Handelsglossar: 300+ viktiga termer
Enkla engelska definitioner för 300+ handelstermer, från grundläggande marknadsbegrepp till avancerad terminologi för terminer och plattformar.
Handel har sitt eget språk. Detta glossar definierar 300+ viktiga termer på enkel engelska, organiserade A till Z. Definitionerna beskriver begrepp, inte en testad handelsstrategi. Kontraktsregler, plattformsberäkningar och villkor för retail-prop-program kan skilja sig; följ den länkade primära dokumentationen för dessa skillnader.
A
Absorption (kraftig aggressiv handel med begränsad kursrörelse): En beskrivning av omfattande aggressiv handel med begränsad prisförändring under ett definierat intervall. Det är en tolkning av utföranden, inte bevis för en deltagares identitet eller en kommande återvändning.
Kontosaldo: Ett saldovärde på kontot som i allmänhet återspeglar bokförda transaktioner, insättningar, uttag och realiserade resultat, snarare än aktuell flytande vinst eller förlust. Plattformskonventioner och terminsavveckling kan skilja sig; skilj på saldo, equity och tillgängliga medel. MetaTrader-kontofält
Ackumulering: Att bygga upp en position över tid. En sidledes graf ensam kan inte fastställa att informerade deltagare köper eller att ett utbrott följer.
Aktiveringsavgift: En avgift som vissa retail-prop-program tar ut när man startar ett efterföljande kontosteg. Belopp, om det återkommer och huruvida det steget är simulerat eller live beror på programmet.
Algoritm (Algo): En definierad procedur eller uppsättning regler. Inom handel kan den generera signaler, bestämma positionsstorlek eller utföra order; en algoritm är inte nödvändigtvis helt automatiserad eller lönsam.
API (applikationsprogrammeringsgränssnitt): En uppsättning protokoll som gör att handelsprogramvara kan kommunicera programmatiskt med mäklare, börser eller dataleverantörer. Används för automatiserad handel och anpassade integrationer.
Säljkurs (ask): Ett erbjudet säljpris; den bästa visade ask-kursen är det lägsta erbjudandet på den noterade marknaden. Ett marknadsmässigt köp kan utföras där eller till andra tillgängliga priser beroende på routing, kvantitet och föränderliga kurser. FINRA-ordertyper
At the money (ATM): En option vars lösenpris är lika med eller nära det relevanta underliggande priset. Vissa konventioner använder terminspriset i stället för spot; ATM är inte en allmän synonym för en affär vid breakeven.
Snitta ned (average down): Att fylla på en lång position till lägre priser, vilket sänker dess genomsnittliga ingångspris före kostnader. Den större kvantiteten ökar exponeringen och kan förstärka efterföljande förluster.
Genomsnittligt true range (ATR): Ett genomsnitt av true range över ett valt fönster, med plattformens utjämningsmetod. Det beskriver nyligt intervall i prisenheter och garanterar inte ett framtida intervall eller lämpligt stopavstånd.
Snitta upp (averaging up): Att fylla på en lång position till högre priser, vilket höjer det genomsnittliga ingångspriset före kostnader. Det ökar exponeringen; huruvida den totala positionen är lönsam beror på alla ingångar och kostnader.
B
Backfill (historisk data som laddas in i diagrammet): Historisk data som laddas in i ett diagram när du först ansluter till ett dataflöde eller byter tidsram. Kvaliteten på backfill varierar mellan leverantörer.
Backtestning: Att tillämpa angivna handelsregler på historisk data med en simuleringsmodell. Det uppskattar resultat under sina antaganden om data, timing, utförande och kostnader snarare än att bevisa vad ett livekonto skulle ha tjänat. TradingView simuleringsdokumentation
Backwardation (bakåtvänd terminskurva): Ett terminsmarknadsförhållande där kortfristiga kontrakt handlas till ett högre pris än längre kontrakt. Motsatsen till contango. Vanligt på råvarumarknader vid utbudsbrist.
Stapeldiagram (bar chart): Ett prisdiagram som visar öppning, högsta, lägsta och stängning (OHLC) för varje period som en vertikal stapel med horisontella markeringar. Ett alternativ till ljusstakediagram.
Basis (prisskillnad mellan spot- och terminspris): En noterad skillnad mellan relaterade kassa- och terminspriser; kontrollera teckenkonventionen, tillgångskvalitet och plats. Konvergens nära leverans beror på kontraktet och den leveransbara tillgången, inte en garanti för att varje noterad basis når noll.
Björnmarknad: En ihållande period av fallande priser, i allmänhet definierad som en nedgång på 20%+ från nyliga toppar. Motsatsen till en tjurmarknad.
Björnfälla: En retrospektiv beskrivning av en rörelse under en referensnivå följd av en återvändning uppåt. Mönstret fastställer inte att någon avsiktligt lockade blankare.
