Der Profit Factor vergleicht die Gesamtgewinne aus gewinnbringenden Trades mit der Gesamthöhe der Verluste aus verlustbringenden Trades. Er beschreibt den ausgewählten Datensatz; er belegt nicht, dass eine Strategie weiterhin Geld verdienen wird.

Die Kennzahl berechnen

Addieren Sie die Ergebnisse der gewinnbringenden Trades, addieren Sie die Verlustergebnisse als positiven Betrag und teilen Sie dann:

Profit Factor = Gesamt-P&L der Gewinner / absolutes Gesamt-P&L der Verlierer.

Wenn die Gewinner insgesamt $5,000 und die Verlierer insgesamt $3,000 ausmachen, beträgt der Profit Factor ungefähr 1.67. Der Handelsgewinn der Stichprobe beträgt $2,000 vor jeglichen Kosten, die in diesen Zahlen nicht enthalten sind.

Ein Ergebnis von 1 bedeutet, dass sich die einbezogenen Gewinne und Verluste gegenseitig ausgleichen. Ein Wert über 1 bedeutet, dass ihre Nettosumme positiv ist; ein Wert unter 1 bedeutet, dass sie negativ ist. Wenn es keine Verlust-Trades gibt, ist der Nenner null. Weisen Sie die Kennzahl daher als nicht definiert aus, statt Unendlich als Beweis für Qualität zu behandeln.

Geben Sie an, ob Kosten enthalten sind

Für eine Nettorechnung ziehen Sie die für jeden Trade anfallenden Provisionen und Gebühren ab, bevor Sie ihn als Gewinner oder Verlierer einstufen. Kosten können verändern, zu welcher Gruppe ein kleiner Trade gehört. Ziehen Sie nicht einfach einen Prozentsatz vom endgültigen Profit Factor ab.

Realisierte Ausführungspreise enthalten bereits Ausführungsunterschiede. In einem Backtest benötigen ideale Einstiegs- und Ausstiegspreise ein ausdrückliches Modell für Ausführungskosten; bei Live-Aufzeichnungen vermeiden Sie es, hypothetische Slippage erneut abzuziehen. Handelsfremde Ausgaben wie Softwareabonnements können im Gesamt-Nettoergebnis des Unternehmens separat ausgewiesen werden.

Es gibt keine allgemeingültige Vorgabe, dass ein Profit Factor von 1.2 oder 1.3 die Kosten deckt. Die Antwort hängt von den tatsächlichen Kosten und davon ab, ob sie bereits berücksichtigt sind.

Datensätze sorgfältig vergleichen

Ein Profit Factor von 1.8 ist nicht automatisch gleichbedeutend mit einer stärkeren, nutzbaren Strategie als ein Wert von 1.3. Die Datensätze können sich bei Hebel, Stichprobenzeitraum, Kosten, Haltedauer, Drawdown oder der Abhängigkeit von einem außergewöhnlichen Gewinn-Trade unterscheiden.

Für einen aussagekräftigen Vergleich halten Sie die Konvention zur Gruppierung der Trades einheitlich und prüfen:

  • Die Anzahl der Trades und die Bandbreite der Marktbedingungen.
  • Den Beitrag der größten Gewinne und Verluste.
  • Den Equity-Drawdown einschließlich offener Positionen.
  • Ob die Regeln anhand derselben Daten ausgewählt wurden, über die berichtet wird.
  • Ergebnisse aus einem separaten Zeitraum, der nicht zur Anpassung der Strategie verwendet wurde.

Ein hoher Profit Factor kann mit einer inakzeptablen Verlustserie einhergehen. Zwei Datensätze können identische Gesamtgewinne und -verluste und daher identische Profit-Factor-Werte aufweisen, aber sehr unterschiedliche Verläufe innerhalb des Verlustbudgets des Kontos haben.

Häufig gestellte Fragen

Gibt es ein gutes Ziel für den Profit Factor? Es gibt keine allgemeingültige professionelle Schwelle. Eine Stichprobe mit positivem Nettoergebnis ist eine erste Beobachtung; das Vertrauen hängt von der Qualität und Relevanz der Belege ab, nicht von einer Punktespanne.

Wie viele Trades sind nötig, damit die Kennzahl zuverlässig ist? Keine feste Anzahl garantiert das. Siehe Stichprobengröße im Trading, um zu erfahren, warum Abhängigkeit, sich ändernde Bedingungen und Selektionsverzerrung neben der Anzahl eine Rolle spielen.

Sollte ich einen ungewöhnlich großen Gewinn-Trade löschen? Behalten Sie echte Ergebnisse im ursprünglichen Datensatz. Sie können ein separates Sensitivitätsergebnis ohne den größten Gewinn-Trade berechnen, um die Konzentration zu verstehen, aber kennzeichnen Sie es klar und ersetzen Sie niemals stillschweigend das tatsächliche Ergebnis.

Wie unterscheidet er sich vom Erwartungswert? Der Profit Factor ist ein Verhältnis der Gesamtgewinne zu den Gesamtverlusten. Der Erwartungswert ist das durchschnittliche Ergebnis pro Trade. Beide können aus demselben einheitlich gruppierten Nettodatensatz berechnet werden.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Lesen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.