ES er E-mini S&P 500-futureskontrakten. Den gir eksponering mot endringer i futuresprisen på S&P 500 gjennom en standardisert multiplikator; den gir ikke traderen eierskap til aksjene som indeksen består av.

Denne guiden forklarer instrumentet og en måte å studere det på. Den hevder ikke at ES er verdens mest likvide kontrakt, at chartnivåer fungerer pålitelig, eller at en nybegynner bør handle den live.

Konverter poeng til dollar

ES-multiplikatoren er $50 per indekspoeng. Den standardiserte tickverdien for en enkelt kvartpoengsbevegelse er $12.50. Ved en hypotetisk futurespris på 5,500 har én kontrakt $275,000 i nominell eksponering. Dette er et eksempel, ikke en gjeldende kurs.

En bevegelse fra 5,500 til 5,504 er seksten ticks eller fire poeng, verdt $200 per lang kontrakt før kostnader. Et fall av samme størrelse taper $200. CMEs forklaring av S&P 500 diskuterer ES og det mindre alternativet MES.

MES bruker $5 per poeng. Ti MES har derfor samme indekspoeng-eksponering som én ES, selv om kontraktene har separate ordrebøker, kostnader og utførelsesatferd.

Sikkerhetskrav (margin) og utløp må kontrolleres separat

Bruk meglerens gjeldende marginoversikt i stedet for et gammelt omtrentlig tall. Et lavere intradagskrav er ikke et anslag over et tap du har råd til, og en megler kan øke kravene eller tvangslukke ved en underdekning. Se CMEs leksjon om margin.

Velg det tiltenkte utløpet og sjekk produktkalenderen. ES gjøres opp kontant, så leveringsprosedyren er forskjellig fra fysisk leverbare råvarer. Å rulle en posisjon betyr å lukke ett utløp og åpne et annet; et kontinuerlig diagram alene gjør ikke det.

Sjekk helligdager, vedlikehold og prisgrensebetingelser via CME-kalenderen. Den amerikanske kontantaksjeøkten kan være nyttig kontekst, men ingen økt garanterer forutsigbar prisutvikling.

Gjør en strategiidé om til en test

En breakout fra åpningsintervallet kan studeres ved å definere åpningsintervallet, utløseren for breakouten, invalidering og utgang før resultatene undersøkes. En idé basert på volumprofil eller glidende gjennomsnitt trenger like presise definisjoner.

Inkluder spread, provisjoner, slippasje og tapte utførelser. Skill perioden som brukes til å utforme regelen, fra perioden som brukes til å vurdere den. Ikke behandle et tiltalende charteksempel eller nivået fra en tidligere økt som bevis for at strategien fungerer generelt.

Registrer hvordan resultatet endrer seg på tvers av volatile, rolige og tapende perioder. Et daglig poengmål er ikke inntekt markedet skylder traderen.

Øv på den operative arbeidsflyten

Før du bruker ekte penger, bør du øve på å velge riktig kontrakt, dimensjonere en ordre, legge til og avbryte beskyttelse og sjekke åpen eksponering etter en frakobling. Bekreft hvilke ordrer som forblir aktive når plattformen stenger.

Hvis du vurderer en prop-konto, må du verifisere tillatte ES/MES-antall og gjenstående rom for verdifall (drawdown). En nominell kontosaldo avgjør ikke en fornuftig kontraktstørrelse. Prop-sammenligningen gir programkontekst, mens guiden om mikro versus mini forklarer forskjeller i størrelse.

Hva denne guiden ikke kan fortelle deg

Her finnes det ikke noe underbygget typisk daglig inntektstall eller noe universelt minimum for nybegynnerkonto. Resultater avhenger av strategien, utførelsen, kostnadene og tapene, og giret eksponering kan overstige beløpet som opprinnelig er satt inn.

Behandle neste steg som læring og testing av mekanikken. En mindre MES-kontrakt kan redusere dollarøkningen, men den kan ikke gjøre en utestet strategi trygg.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.