Köpkurs (bid): Ett noterat köppris; den bästa visade bid-kursen är det högsta budet på den noterade marknaden. En marknadsmässig försäljning kan utföras där eller till andra tillgängliga priser beroende på kvantitet och marknadsförhållanden.
Blow up / sprängt konto: Informellt språk för en allvarlig kontoförlust eller att ett programkonto avslutas efter en regelöverträdelse. En misslyckad simulerad utvärdering skiljer sig från att ett personligt mäklarkonto förlorar hela sitt värde.
Bollingerband: Band placerade runt ett glidande medelvärde med en vald multipel av en rullande standardavvikelse. En beröring eller ett brott beskriver positionen i förhållande till dessa inställningar, inte en garanterad återvändning.
Break-even (nollresultat efter kostnader): Ett resultat med noll nettoökning eller nettoförlust efter de kostnader som ingår i beräkningen. En stop-order vid ingångspriset garanterar inte breakeven efter avgifter, finansiering och slippage.
Utbrott (breakout): När priset rör sig beslutsamt bortom en definierad nivå av stöd eller motstånd. Breakout-handlare går in i affärer när priset bryter dessa nyckelnivåer.
Tjurmarknad: En ihållande period av stigande priser. Motsatsen till en björnmarknad.
Tjurfälla: En retrospektiv beskrivning av en rörelse över en referensnivå följd av en återvändning nedåt. Den bevisar inte avsiktlig vilseledning eller förutsäger nästa förekomst.
Köpkraft: En kontospecifik uppskattning av ytterligare positioner som tillåts under aktuella säkerhetskrav och riskregler. Den varierar med instrumentet och befintliga exponeringar och är inte det belopp som säkert kan förloras.
Köpa dippen: Att köpa efter en prissänkning i väntan på en återhämtning. Nedgången kan fortsätta; frasen anger inte en fullständig regel för ingång, storlek eller exit.
C
Köpoption (call): En option som ger innehavaren en rätt kopplad till att köpa det underliggande till lösenpriset, med förbehåll för utövningsstil och avvecklingsvillkor. En uppgång i det underliggande garanterar inte vinst efter premie, tidseffekter och kostnader. FINRA:s översikt över optioner
Ljusstakediagram: Ett diagram som representerar öppning, högsta, lägsta och stängning för varje intervall. Kroppsfärger är konfigurerbara, och identiska ljus kan dölja olika prisvägar inom stapeln.
Kapital: Resurser som satsas på en aktivitet eller är tillgängliga för att bära förluster. Ett simulerat programs visade nominella saldo är inte nödvändigtvis pengar som deltagaren äger eller har tillgängliga.
Carry trade: En position avsedd att tjäna in en finansierings- eller avkastningsdifferens, till exempel att låna en valuta för att hålla en annan. Valutakursrörelser, finansieringskostnader och likvidation kan överstiga carry-avkastningen.
CEX (centraliserad börs): En handelsplats som drivs av en central organisation, vanligtvis använd för att beskriva kryptoplattformar. Förvaringsarrangemang, produktbehörigheter och regulatorisk status kräver kontroller specifika för varje enhet.
Kanal: Två ungefär parallella referenslinjer runt prisrörelsen. En stigande eller fallande kanal beskriver ett valt historiskt mönster; priset måste inte förbli mellan linjerna.
Diagrammönster: En namngiven konfiguration av historiska priser som används för att bilda en handelshypotes. En igenkännbar form visar inte i sig något prediktivt värde.
Circuit breaker: En handelspaus eller relaterad kontroll som utlöses enligt platsens regler. Trösklar, varaktighet och berörda instrument skiljer sig; ett handelsstopp garanterar inte ordnade priser när handeln återupptas.
CL (råoljefutures): NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil-terminskontraktet, med en kontraktsstorlek på 1,000 fat. Det har fysiska leveransvillkor; verifiera vald förfallomånad och mäklarens krav på stängning. CME WTI-specifikationer
Clearing (avveckling och riskhantering av handel): Processer efter handel som fastställer och hanterar förpliktelser, inklusive netting och riskhantering. En central motpart träder in för de affärer den clearar; inte varje transaktion clearas centralt.
CME Group: En börskoncern vars marknader omfattar CME, CBOT, NYMEX och COMEX. Koncernen, dess enskilda börser och dess clearingorganisation är distinkta begrepp.
Co-location (samplacering av servrar nära börsens matchningsmotor): Att placera handelsservrar fysiskt nära börsens matchningsmotorer för att minimera latens. Används av högfrekvens- och institutionella handlare för hastighetsfördelar.
Provisioner: Transaktionsavgifter från mäklare eller intermediärer. Skilj provisioner från börs-, clearing-, regulatoriska, data- och plattformsavgifter; avgifterna beror på kontraktet, kontot och aktuell prislista.
