Hvis din planlagte stopafstand øges, mens pengebudgettet forbliver fast, falder den tilladte mængde. Denne aritmetik er nyttig under volatile forhold, men at øge en stopafstand alene er ikke en fuldstændig risikoplan.

Beregn afstanden i penge pr. enhed

For et illustrativt budget på $200 før omkostninger tillader en stopafstand på $4 50 aktier, og en afstand på $8 tillader 25. Begge bruger hele budgettet til prisafstanden og efterlader ingen plads til gebyrer eller ugunstig ordreudførelse. Medtag denne buffer, før du vælger den faktiske mængde.

For terminskontrakter (futures) eller CFD'er skal du gange prisafstanden med den faktiske kontraktværdi. Et chartsymbol, der ser ens ud, kan have en anden enhedsstørrelse. Afrund nedad, og accepter nul, hvis én tilladt enhed er for stor.

Brug volatilitetsmål efter deres faktiske betydning

ATR opsummerer true range-værdier på det valgte barinterval, inklusive gap gennem sammenligningen med foregående lukkekurs. Det er ikke altid en daglig range eller en prognose for den næste bevægelse. Se guiden til beregning af ATR.

Et ATR-multiplum er et strategisk valg. Der findes ingen universel stopafstand på 1.5–2 gange eller VIX-tærskel, der indebærer, at hver position skal halveres. VIX refererer til den optionsimplicitte volatilitet for et bestemt indeks, ikke til tabsfordelingen for ethvert instrument.

Genvurder mere end stopafstanden

En større range kan falde sammen med bredere spreads, lavere tilgængelig dybde eller mere ugunstige udførelser. Disse kan øge tabet ud over det planlagte udløsningspunkt. Et input for historisk volatilitet kan også sakke bagud i forhold til en pludselig begivenhed.

Undersøg det resterende råderum på kontoen, korrelerede positioner og aktive indgangsordrer. Hvis du øger stopafstanden på en eksisterende position uden at reducere mængden, øges den planlagte risiko. En eventuel reduktionsordre kræver stadig en bekræftet udførelse.

Afgør, hvornår modellen ikke er tilstrækkelig

Hvis du ikke kan estimere den relevante enhedsværdi, omkostninger eller eksponering, så spring handlen over. En fast ventetid efter åbningen eller en planlagt offentliggørelse garanterer ikke, at forholdene har stabiliseret sig.

For et prop-program skal du bruge dets nøjagtige aktuelle tabsformel og det faktiske resterende tilladte tabsbeløb, ikke en procentdel af den annoncerede simulerede købekraft. Eksempler på positionsstørrelse viser, hvordan du overfører disse begrænsninger til beregningen af mængden.

Risikoansvarsfraskrivelse: Handel indebærer betydelig risiko for tab. Tidligere resultater er ikke en indikator for fremtidige resultater. Se vores fulde risikoansvarsfraskrivelse.