Trendfolge nutzt Regeln, die ein Engagement in Richtung einer definierten vergangenen Preisbewegung eingehen. Der Ausstieg reagiert auf eine festgelegte Änderung dieser Bedingungen. Eine Strategie kann nicht in Echtzeit genau wissen, wann ein Trend beginnt oder endet.

Eine Definition wählen

Höhere bestätigte Hochs und Tiefs können einen Aufwärtstrend definieren; niedrigere Hochs und Tiefs können einen Abwärtstrend definieren. Eine Regel auf Basis eines gleitenden Durchschnitts oder ein Ausbruch über eine vorherige Range ist eine Alternative. Diese Definitionen können voneinander abweichen, weil sich ihre Lookback-Zeiträume und ihr Timing unterscheiden.

Beispielsweise ist „ein Schlusskurs oberhalb des gleitenden Durchschnitts über 50 Bars“ eine beobachtbare Bedingung, kein Beweis dafür, dass die nächste Bar steigt. Halten Sie das Bar-Intervall und die Handelssitzung konstant. Wenn ein Swing zwei spätere Bars zur Bestätigung erfordert, erfassen Sie ihn erst, nachdem diese Bars vorliegen.

ADX misst eine Form der Stärke gerichteter Bewegungen, aber ein Schwellenwert wie 25 ist ein gewählter Filter und kein Nachweis dafür, dass ein profitabler Trend besteht. Prüfen Sie die Implementierung Ihrer Plattform, bevor Sie ihre Messwerte verwenden.

Breakout- und Pullback-Einstiege unterscheiden sich

Eine Breakout-Regel steigt ein, nachdem der Preis eine vorherige Grenze überschritten hat. Eine Pullback-Regel wartet auf ein Retracement und ein festgelegtes Erholungssignal. Der Pullback kann einen niedrigeren Long-Einstiegspreis bieten, aber möglicherweise nie eintreten; er kann auch zu einer Umkehr werden. Keiner der beiden Einstiege ist automatisch sicherer oder profitabler.

Wenn Sie eine Position aufstocken, berechnen Sie das Gesamtengagement. Der nicht realisierte Gewinn des ersten Einstiegs macht eine Aufstockung nicht kostenlos. Siehe Skalierungsberechnungen.

Einen Ausstieg definieren, der befolgt werden kann

Ein Trailing-Preisabstand, ein Vielfaches des ATR oder eine Bedingung des gleitenden Durchschnitts kann eine Ausstiegsregel sein. Legen Sie fest, wann sie aktualisiert wird und ob Entscheidungen geschlossene Bars verwenden. Unterscheiden Sie eine tatsächlich aktive Schutzorder von einer Warnung, die noch eine Handlung erfordert.

Teilausstiege verändern das durchschnittliche Payoff und die verbleibende Menge. Sie garantieren nicht, dass die vollständige Position mit Gewinn abschließt. Die Überwachungshäufigkeit muss zum Instrument und zu den Kontoverpflichtungen passen; eine wöchentliche Prüfung ist nicht für jede Intraday- oder gehebelte Position geeignet.

Die gesamte Abfolge bewerten

Ein Markt kann ein Signal wiederholt überschreiten, ohne weiterzulaufen. Erfassen Sie diese Verluste und den gelegentlichen großen Gewinner mit denselben Regeln. Es gibt keine allgemeingültige Verlustrate von 40–50%, und einige historische Gewinner beweisen nicht, dass sie erneut auftreten werden.

Berücksichtigen Sie Transaktionskosten, gegebenenfalls Carry-Kosten, Drawdown und verpasste Fills. Vergleichen Sie getrennte Marktperioden und halten Sie eine Periode aus der Regelauswahl heraus. Wenn man im Nachhinein jeden erfolgreichen Trade als Trend und jeden Fehlschlag als Range bezeichnet, wird der Test zirkulär.

Der Leitfaden zu Moving-Average-Crossovers bietet eine spezifischere Regelfamilie zur Untersuchung. Behandeln Sie jede gewählte Variante als eine zu bewertende Hypothese, nicht als Garantie dafür, dass das Folgen des Preises sich auszahlen wird.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Siehe unseren vollständigen Risikohinweis.