Commitments of Traders (COT): CFTC:s positionsrapporter som vanligen kallas Commitments of Traders. Legacy-, Disaggregated- och Traders in Financial Futures-rapporter använder olika handlarkategorier; publiceringsdatum och positionsdatum är inte samma sak. CFTC:s rapportdefinitioner
Bekräftelse: En ytterligare observation som stämmer med en handelshypotes. Dess värde måste testas; två indikatorer som svarar på samma input är inte nödvändigtvis oberoende bevis.
Konsistensregel: Ett programspecifikt test av hur resultat eller aktivitet fördelas över dagar eller affärer. En bästa-dag-andel är en version; trösklar, beräkningsperioder och konsekvenser skiljer sig.
Konsolidering: En beskrivning av priser som rör sig inom ett relativt begränsat intervall över ett valt intervall. Den anger inte riktning eller tidpunkt för nästa rörelse.
Contango (uppåtlutande terminskurva): En uppåtlutande terminskurva där senare förfall handlas över närmare förfall, under den jämförelse som görs. Kurvans form kan ändras och är inte ett garanterat normaltillstånd för varje marknad.
Kontrakt: Ett avtal som definierar rättigheter och skyldigheter. Ett terminskontrakt anger villkor som underliggande referens, multiplikator, förfall och kontant- eller fysisk avveckling.
Korrelation: Ett statistiskt mått på samband, ofta beräknat mellan avkastningsserier. Ange metod och urvalsperiod; korrelation kan ändras och innebär inte orsakssamband.
KPI (konsumentprisindex): Ett index som mäter förändringar i priser som konsumenter betalar för en angiven varukorg enligt en statistikmyndighets metod. Land, serie, publiceringskalender och revideringar spelar roll; en publicering garanterar inte en viss marknadsreaktion.
CQG: En leverantör av marknadsdata och handelsteknik. Åtkomst, stödda anslutningar och kontobehörigheter beror på vald mäklare och produkt.
Kreditspread (credit spread): Inom optioner en kombination som öppnas för att ta emot en nettopremie; en vertikal kreditspread använder optioner av samma typ och förfall med olika lösenpriser. Dess modellerade utbetalning skiljer sig från den operationella exponering som tilldelning eller en ofullständig position kan skapa. För obligationer har credit spread en separat avkastningsbetydelse. OIC:s guide om tilldelning
Kumulativ delta: En löpande summa av volym klassificerad som köparinitierad minus säljarinitierad över en vald period. Varje utförande har båda sidor; klassificeringen identifierar inte vem som kontrollerar marknaden.
Cup and handle: Ett diagrammönster som beskrivs som en rundad nedgång och återhämtning följd av en mindre konsolidering. Ett efterföljande utbrott är ett villkor som vissa metoder kräver, inte ett oundvikligt utfall.
Valutakorrelation: Det uppmätta sambandet mellan valutapars avkastning över ett angivet urval. Delade valutor kan påverka relationen, men dess storlek och tecken är inte permanent fixerade.
Kurvanpassning: Att välja regler eller parametrar som passar ett historiskt urval nära, vilket potentiellt fångar brus i stället för en varaktig relation. Dåliga framtida resultat är en risk, inte en logisk säkerhet för varje anpassad modell.
D
Daglig förlustgräns: En program- eller kontogräns för förluster under en definierad handelsdag. Behandling av saldo/equity, avgifter, återställningens tidszon och huruvida en överträdelse pausar eller avslutar åtkomst måste kontrolleras i de faktiska reglerna.
Dark pool: En handelsplats eller ett system där intresse före handel inte visas offentligt på samma sätt som i en öppen orderbok. Det är inte nödvändigtvis en registrerad börs, och icke-visning tar inte bort alla rapporterings- eller regulatoriska skyldigheter.
Daytrade / daytrading: Att öppna och stänga exponering inom en handelsdag enligt den relevanta definitionen. Sessioner kan passera kalenderdatum, och regulatoriska definitioner och kontobegränsningar beror på produkten och jurisdiktionen.
Dödkattstuds: En kort återhämtning i en fallande marknad innan nedtrenden återupptas. Namngiven eftersom ”även en död katt studsar om den släpps från tillräckligt hög höjd.”
DeFi (decentraliserad finans): Finansiella tillämpningar som använder blockkedjebaserade protokoll och smarta kontrakt. En decentraliserad etikett eliminerar inte beroenden av styrning, administratör, orakel, gränssnitt eller förvaring.
Leverans: Att uppfylla ett kontrakts skyldigheter för fysisk leverans enligt dess regler. Många terminer är fysiskt leveransbara även när privathandlare normalt stänger positioner före leverans; att stänga är inte samma sak som kontant avveckling.
Delta (optioner): En modellkänslighet för optionens värde vid en liten förändring i det underliggande, med andra inputs konstanta. Vanliga långa vaniljoptioner av call-typ har i allmänhet positiv delta och put-optioner negativ delta; positionens tecken, modell och rapporteringsenheter spelar roll.
