzate.

Per un programma prop, usa la sua formula esatta della perdita corrente e l'importo residuo effettivo consentito, non una percentuale del potere d'acquisto simulato pubblicizzato. Gli esempi di dimensionamento delle posizioni mostrano come trasferire tali vincoli nel calcolo della quantità.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.