Riskhantering definierar vilken exponering du kan ta, hur du avser att gå ur och vad som händer när planen misslyckas. Den kan minska förlustexponeringen; den kan inte garantera överlevnad eller göra en olönsam strategi lönsam.

Börja med förlustbudgeten

Separera medel avsedda för trading från hushållets åtaganden och fastställ gränser för hela kontot, per dag och per handel. Inkludera öppna positioner och aktiva ingångsorder. En ny handel kan rymmas inom en fristående budget men ändå överskrida den sammanlagda budgeten.

En procentsats som 1% eller 2% är en konvention, inte ett universellt säkert belopp. Om du räknar om 1% efter var och en av 20 förluster i följd, är saldot 0.99^20, cirka 81.79% av sitt startvärde före andra effekter. Ett fast förlustbelopp i dollar beräknat från startsaldot ger ett annat resultat. Ange vilken modell du använder.

Beräkna storleken utifrån enheter och avstånd

För ett hypotetiskt kontrakt värt $50 per punkt motsvarar ett stoppavstånd på åtta punkter en prisrisk på $400 per kontrakt. En budget på $250 rymmer inte ett kontrakt före kostnader. För ett mindre kontrakt värt $5 per punkt motsvarar samma avstånd $40, inte $40 per punkt.

Den allmänna beräkningen är quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit) och avrundas nedåt. Kontrollera fasta avgifter separat. Verifiera specifikationen för varje faktiskt kontrakt i stället för att överföra en terminsmultiplikator till en CFD med liknande namn.

Se positionsstorlek för en mer utförlig genomgång av beräkningsprocessen.

En trigger är inte ett garanterat avslut

En stop-market-order kan fyllas bortom sin trigger; en stop-limit-order kan förbli ofylld. Bekräfta orderstatus, kvantitet och var ordern ligger, och planera för delvisa fyllningar och anslutningsfel. FINRA beskriver avvägningarna.

Att flytta en stoporder längre bort utan att minska kvantiteten ökar den planerade prisrisken. Ett kort stopavstånd gör inte hävstången ofarlig: gap och andra skillnader vid utförandet kan överstiga det antagna avståndet.

Vinstfrekvens och payoff behöver varandra

För illustrativa genomsnittsresultat före kostnader:

Vinstfrekvens Genomsnittlig vinst Genomsnittlig förlust Förväntat värde per handel
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

En hög eller låg payoff-kvot räcker inte i sig. Dessa är hypotetiska genomsnitt, inte utlovade utfall. Dra av kostnader där de inte redan ingår i realiserade resultat; ett planerat mål skiljer sig från en observerad genomsnittlig vinnande affär.

Verkställ pausen utifrån kontots tillstånd

Vid en förlustgräns eller operativ gräns ska du förhindra nya ingångar och följa din rutin för befintliga positioner och order. Verifiera avslut och annulleringar innan du lämnar kontot utan uppsikt. Att nå gränsen efter en dålig fyllning kan fortfarande innebära att den faktiska förlusten överstiger gränsen.

För ett prop-program bör du kontrollera de exakta formlerna för daglig/total förlust, återställningstiderna och om kontot är simulerat. Dra inte slutsatser om reglerna utifrån en annan firms annonserade saldo. Behåll en buffert för kostnader och osäkerhet vid utförande i stället för att sikta exakt på en avtalsenlig tröskel.

En användbar utvärdering ställer både frågan om du följde planen och om planens antaganden fortfarande är trovärdiga.

Riskfriskrivning: Handel innebär en betydande risk för förlust. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Se vår fullständiga riskfriskrivning.