Delta (orderflöde): Köparinitierad volym minus säljarinitierad volym enligt ett flödes eller en plattforms klassificering. Positiv delta betyder inte att affärer saknade säljare eller garanterar att priset stiger. CME:s orderfunktionalitet
Demokonto: Ett konto som simulerar handelsresultat. Data kan vara live, fördröjd eller genererad, och utföranden kan skilja sig från verklig exekvering; prenumerationer eller utvärderingsavgifter kan fortfarande innebära riktiga pengar.
Orderdjup (DOM): Ett gränssnitt som visar marknadsdjupdata som levereras av dess flöde, ofta med orderinmatningskontroller. Täckningen kan utelämna dolda order, handelsplatser eller djupare nivåer.
DEX (decentraliserad börs): Ett handelsprotokoll som vanligtvis använder smarta kontrakt, orderböcker eller likviditetspooler. Icke-förvarande utförande eliminerar inte risker med smarta kontrakt, styrning eller gränssnitt.
Distribution (utförsäljning eller minskning av position): Att minska eller överföra en position över tid; i diagramanalys även en föreslagen tolkning av ett intervall. Diagrammet ensamt bevisar inte informerad försäljning eller ett kommande sammanbrott.
Divergens: En skillnad mellan valt pris och indikatorbeteende, till exempel en högre pristopp med en lägre indikatortopp. Det är en observation, inte bevis för en nära förestående återvändning.
Dubbelbotten: Ett diagrammönster med två ungefärliga bottnar åtskilda av en återhämtning. Vissa metoder kräver ett brott över den mellanliggande toppen; varken formen eller den utlösaren garanterar en återvändning.
Dubbeltopp: Ett diagrammönster med två ungefärliga toppar åtskilda av en nedgång. Vissa metoder kräver ett brott under den mellanliggande bottnen; tolkningen förblir osäker.
Drawdown (nedgång från tidigare topp): En nedgång från en tidigare topp i ett angivet konto- eller avkastningsmått. Ett hypotetiskt fall från $50,000 till $45,000 är $5,000 eller 10%; kassaflöden och konventioner för saldo kontra equity påverkar kontoberäkningar.
Drawdown, EOD (vid dagens slut): En metod med rörlig tröskel vars referens eller golv räknas om vid en definierad daglig stängning. Övervakning av överträdelser kan fortfarande ske intradag; EOD betyder inte att intradagsförluster ignoreras.
Drawdown, intradag: En tröskelmetod som kan uppdatera sin högvattenreferens under sessionen, ibland med orealiserad equity. Referensvärden, nivåer för stop-trailing och överträdelseregler är programspecifika.
Drawdown, statisk: Ett förlustgolv satt enligt regler med fast referens i stället för att kontinuerligt följa nya vinster. Uttag, återställningar eller andra kontraktshändelser kan fortfarande påverka den tillämpliga gränsen.
Drawdown, trailing: En förlusttröskel som följer en angiven högvattenreferens enligt programmets regler. Den kan använda saldo eller equity, uppdateras vid olika tidpunkter och sluta följa vid en definierad nivå.
Drawdownbuffert: Skillnaden mellan det värde som används för övervakning av överträdelser och det tillämpliga förlustgolvet. Inkludera relevanta avgifter och öppen PnL; regeln kan behandla beröring av golvet som en överträdelse.
E
EA (expertrådgivare): Ett MetaTrader-program som kan analysera information eller automatisera handelsåtgärder. Behörigheter, händelser och implementering avgör vad det faktiskt gör; det skiljer sig från ett engångsskript.
Ekonomisk kalender: Ett schema över kommande ekonomiska rapporter och händelser (KPI, NFP, FOMC, BNP etc.) med tid, faktiska/förväntade värden. Väsentlig referens för nyhetsmedvetna handlare.
Edge (förväntad positiv nettofördel): Ett föreslaget positivt förväntat nettoutfall under angivna antaganden. Bevis för en edge kräver mer än en hög vinstfrekvens och förblir osäkert utanför det observerade urvalet.
Ingång: Priset och ögonblicket då du öppnar en handelsposition. Ingångskriterier är de specifika villkor som måste uppfyllas innan du tar en affär.
EOD (dagens slut): Slutet på handelsdagen. Många prop firm-regler hänvisar till EOD-drawdowns och krav på att stänga positioner.
Kontovärde (equity): Ett markerat kontovärde som inkluderar resultat från öppna positioner och relevanta justeringar. Saldo plus orealiserad PnL är en förenklad illustration; krediter, avgifter, blockerade belopp och avvecklingskonventioner kan ändra plattformens formel.
Equity-kurva: En tidsserie över kontots equity eller strategivärde. Insättningar, uttag, värderingsfrekvens och utelämnade öppna förluster kan ändra dess utseende; en jämn kurva ensam bevisar inte tillförlitlig lönsamhet.
Högsta kontovärde (equity high): Den högsta equity som observerats under en vald mätkonvention. En prop-regel kan använda en annan högvattenreferens eller uppdateringsfrekvens, så dess golv behöver inte följa detta värde.
