Si la distancia planificada de tu stop aumenta mientras el presupuesto monetario se mantiene fijo, la cantidad permitida disminuye. Esta aritmética es útil en condiciones volátiles, pero ampliar simplemente un stop no constituye un plan de riesgo completo.

Calcula la distancia en dinero por unidad

Para un presupuesto ilustrativo de $200 antes de costes, una distancia de stop de $4 permite 50 acciones y una distancia de $8 permite 25. Ambas consumen por completo el presupuesto destinado a la distancia del precio, y no dejan margen para comisiones ni para una ejecución adversa. Incluye ese margen antes de seleccionar la cantidad real.

En futuros o contratos por diferencias (CFD), multiplica la distancia del precio por el valor real del contrato. Un símbolo del gráfico de aspecto similar puede tener un tamaño de unidad distinto. Redondea hacia abajo y acepta cero si una unidad permitida es demasiado grande.

Usa las medidas de volatilidad según su significado real

El ATR resume los rangos verdaderos en el intervalo de barras seleccionado, incluidos los huecos, mediante su comparación con el cierre anterior. No siempre es un rango diario ni una previsión del próximo movimiento. Consulta la guía de cálculo del ATR.

Un múltiplo del ATR es una decisión de estrategia. No existe una distancia de stop universal de 1.5–2 veces ni un umbral del VIX que implique reducir a la mitad todas las posiciones. El VIX hace referencia a la volatilidad implícita en opciones de un índice concreto, no a la distribución de pérdidas de todos los instrumentos.

Reevalúa algo más que el stop

Un rango mayor puede coincidir con spreads más amplios, menor profundidad disponible o ejecuciones más desfavorables. Esto puede aumentar la pérdida más allá del nivel de activación previsto. Un dato de volatilidad histórica también puede rezagarse ante un acontecimiento abrupto.

Inspecciona la capacidad restante de la cuenta, las posiciones correlacionadas y las órdenes de entrada activas. Si amplías el stop de una posición existente sin reducir la cantidad, el riesgo previsto aumenta. Toda orden de reducción sigue necesitando una ejecución confirmada.

Decide cuándo el modelo no es adecuado

Si no puedes estimar el valor unitario relevante, los costes o la exposición, sáltate la operación. Una espera fija después de la apertura o de una publicación programada no garantiza que las condiciones se hayan estabilizado.

Para un programa de trading propietario, usa su fórmula exacta de pérdida vigente y el importe restante real permitido, no un porcentaje del poder adquisitivo simulado anunciado. Los ejemplos de dimensionamiento de posiciones muestran cómo trasladar esas restricciones al cálculo de la cantidad.

Aviso de riesgo: El trading implica un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Consulta nuestro aviso de riesgo completo.