Die Berechnung der Positionsgröße wandelt ein Geldbudget in eine zulässige Menge um. Der Nenner muss die Verlustdistanz in Geld pro Einheit sein, nicht einfach ein Preisabstand, bei dem der Kontraktmultiplikator weggelassen wurde.

Die Einheiten durchgehen

Verwenden Sie quantity = available loss budget / planned loss per unit, abgerundet auf eine zulässige Schrittweite. Beziehen Sie Kosten und einen Aufschlag für ungünstige Ausführung in den Nenner ein, sofern sie mit der Menge skalieren; feste Gebühren sind separat zu berücksichtigen.

Bei einem beispielhaften Aktieneinstieg bei $75 und einem Stop-Trigger bei $73 beträgt der Preisabstand $2 pro Aktie. Ein Budget von $500 geteilt durch $2 ergibt 250 Aktien vor Kosten. Mit einem beispielhaften Aufschlag von $0.10 pro Aktie liegt das Ergebnis bei 238 ganzen Aktien, da 250 das erweiterte Budget überschreiten würden.

Bei einem Kontrakt mit einem Wert von $50 pro Punkt beträgt ein Abstand von zehn Punkten $500 pro Kontrakt. Ein Budget von $500 lässt keinen Spielraum für zusätzliche Kosten oder einen ungünstigen Ausstieg bei einem Kontrakt. Das korrekte Ergebnis kann null Kontrakte betragen.

Geplanten und tatsächlichen Verlust vergleichen

Ein Stop kann jenseits seines Triggers ausgeführt werden. Die Positionsgrößenbestimmung anhand eines Stops ist daher ein Verlustmodell, keine Garantie dafür, dass ein katastrophaler Verlust unmöglich ist. Lesen Sie Einschränkungen von Stop-Orders.

Wenn Sie nach jedem Verlust einen Risikoprozentsatz neu berechnen, sinken die Positionsgrößen in Dollar mit dem Kontowert. Einen festen anfänglichen Dollar-Betrag beizubehalten, ist eine andere Regel. Vermischen Sie diese Modelle nicht, wenn Sie eine Verlustserie berechnen.

Weiter entfernte Stops bedeuten eine geringere Menge bei gleichem Budget

Bei einem Budget von $500 vor Kosten erlaubt ein Abstand von $7.50 66 ganze Aktien mit $495 Kursrisiko; ein Abstand von $1.50 erlaubt 333 Aktien mit $499.50. Durch die Rundung ergibt keiner der beiden Beträge genau $500. Ein ATR-Vielfaches ist eine mögliche Abstandsregel, keine von der Volatilität auferlegte Anforderung.

Gemeinsame Limits vor dem Absenden prüfen

Ziehen Sie das bereits in Positionen und aktiven Einstiegsorders gebundene Engagement ab. Bestätigen Sie die erforderliche Sicherheitsleistung (Margin), die maximale Menge und einen etwaigen kontospezifischen Verlustschwellenwert. Der nominelle Kontostand einer Evaluierung kann simuliert und weit größer als der verbleibende zulässige Drawdown sein.

Es gibt keine allgemeingültige 1–2%-Risikoanforderung oder 0.5–1%-Regel für Prop-Konten. Verwenden Sie Ihre tatsächlichen Beschränkungen und überprüfen Sie die Einheiten, die Währungsumrechnung und die Rundung jedes Rechners anhand eines durchgerechneten Beispiels, bevor Sie sich darauf verlassen.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Sehen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.