ES (E-mini S&P 500): CME E-mini S&P 500-terminer. Multiplikatorn är $50 per indexpunkt och den vanliga outright-ticken är 0.25 punkter, värd $12.50 per kontrakt. CME:s kontraktsfaktakort CME:s aktuella index-FAQ
Utvärdering: Ett programsteg som kräver angivna mål och regelefterlevnad, ofta i simulering. Att bli godkänd kan leda till ett annat simulerat steg eller behörighetsgranskning snarare än omedelbar livehandel.
Utvärderingsavgift: En avgift för åtkomst till en programutvärdering, som kan återkomma eller kompletteras med återställnings- eller aktiveringsavgifter. Betalning garanterar inte godkännande, återbetalning eller belöning.
Börs: En organiserad handelsplats som styrs av handels- och noteringsregler. CME, CBOT, NYMEX och COMEX är enskilda börser inom CME Group; en mäklare eller programplattform har en annan roll.
Börshandlad fond (ETF): En fond vars andelar handlas på en börs. Den kan följa ett index eller förvaltas aktivt; diversifiering, hävstång och innehav beror på den specifika fonden. SEC:s ETF-uttalande
Utmattning: En handlares tolkning att en rörelse tappar momentum eller deltagande. Pris och volym ensamma kan inte fastställa att alla potentiella köpare eller säljare har agerat.
Förväntansvärde: Ett uppskattat genomsnittligt resultat per affär. För en vinst-/förlustmodell: vinstsannolikhet gånger genomsnittlig vinst minus förlustsannolikhet gånger genomsnittlig förlust, med kostnader hanterade konsekvent. Urvalsuppskattningar garanterar inte framtida vinst.
Förväntat värde (EV): Ett sannolikhetsviktat genomsnitt av möjliga utfall under en modell. Positivt modellerat EV garanterar inte vinst i ett ändligt urval eller bevisar att sannolikheterna är korrekta.
Förfall: Kontraktsdefinierat slut på en options utövningsperiod eller en derivats handels-/kontraktsperiod. Sista handelsdag, utövning, leverans och avvecklingsdatum kan skilja sig; kontrollera det exakta kontraktet.
Extrinsiskt värde: Optionens premie över intrinsiskt värde enligt den noterade konventionen. Tid, volatilitet, räntor och andra inputs påverkar det; en noterad premie behöver inte sjunka jämnt varje dag.
F
Fair value gap (FVG): En diagramanalysetikett som vanligen tillämpas på en zon där tre ljus inte överlappar. Det betyder inte att affärer endast hade köpare eller endast säljare, bevisar inte verkligt värde eller garanterar att priset återvänder.
Fibonacci-retracement: Referensnivåer ritade mellan valda prisextremer med kvoter förknippade med Fibonacci-analys. Den vanligen inkluderade 50%-nivån är inte en Fibonacci-kvot; ingen nivå garanterar stöd eller motstånd.
Utförande (fill): När din order utförs framgångsrikt. ”Jag fick mitt utförande på 4700.25” betyder att din affär utfördes till det priset.
Fill or kill (FOK): En order som måste utföras omedelbart och i sin helhet, annars annulleras den helt. Inga delutföranden tillåts.
FIX-protokollet (Financial Information eXchange): Ett standardiserat meddelandeprotokoll som används för elektroniskt utbyte av handelsinformation i realtid mellan mäklare, börser och institutioner.
Flaggmönster: En konsolidering efter en skarp rörelse, beskriven som en flagga vid en stång. Fortsättning är en handelshypotes, inte ett oundvikligt utfall.
FOMC (Federal Open Market Committee): Federal Reserves kommitté som styr penningpolitiken på öppna marknaden och fastställer målintervallet för federal funds-räntan. Den fastställer inte direkt varje låne- eller marknadsränta. Federal Reserves översikt över penningpolitik
Footprint-diagram: En visning av utförd volym grupperad efter pris och intervall, ofta uppdelad efter aggressor-klassificering. Täckning och klassificering beror på flödet och plattformen.
FOMO (rädsla för att missa något): Ångesten över att se en marknad röra sig utan att vara med i affären, vilket ofta leder till att jaga ingångar till dåliga priser.
Forex (valutahandel): Att handla en valuta mot en annan. Kontanta valutatransaktioner, OTC-hävstångskontrakt och börshandlade valutaderivat har olika strukturer och regler.
Forwardkontrakt: Ett bilateralt avtal som definierar en framtida transaktion eller avveckling, vanligen förhandlat OTC. Villkor kan anpassas, och arrangemang för säkerhet, clearing och motpart varierar.
Frontmånad: Den närmaste noterade terminsförfallomånaden enligt den konvention som används. Den behöver inte vara den mest aktivt handlade eller lämpliga kontraktet att hålla nära leverans.
Fundamental analys: Att analysera en tillgångs intrinsiska värde baserat på ekonomiska data, finansiella rapporter, branschtrender och makroekonomiska förhållanden. Kontrasteras med teknisk analys.
