ES on E-mini S&P 500 -futuurisopimus. Se antaa altistuksen S&P 500 -futuurihinnan muutoksille standardoidun kertoimen kautta; se ei anna treidaajalle omistusoikeutta indeksin muodostaviin osakkeisiin.

Tämä opas selittää instrumentin ja tavan tutkia sitä. Se ei väitä, että ES olisi maailman likvidein sopimus, että kaavion tasot toimisivat luotettavasti tai että aloittelijan pitäisi käydä sillä kauppaa live-tilillä.

Muunna pisteet dollareiksi

ES:n kerroin on $50 indeksipistettä kohden. Sen tavallisen outright-sopimuksen neljännespisteen tick on $12.50. Hypoteettisella futuurihinnalla 5,500 yhdellä sopimuksella on $275,000 nimellisaltistus. Tämä on esimerkki, ei ajantasainen noteeraus.

Siirtymä arvosta 5,500 arvoon 5,504 on kuusitoista tickiä eli neljä pistettä, ja sen arvo on $200 pitkää sopimusta kohden ennen kuluja. Saman suuruinen lasku tarkoittaa $200 tappiota. CME:n S&P 500 -selitys käsittelee ES:ää ja pienempää MES-vaihtoehtoa.

MES:n kerroin on $5 pistettä kohden. Kymmenellä MES-sopimuksella on siis sama indeksipistealtistus kuin yhdellä ES-sopimuksella, vaikka sopimuksilla on erilliset tilauskirjat, kulut ja toteutumiskäyttäytyminen.

Vakuusvaatimus ja erääntyminen vaativat erilliset tarkistukset

Käytä välittäjän ajantasaista vakuusvaatimustaulukkoa vanhan likimääräisen luvun sijaan. Pienempi päivänsisäinen vaatimus ei ole arvio siitä, kuinka suureen tappioon on varaa, ja välittäjä voi nostaa vakuusvaatimuksia tai sulkea positioita vajauksen kattamiseksi. Katso CME:n vakuusvaatimusta käsittelevä oppitunti.

Valitse aiottu erääntyminen ja tarkista tuotteen kalenteri. ES on käteisselvitetty, joten toimitusmenettely eroaa fyysisesti toimitettavista hyödykkeistä. Position rullaaminen tarkoittaa yhden erääntymisen sulkemista ja toisen avaamista; pelkkä jatkuva kaavio ei tee sitä.

Tarkista vapaapäivät, huoltokatkot ja hintarajoitusehdot CME-kalenterista. Yhdysvaltain käteisosakemarkkinoiden istunto voi olla hyödyllistä taustaa, mutta mikään istunto ei takaa ennustettavaa hintakehitystä.

Muunna strategiaidea testiksi

Avausvälin breakoutia voidaan tutkia määrittelemällä avausjakso, breakoutin liipaisin, mitätöinti ja poistuminen ennen tulosten tarkastelua. Volyymiprofiiliin tai liukuvaan keskiarvoon perustuva idea tarvitsee yhtä tarkat määritelmät.

Sisällytä spread, välityspalkkiot, slippage ja toteutumatta jääneet toimeksiannot. Erota säännön suunnitteluun käytetty ajanjakso ajanjaksosta, jota käytetään sen arviointiin. Älä pidä houkuttelevaa kaavioesimerkkiä tai edellisen istunnon tasoa todisteena siitä, että strategia toimii yleisesti.

Kirjaa, miten tulos muuttuu volatiilien, rauhallisten ja tappiollisten kausien aikana. Päivittäinen pistetavoite ei ole tuloa, jota markkinat ovat velkaa treidaajalle.

Harjoittele operatiivista työnkulkua

Ennen oikean rahan käyttöä harjoittele oikean sopimuksen valintaa, toimeksiannon mitoitusta, suojauksen lisäämistä ja peruuttamista sekä avoimen altistuksen tarkistamista yhteyden katkeamisen jälkeen. Varmista, mitkä toimeksiannot jäävät voimaan, kun alusta sulkeutuu.

Jos harkitset prop-tiliä, varmista sallitut ES/MES-määrät ja jäljellä oleva drawdown-vara. Tilin nimellinen saldo ei määritä järkevää sopimuskokoa. Prop-vertailu tarjoaa ohjelman kontekstin, kun taas mikro- ja minifutuurien vertailuopas selittää mitoituksen erot.

Mitä tämä opas ei voi kertoa sinulle

Tässä ei esitetä perusteltua lukua tyypilliselle päivittäiselle tulolle eikä yleispätevää aloittelijan tilin vähimmäismäärää. Tulokset riippuvat strategiasta, toteutuksesta, kuluista ja tappioista, ja vipuvaikutuksella otettu altistus voi ylittää alun perin sidotun määrän.

Suhtaudu seuraavaan vaiheeseen mekaniikan opetteluna ja testaamisena. Pienempi MES-sopimus voi pienentää dollarimääräistä askelta, mutta se ei voi tehdä testaamatonta strategiaa turvalliseksi.

Riskivaroitus: Kaupankäyntiin liittyy huomattava tappioriski. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevista tuloksista. Katso täysi riskivaroituksemme.