ES ist der E-mini-S&P-500-Futures-Kontrakt. Er bietet über einen standardisierten Multiplikator ein Engagement gegenüber Änderungen des S&P-500-Futures-Preises; er verleiht dem Trader kein Eigentum an den im Index enthaltenen Aktien.

Dieser Leitfaden erklärt das Instrument und eine Möglichkeit, es zu untersuchen. Er behauptet nicht, dass ES der liquideste Kontrakt der Welt ist, dass Chart-Level zuverlässig funktionieren oder dass ein Anfänger ihn live handeln sollte.

Punkte in Dollar umrechnen

Der ES-Multiplikator beträgt $50 pro Indexpunkt. Sein standardmäßiger Viertelpunkt-Tick für einen einzelnen Kontrakt beträgt $12.50. Bei einem hypothetischen Futures-Preis von 5,500 hat ein Kontrakt ein nominales Engagement von $275,000. Das ist ein Beispiel, kein aktueller Kurs.

Eine Bewegung von 5,500 auf 5,504 entspricht sechzehn Ticks oder vier Punkten und ist vor Kosten $200 pro Long-Kontrakt wert. Ein Rückgang derselben Größe bedeutet einen Verlust von $200. Die CME-Erläuterung zum S&P 500 behandelt ES und die kleinere Alternative MES.

MES verwendet $5 pro Punkt. Zehn MES haben daher dasselbe Engagement in Indexpunkten wie ein ES, obwohl die Kontrakte separate Orderbücher, Kosten und Ausführungsverhalten haben.

Margin und Verfall erfordern getrennte Prüfungen

Verwenden Sie den aktuellen Margin-Plan des Brokers statt einer alten ungefähren Zahl. Eine niedrigere Intraday-Anforderung ist keine Schätzung eines tragbaren Verlusts, und ein Broker kann Anforderungen erhöhen oder eine Unterdeckung liquidieren. Sehen Sie CMEs Margin-Lektion.

Wählen Sie den beabsichtigten Verfall aus und prüfen Sie den Produktkalender. ES wird in bar abgerechnet, daher unterscheidet sich das Lieferverfahren von physisch lieferbaren Rohstoffen. Eine Position zu rollen bedeutet, einen Verfall zu schließen und einen anderen zu eröffnen; ein fortlaufender Chart allein bewirkt das nicht.

Prüfen Sie Feiertage, Wartungszeiten und Preislimit-Bedingungen über den CME-Kalender. Die Sitzung des US-Kassamarkts für Aktien kann ein nützlicher Kontext sein, aber keine Sitzung garantiert vorhersehbares Kursverhalten.

Eine Strategieidee in einen Test verwandeln

Ein Ausbruch aus der Eröffnungsspanne kann untersucht werden, indem das Eröffnungsintervall, der Ausbruchstrigger, die Invalidierung und der Ausstieg definiert werden, bevor die Ergebnisse geprüft werden. Eine Idee zum Volumenprofil oder zum gleitenden Durchschnitt benötigt ebenso präzise Definitionen.

Beziehen Sie Spread, Provisionen, Slippage und verpasste Ausführungen ein. Trennen Sie den Zeitraum, der zum Entwerfen der Regel verwendet wird, von dem Zeitraum, der zu ihrer Bewertung verwendet wird. Betrachten Sie ein attraktives Chart-Beispiel oder das Level einer vorherigen Sitzung nicht als Beleg dafür, dass die Strategie allgemein funktioniert.

Halten Sie fest, wie sich das Ergebnis über volatile, ruhige und verlustreiche Perioden verändert. Ein tägliches Punktziel ist kein Einkommen, das der Markt dem Trader schuldet.

Den operativen Arbeitsablauf üben

Bevor Sie echtes Geld einsetzen, üben Sie, den richtigen Kontrakt auszuwählen, die Größe einer Order festzulegen, Schutz hinzuzufügen und zu stornieren sowie nach einem Verbindungsabbruch das offene Engagement zu prüfen. Bestätigen Sie, welche Orders aktiv bleiben, wenn die Plattform schließt.

Wenn Sie ein Prop-Konto in Betracht ziehen, prüfen Sie die zulässigen ES/MES-Mengen und den verbleibenden Drawdown-Spielraum. Ein nomineller Kontostand bestimmt nicht die sinnvolle Kontraktgröße. Der Prop-Vergleich liefert Programmkontext, während der Micro-versus-Mini-Leitfaden Größenunterschiede erklärt.

Was dieser Leitfaden Ihnen nicht sagen kann

Es gibt hier keine belegte typische tägliche Einkommenshöhe und kein allgemeingültiges Mindestkonto für Anfänger. Ergebnisse hängen von der Strategie, der Ausführung, den Kosten und Verlusten ab, und ein gehebeltes Engagement kann den ursprünglich eingesetzten Betrag übersteigen.

Betrachten Sie den nächsten Schritt als Lernen und Testen der Mechanik. Ein kleinerer MES-Kontrakt kann das Dollar-Inkrement verringern, aber er kann eine ungetestete Strategie nicht sicher machen.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Sehen Sie unseren vollständigen Risikohinweis.