Finansierat konto: En kommersiell etikett som kan avse ett simulerat konto med villkorade riktiga belöningar eller ett faktiskt livehandelskonto. Avtalet, inte etiketten eller det visade nominella saldot, fastställer arrangemanget. Topstep-programsteg Topstep parametrar för simulerat konto
Finansierad handlare: En deltagare i ett konto eller program som marknadsförs som finansierat. Detta bevisar i sig inte live-marknadsutförande, ägande av det visade kapitalet eller garanterad betalning.
Funding rate: En periodisk överföringsmekanism som vissa eviga derivat använder för att påverka sitt förhållande till ett referenspris. Positiva räntor betyder vanligen att långa positioner betalar korta, men beräkning, timing och tak är specifika för handelsplatsen.
Terminer (futures): Standardiserade derivatkontrakt med definierade avvecklingsskyldigheter, vanligen börshandlade och centralt clearade. De kan avvecklas kontant eller genom fysisk leverans och kräver inte direkt ägande av det underliggande.
G
Gamma (optioner): En modellkänslighet som beskriver hur delta förändras vid en liten förändring i det underliggande priset, med andra inputs konstanta. Gamma varierar med moneyness, tid och volatilitet; positionskvantitet och riktning påverkar portföljexponeringen.
Gap (kursglapp): En diskontinuitet mellan observerade priser eller diagramintervall. Ett diagramgap kan återspegla sessionsinställningar eller saknad data, så det bevisar inte alltid att ingen handel skedde någonstans i det intervallet.
Gasavgift: En avgift för blockkedjetransaktioners behandling enligt nätverkets regler. Avgifter kan inkludera belopp som betalas till validerare och belopp som bränns; behandlingen skiljer sig mellan nätverk.
GC (guldfutures): COMEX guldfutures-kontraktet med en storlek på 100 troy ounce. Det har specifikationer för fysisk leverans och skiljer sig från mindre eller kontantavvecklade guldprodukter. CME guldspecifikationer
Gå lång: Att hålla en positiv exponering, ofta genom att köpa en tillgång eller ett derivat. Effekten av en prisrörelse beror på instrumentet; en lång put är lång en option men har i allmänhet negativ exponering mot det underliggande priset.
Gå kort / blankning: Att ta en negativ exponering, till exempel genom att låna och sälja aktier eller sälja ett terminskontrakt. Korta terminspositioner kräver inte att man lånar det underliggande; kostnader och potentiella förluster beror på instrumentet.
Good 'til canceled (GTC): En order avsedd att förbli aktiv bortom aktuell session till dess att den utförs eller annulleras, med förbehåll för mäklarens eller handelsplatsens utgångsgränser och andra annulleringshändelser. Den är inte nödvändigtvis giltig på obestämd tid.
Grekerna (Greeks): Modellkänsligheter som används för att beskriva derivatinnehav, inklusive delta, gamma, theta, vega och rho. De är lokala approximationer med rapporteringskonventioner, inte garantier för en framtida prisförändring. OIC:s option Greeks
Långsam stadig trend: En långsam, stadig prisrörelse i en riktning utan skarpa återgångar. Beskriver också den dagliga rutinen för en disciplinerad handlare.
H
Harmoniska mönster: Avancerade diagrammönster (Gartley, Butterfly, Bat, Crab) definierade av exakta Fibonacci-kvoter mellan swingpunkter. Används för att identifiera potentiella återvändningszoner.
Huvud och axlar: Ett björnig återvändningsmönster i diagrammet som visar tre toppar, där den mittersta toppen (huvudet) är högst, flankerad av två lägre toppar (axlarna). Ett brott under nacklinjen signalerar en potentiell nedtrend.
Heatmap (värmekarta): En visuell representation som använder färgintensitet för att visa relativ styrka eller svaghet över flera instrument, sektorer eller prisnivåer samtidigt.
Hedging (säkring): Att ta en exponering avsedd att motverka en angiven risk. En säkring kan vara ofullständig på grund av skillnader i basis, kvantitet, timing eller produkt och kan medföra kostnader och andra risker.
Dold divergens: Ett namngivet pris-/indikatormönster, till exempel en högre prisbotten vid sidan av en lägre oscillatorbotten. Vissa metoder tolkar det som fortsättning; den tolkningen är inte ett garanterat utfall.
Högfrekvenshandel (HFT): Automatiserad handel som i hög grad bygger på snabb databehandling och orderaktivitet. Hastighet och meddelandefrekvens varierar, och dess effekter på marknadsförhållanden kan spela roll för andra deltagare.
Innehavsperiod: Hur länge en position hålls öppen, från ingång till exit. Scalpers håller i sekunder till minuter; swinghandlare håller i dagar till veckor.
I
Isbergsorder: En order som endast visar en del av sin totala storlek, med påfyllning styrd av handelsplatsens eller plattformens regler. Den synliga kvantiteten identifierar inte ägaren eller avslöjar all återstående likviditet.
