Jeśli planowana odległość do poziomu stop rośnie, a budżet pieniężny pozostaje stały, dopuszczalna liczba jednostek maleje. Ta arytmetyka jest przydatna w warunkach wysokiej zmienności, ale samo zwiększenie odległości do poziomu stop nie stanowi kompletnego planu zarządzania ryzykiem.

Oblicz odległość w ujęciu pieniężnym na jednostkę

Dla przykładowego budżetu $200 przed uwzględnieniem kosztów odległość do poziomu stop wynosząca $4 pozwala na 50 akcji, a odległość $8 — na 25. Oba przypadki wykorzystują cały budżet przeznaczony na odległość cenową, nie pozostawiając rezerwy na opłaty ani niekorzystną realizację. Uwzględnij tę rezerwę przed wyborem rzeczywistej liczby jednostek.

W przypadku kontraktów futures lub CFD pomnóż odległość cenową przez rzeczywistą wartość kontraktu. Podobnie wyglądający symbol na wykresie może mieć inną wielkość jednostki. Zaokrąglaj w dół i przyjmij zero, jeśli jedna dopuszczalna jednostka jest zbyt duża.

Używaj miar zmienności zgodnie z ich rzeczywistym znaczeniem

ATR podsumowuje rzeczywiste zakresy w wybranym interwale słupków, w tym luki ujęte poprzez porównanie z poprzednim zamknięciem. Nie zawsze jest dziennym zakresem ani prognozą następnego ruchu. Zobacz przewodnik po obliczaniu ATR.

Wielokrotność ATR to wybór strategii. Nie istnieje uniwersalna odległość do poziomu stop wynosząca 1.5–2 razy ATR ani uniwersalny próg VIX, który oznaczałby zmniejszenie każdej pozycji o połowę. VIX odnosi się do zmienności implikowanej opcjami dla konkretnego indeksu, a nie do rozkładu strat każdego instrumentu.

Poddaj ponownej ocenie nie tylko poziom stop

Większy zakres może współwystępować z szerszymi spreadami, mniejszą dostępną głębokością rynku lub bardziej niekorzystnymi realizacjami. Mogą one zwiększyć stratę ponad planowany poziom uruchomienia. Dane wejściowe dotyczące zmienności historycznej mogą również opóźniać się względem nagłego zdarzenia.

Sprawdź pozostały bufor na rachunku, skorelowane pozycje i aktywne zlecenia wejścia. Jeśli zwiększasz odległość do poziomu stop dla istniejącej pozycji bez zmniejszania liczby jednostek, planowane ryzyko rośnie. Każde zlecenie zmniejszające pozycję nadal wymaga potwierdzonej realizacji.

Ustal, kiedy model jest niewystarczający

Jeśli nie możesz oszacować odpowiedniej wartości jednostki, kosztów lub ekspozycji, pomiń tę transakcję. Ustalony czas oczekiwania po otwarciu lub po zaplanowanej publikacji nie gwarantuje, że warunki się ustabilizowały.

W przypadku programu prop użyj jego dokładnej aktualnej formuły strat i rzeczywistego pozostałego limitu, a nie procentu reklamowanej symulowanej siły nabywczej. Przykłady ustalania wielkości pozycji pokazują, jak przenieść te ograniczenia do obliczania wielkości pozycji.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się ze znacznym ryzykiem straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.