Angebots- und Nachfragezonen sind Chartbereiche, die um den Ursprung einer Preisbewegung herum markiert werden. Sie bieten eine Möglichkeit, eine Handelshypothese zu definieren. Kerzen allein zeigen keine unausgeführten institutionellen Orders und belegen auch nicht, dass ein erneuter Test in der Zukunft zu einer Umkehr führt.

Definieren Sie die Zone vor dem Retest

Eine Konvention bezeichnet die Basis vor einem scharfen Anstieg als Nachfragezone und die Basis vor einem scharfen Rückgang als Angebotszone. Legen Sie fest, wie viele Kerzen die Basis bilden, was als scharfer Ausbruch gilt und ob die Grenzen auf Kerzenkörpern oder Dochten basieren. Unterschiedliche Konventionen erzeugen unterschiedliche Zonen.

Eine Zone kann erst identifiziert werden, nachdem der erforderliche Ausbruch stattgefunden hat. Ein Test, der vor diesem Ausbruch in die Basis eindringt, verwendet Informationen, die zum vermeintlichen Einstiegszeitpunkt nicht verfügbar waren.

Die Breite der Zone sollte Ihrer ausdrücklichen Regel und den Preisinkrementen des Instruments folgen. Ein willkürliches Limit von 10–15 Pips lässt sich nicht auf andere Instrumente und Volatilitätsbedingungen übertragen. Zeichnen Sie eine breite Zone nicht nachträglich enger, nur damit das Payoff-Verhältnis besser aussieht.

Was der Chart nicht belegen kann

Eine schnelle Bewegung kann bei sich ändernder Liquidität und vielen verschiedenen Marktteilnehmern auftreten. Sie belegt nicht, dass eine namentlich genannte Institution Orders hinterlassen hat. Orders können storniert, ersetzt oder wieder aufgefüllt werden. Weder „frische Zonen halten immer besser“ noch „jeder Test verbraucht einen festen Bestand an Orders“ folgt aus den Kerzen.

Ebenso sind sich überlappende Tages- und Intraday-Zonen zusammenhängende Beobachtungen desselben Marktes, nicht unabhängige Belege für eine höhere Gewinnwahrscheinlichkeit. Ein Trendfilter oder eine Regel zur Anzahl der Retests ist etwas, das getestet werden sollte.

Ein beispielhafter Einstiegsplan

Angenommen, eine zuvor erfasste EUR/USD-Zone umfasst 1.0820–1.0835. Ihre Regel erfordert eine abgeschlossene Rejection-Kerze, bevor ein Einstieg in Betracht gezogen wird. Ein hypothetischer Einstieg bei 1.0833, ein Stop-Trigger bei 1.0812 und ein Ziel bei 1.0875 ergeben einen Stop-Abstand von 21 Pips und einen Zielabstand von 42 Pips, ein Brutto-Payoff-Verhältnis von 2 zu 1.

Diese Rechnung belegt nicht, dass das Setup profitabel ist. Der tatsächliche Einstieg kann vom Kerzenschluss abweichen, Kosten verringern das Ergebnis, und ein Stop kann über seinen Auslösepunkt hinaus ausgeführt werden. Unter Risiken bei der Ausführung von Stop-Orders erfahren Sie, warum Trigger-Preise keine Garantie sind; klären Sie die genauen Bedingungen für Ihr FX-Produkt.

Bestimmen Sie die Positionsgröße anhand eines Geldbudgets und des Werts je Einheit. Wenn die zulässige Mindestmenge das Budget überschreitet, lassen Sie den Trade aus, anstatt den Stop auf ein damit nicht zusammenhängendes Niveau zu verschieben.

Konkrete Varianten vergleichen

Testen Sie einen Einstieg bei Berührung gegen einen Einstieg bei geschlossener Kerze mit derselben Zonendefinition und derselben Stichprobe. Erfassen Sie Zonen, die nie erneut getestet wurden, und solche, die sofort scheiterten. Beziehen Sie den Spread, Gebühren, ungünstige Orderausführungen und Exposure gegenüber geplanten Ereignissen ein.

Das Warten auf eine Kerze verändert den Einstiegspreis und kann eine Bewegung verpassen; es verbessert den Erwartungswert nicht automatisch. Es besteht keine Verpflichtung, von der Chartanalyse zum Live-Trading überzugehen, sobald ein Muster vertraut erscheint.

Angebots- und Nachfragezonen überschneiden sich mit Unterstützung und Widerstand. Beide benötigen ausdrückliche Definitionen, einen Verlustplan und Belege aus mehr als nur ausgewählten Gewinnbeispielen.

Risikohinweis: Der Handel ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Siehe unseren vollständigen Risikohinweis.