Impermanent loss: Skillnaden mellan en likviditetspools positionsvärde och ett definierat riktmärke för att hålla tillgångarna när relativa tokenpriser förändras, före eller med avgifter enligt vad som anges. Bristen kan finnas före uttag och behöver inte vända; namnet betyder inte att förlusten är ofarlig eller tillfällig. Uniswap likviditetsrisker
Implicit volatilitet (IV): En volatilitetsinput som härleds från en options pris med en prissättningsmodell. Den återspeglar marknadens prissättning av risk såväl som förväntningar och behöver inte motsvara efterföljande realiserad volatilitet.
Indikator: Ett beräknat mått som använder inputs som priser, volym eller andra data. Inställningar och inputs avgör vad den mäter; en etikett som överköpt bevisar inte felprissättning.
Inside bar: Ett ljus vars högsta-lägsta-intervall ligger inom föregående ljus intervall enligt den valda likhetskonventionen. Det beskriver det observerade intervallet, inte tidpunkten eller riktningen för ett framtida utbrott.
Räntedifferens: En skillnad mellan angivna räntor. Matcha valuta, löptid och kreditbas; en skillnad i styrränta är inte automatiskt den carry som en privathandlarmäklare betalar.
Intradag: Inom en enda handelssession. En ”intradagshandlare” öppnar och stänger alla positioner inom samma handelsdag.
Intrinsiskt värde: För en vanlig call: max(underliggande pris minus lösenpris, 0); för en put: max(lösenpris minus underliggande pris, 0), före kontraktsmultiplikatorn. Det skiljer sig från den totala premien.
Iron condor: En optionskombination som vanligen bildas av en put-kreditspread och en call-kreditspread med samma förfall. Dess definierade slutliga utbetalning förutsätter att de avsedda benen förblir på plats; tilldelning och utförande kan skapa ytterligare operationell exponering.
Ö-reversal: Ett diagrammönster där en grupp ljus isoleras av gap på båda sidor och bildar en ”ö”. En björnig ö-reversal gappar upp och sedan ned; en tjurig ö-reversal gappar ned och sedan upp.
J
Journal (handelsdagbok): En registrering av beslut, order, utföranden och sammanhang. Den kan stödja granskning och felupptäckt, men att föra dagbok fastställer inte en förbättring av avkastningen.
K
Kelly-kriteriet: Ett ramverk för positionsstorlek som maximerar förväntad logaritmisk förmögenhet under en angiven sannolikhetsmodell. Uppskattningsfel och föränderliga utfall kan göra fullmodellsallokeringar riskfyllda; det är inte en universell rekommenderad riskprocent. Kellys ursprungliga artikel
Nyckelnivå: En prisreferens vald utifrån tidigare beteende, till exempel en sessionshögsta eller ett upprepat vändningsområde. Dess framtida betydelse är en hypotes snarare än en etablerad barriär.
Fånga fallande kniv: Att försöka köpa ett instrument under en skarp nedgång i hopp om att tajma den exakta bottnen. Hög risk eftersom nedgången kan fortsätta.
L
Latens: Fördröjning mellan angivna händelser, till exempel att skicka en order och ta emot en bekräftelse. Nätverkets rundturstid, kursålder och utförandefördröjning skiljer sig; låg latens garanterar inte ett utförande.
Hävstång: Ekonomisk exponering som är större än det kapital som stödjer den. En hypotetisk linjär exponering på $10,000 som stöds av $1,000 equity är 10:1; derivathävstång behöver inte innebära att man lånar resterande belopp.
Limit down: En nedre prisgräns enligt handelsplatsens prisgränsregler. Att nå den kan begränsa utförbara priser eller utlösa en paus beroende på kontrakt och session; ett universellt handelsstopp hela dagen bör inte antas.
Limitorder: En instruktion att köpa till ett angivet pris eller lägre, eller sälja till det priset eller högre. Den kan utföras omedelbart om den är marknadsmässig, ligga oifylld eller delvis fyllas; att priset nuddar limiten garanterar inte utförande.
Limit up: En övre prisgräns enligt handelsplatsens regler. Tillämpliga gränser och huruvida handeln pausar eller fortsätter inom ett band beror på produkten och sessionen.
Likvidation: Att stänga eller avyttra en position. Tvingad likvidation kan ske enligt mäklarens eller programmets regler för säkerhetskrav, risk, förfall eller andra skäl, eventuellt utan föregående meddelande.
Likviditet: Förmågan att genomföra en angiven kvantitet till en rimlig kostnad och prispåverkan. Spreadar, djup och motståndskraft varierar över tid; en etikett som likvid marknad garanterar inte ett omedelbart utförande.
Likviditetspool: Tillgångar som tillförs ett protokoll för funktioner som automatiserad marknadsbildning. Avgiftsintäkter är villkorade och måste beaktas tillsammans med prisavvikelser, kontrakts- och andra risker.
