Die Auswahl eines Futures-Kontrakts erfordert den Vergleich des Engagements, der Ausführungsbedingungen und des Handelszeitplans, die Ihre Strategie benötigt. Ein Kontrakt ist nicht von Natur aus „gutmütig“, und eine große Tagesspanne ist kein Gewinn, der sich einfach einstreichen lässt.

Dieser Leitfaden bietet einen Auswahlrahmen statt eines unbelegten Rankings von Liquidität, Anfängersicherheit oder Zuverlässigkeit der technischen Analyse.

Beginnen Sie mit dem Engagement im Basiswert

Aktienindizes: ES und NQ beziehen sich auf unterschiedliche US-Aktienindizes. Ihre kleineren Pendants MES und MNQ ermöglichen feinere Positionsschritte. CMEs FAQ zu Micro E-mini erläutert die Beziehung zwischen den zugehörigen Kontraktgrößen. Vergleichen Sie das Engagement im Index getrennt von der Kontraktgröße.

Energie: WTI-Rohöl CL umfasst 1,000 Barrel pro Kontrakt, sodass eine Bewegung von $1 pro Barrel vor Kosten $1,000 pro Kontrakt entspricht. CMEs Lektion zu P&L zeigt diese Rechnung. Angebotsberichte, Politik und geopolitische Ereignisse sind relevante Recherchegrundlagen, begründen aber keine vorhersehbaren Handelssignale.

Metalle: Gold GC umfasst 100 Feinunzen, sodass eine Bewegung von $10 pro Unze $1,000 pro Kontrakt ergibt. Siehe CMEs Goldmaterial. Für Gold ist nicht garantiert, dass es gleichmäßiger tendiert als ein anderer Rohstoff oder jeden Verlust bei Aktien absichert.

Andere Futures, darunter Zins- und Agrar-Kontrakte, haben eigene Einheiten und Abrechnungsregeln. Machen Sie sich mit diesen Spezifikationen vertraut, bevor Sie Preis-Charts oder Dollar-Tick-Werte vergleichen.

Messen Sie die Handelssitzung, in der Sie handeln möchten

Vergleichen Sie Spread, Markttiefe, Handelsfrequenz und die Größe Ihrer beabsichtigten Orders über eine definierte Stichprobe hinweg. Das tägliche Gesamtvolumen ist nützlicher Kontext, garantiert aber keine Ausführung zum angezeigten Preis.

Nennen Sie bei der Volatilität den Zeitraum und die Kennzahl. Die Hoch-Tief-Spanne unterscheidet sich von der Renditevolatilität und von dem Verlust, den Ihre Strategie vor dem Ausstieg erfährt. Entfernen Sie abgelaufene Kontrakte oder modellieren Sie Rolls konsistent, wenn Sie eine lange Historie analysieren.

Eine behauptete „typische tägliche Dollar-Spanne“ ohne Datumsangaben und Methode sollte nicht über den Kauf entscheiden. Punkte müssen zudem mit dem Punktwert und nicht mit dem Tick-Wert multipliziert werden: dreißig ES-Punkte sind $1,500, nicht $375.

Prüfen Sie, ob die kleinste Position passt

Nutzen Sie die Invalidierungsdistanz der Strategie, den Multiplikator, die Kontraktanzahl und die erwarteten Kosten, um den geplanten Verlust zu schätzen. Fügen Sie ein ungünstiges Ausführungsszenario hinzu. Ein Stop garantiert nicht den Ausstiegspreis, und ein Micro-Kontrakt ist weiterhin gehebelt.

CMEs Erläuterung der Margin unterscheidet Sicherheiten vom Engagement. Die Mindestanforderung eines Brokers für Intraday kann ausreichendes Kapital oder eine angemessene Positionsgröße nicht belegen.

Prüfen Sie den Kalender und die Lieferverpflichtungen

Nutzen Sie den aktuellen CME-Zeitplan, den Kontraktverfall und die Cut-off-Zeiten des Brokers. Feiertage können Berichts- oder Handelszeitpläne verschieben. Gehen Sie nicht davon aus, dass eine Lagerbestandsmeldung jede Woche zur selben Zeit erfolgt, ohne den Kalender des Herausgebers zu prüfen.

Physisch lieferbare Kontrakte erfordern besondere Aufmerksamkeit für Lieferfristen und Broker-Fristen. Bar abgerechnete Kontrakte haben ebenfalls Verfalls- und Abrechnungsregeln. Ein fortlaufender Chart verwaltet den Roll der offenen Position nicht automatisch.

Vergleichen Sie die Strategie und entscheiden Sie dann

Testen Sie dieselbe definierte Methode mit realistischen Kosten an den in Frage kommenden Produkten. Halten Sie die Entwicklungsstichprobe von der Bewertungsstichprobe getrennt und beziehen Sie ungünstige Phasen ein. Ein attraktiver Chart oder eine starke Intuition zu einem Sektor ist kein Beleg für einen Edge.

Prüfen Sie bei Prop-Konten den zulässigen Kontrakt und dessen Umrechnung im Hinblick auf die Positionsobergrenze; gehen Sie nicht davon aus, dass jedes Regelwerk auf die Volatilität von Aktienindizes ausgelegt ist. Nutzen Sie das Vergleichstool für den Programmkontext.

Die angemessene engere Auswahl kann ein Instrument zur weiteren Untersuchung enthalten oder keines, das bereits für das Live-Trading geeignet ist. Es gibt keine vorgeschriebene Abfolge von Indizes zu Rohstoffen oder von Micros zu größeren Kontrakten.

Risikohinweis: Der Handel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Beachten Sie unseren vollständigen Risikohinweis.