ES es el contrato de futuros E-mini S&P 500. Proporciona exposición a los cambios en el precio de los futuros del S&P 500 mediante un multiplicador estandarizado; no otorga al operador la propiedad de las acciones constituyentes del índice.

Esta guía explica el instrumento y una forma de estudiarlo. No afirma que ES sea el contrato más líquido del mundo, que los niveles del gráfico funcionen de forma fiable ni que un principiante deba operarlo en vivo.

Convertir puntos en dólares

El multiplicador de ES es de $50 por punto del índice. Su tick estándar de un cuarto de punto para un contrato outright es de $12.50. Con un precio hipotético de los futuros de 5,500, un contrato tiene $275,000 de exposición nocional. Se trata de un ejemplo, no de una cotización actual.

Un movimiento de 5,500 a 5,504 equivale a dieciséis ticks o cuatro puntos, y tiene un valor de $200 por contrato largo antes de costes. Una caída del mismo tamaño supone una pérdida de $200. La explicación del S&P 500 de CME analiza ES y la alternativa MES, más pequeña.

MES utiliza $5 por punto. Por lo tanto, diez MES tienen la misma exposición en puntos del índice que un ES, aunque los contratos tienen libros de órdenes, costes y comportamiento de ejecución distintos.

El margen y el vencimiento requieren comprobaciones separadas

Use la tabla de márgenes actual del bróker en lugar de una cifra aproximada antigua. Un requisito intradía más bajo no es una estimación de la pérdida asumible, y un bróker puede aumentar los requisitos o liquidar posiciones ante un déficit. Consulte la lección sobre márgenes de CME.

Seleccione el vencimiento previsto y compruebe el calendario del producto. ES se liquida en efectivo, por lo que el procedimiento de entrega es distinto del de las materias primas con entrega física. Hacer rollover de una posición significa cerrar un vencimiento y abrir otro; un gráfico continuo por sí solo no hace eso.

Compruebe los días festivos, el mantenimiento y las condiciones de los límites de precio en el calendario de CME. La sesión de renta variable al contado de EE. UU. puede ser un contexto útil, pero ninguna sesión garantiza un comportamiento predecible del precio.

Convertir una idea de estrategia en una prueba

Una ruptura del rango de apertura puede estudiarse definiendo el intervalo de apertura, el desencadenante de la ruptura, la invalidación y la salida antes de examinar los resultados. Una idea basada en el perfil de volumen o en la media móvil necesita definiciones igual de precisas.

Incluya el spread, las comisiones, el slippage y las ejecuciones perdidas. Separe el periodo utilizado para diseñar la regla del periodo utilizado para evaluarla. No trate un ejemplo atractivo de un gráfico ni el nivel de una sesión anterior como evidencia de que la estrategia funciona de forma general.

Registre cómo cambia el resultado entre periodos volátiles, tranquilos y con pérdidas. Un objetivo diario de puntos no es un ingreso que el mercado le deba al operador.

Practicar el flujo de trabajo operativo

Antes de utilizar dinero real, practique cómo seleccionar el contrato correcto, calcular el tamaño de una orden, añadir y cancelar protecciones y comprobar la exposición abierta tras una desconexión. Confirme qué órdenes permanecen activas cuando la plataforma se cierra.

Si está considerando una cuenta de prop trading, verifique las cantidades de ES/MES permitidas y el espacio restante de drawdown. Un saldo nominal de la cuenta no determina un tamaño de contrato sensato. La comparación de prop trading ofrece contexto sobre los programas, mientras que la guía de micro frente a mini explica las diferencias de dimensionamiento.

Lo que esta guía no puede decirle

Aquí no hay una cifra típica de ingresos diarios respaldada ni un mínimo de cuenta universal para principiantes. Los resultados dependen de la estrategia, la ejecución, los costes y las pérdidas, y la exposición apalancada puede superar el importe comprometido inicialmente.

Considere el siguiente paso como aprendizaje y prueba de la mecánica. Un contrato MES más pequeño puede reducir el incremento en dólares, pero no puede hacer segura una estrategia no probada.

Aviso de riesgo: El trading implica un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros. Consulte nuestro aviso de riesgo completo.