Livekonto: Ett konto som används för faktiska finansiella positioner eller transaktioner snarare än simulerat utförande. Kapitalägande, juridisk enhet och kontovillkor är fortfarande separata frågor.
Lång: Se ”Gå lång”.
Förlustaversion: Ett beteendebegrepp som beskriver oproportionerlig känslighet för förluster i förhållande till jämförbara vinster i vissa beslutsituationer. Det diagnostiserar inte en individ eller förklarar varje förlorande affär.
Lot (kvantitetsenhet): En kvantitetskonvention som används för ett instrument. I vanlig valutaterminologi för privathandlare är en standardlot 100,000 enheter av basvalutan, men kontrakts- och mäklarspecifikationer styr den faktiska enheten.
Låg float: En relativt liten kvantitet aktier tillgängliga för offentlig handel enligt dataleverantörens definition. Det kan bidra till likviditets- och volatilitetsrisker men avgör inte framtida prisrörelser.
M
MACD (glidande medelvärdes konvergens/divergens): En populär trendföljande indikator som visar förhållandet mellan två exponentiella glidande medelvärden. Används för att identifiera momentum och potentiella trendförändringar.
Säkerhetskrav (margin): Säkerhet eller equity som krävs enligt ett kontos regler. Terminsmargin är en prestationsgaranti, medan värdepappersmargin kan innebära lån; belopp varierar med produkt, position, mäklare och marknadsförhållanden. CME:s förklaring av margin
Margin call: Ett meddelande eller krav på att åtgärda en marginbrist. Företag kan ha likvidationsrätt utan att först skicka en margin call eller väntetid; läs kontoavtalet. FINRA:s margin calls
Marknadsdjup: Visade kvantiteter på prisnivåer inom ett visst flödes täckning. Det kan utelämna dold likviditet, andra handelsplatser eller priser bortom det angivna intervallet.
Marknadstider: De sessioner under vilka en viss produkt kan handlas. Kontrollera börsens och mäklarens kalender för underhållspauser, helgdagar, tidszoner och sommartidseffekter.
Market maker: En deltagare som ställer köp- och säljintresse, ibland enligt handelsplatsens skyldigheter. Spreadar är en potentiell intäktskälla, inte garanterad vinst efter lagerrisk och risk för negativt urval.
Market on close (MOC): En order avsedd för utförande i en handelsplats officiella stängningsprocess, ofta en stängningsauktion. Regler för inlämning, annullering och utförande är specifika för handelsplatsen.
Marknadsorder: En order som prioriterar utförande mot tillgängliga priser. Den garanterar inte ett visst pris, omedelbar fullbordan eller utförande under ett handelsstopp, avvisande eller brist på likviditet.
Marknadsstruktur: I diagramanalys arrangemanget av trender, intervall och svängningar. Inom marknadsdesign omfattar termen även handelsplatser, deltagare och handelsregler; ange vilken betydelse som avses.
Maximal ogynnsam rörelse (MAE): Den mest ogynnsamma markerade rörelsen under en affär, mätt från ingång under angivna pris- och kostnadskonventioner. Historisk MAE kan informera forskning men fastställer inte ett optimalt framtida stopp.
Maximal drawdown: Den största observerade nedgången från topp till botten i en angiven värdeserie. Ett programs tillåtna förlusttröskel är en separat avtalsregel som kan använda andra mätningar.
Maximal gynnsam rörelse (MFE): Den mest gynnsamma markerade rörelsen under en affär enligt en vald mätkonvention. Det är inte nödvändigtvis en utförbar vinst som kunde ha fångats.
Återgång till medelvärde: En hypotes eller modell att en angiven variabel tenderar tillbaka mot en referensnivå. Priser behöver inte återgå till ett fast historiskt medelvärde, och referensen själv kan ändras.
MES (Micro E-mini S&P 500): CME Micro E-mini S&P 500-terminer, med en multiplikator på $5 per punkt och en outright-tick på 0.25 punkter värd $1.25. Mindre storlek än ES fastställer inte lämplighet eller begränsad förlust.
Micro futures: En namnkonvention för mindre terminskontrakt i förhållande till angivna motsvarigheter. Multiplikatorer och avvecklingsregler måste kontrolleras individuellt; inte varje mikropriodukt följer samma storleksförhållande.
Microlot: I vanlig valutaterminologi för privathandlare 1,000 enheter av basvalutan. Pipvärdet beror också på paret, kontovalutan och växelkursen; en liten enhet tar inte bort hävstångsrisk.
Minsta antal handelsdagar: Ett programkrav på aktivitet under ett angivet antal kvalificerande dagar. Utvärderingsdagar, lönsamma dagar och utbetalningsdagar kan ha olika definitioner och trösklar.
MNQ (Micro Nasdaq): CME Micro E-mini Nasdaq-100-terminer, med en multiplikator på $2 per indexpunkt, en tiondel av NQ:s. Dess vanliga outright-tick är 0.25 punkter, värd $0.50.
Momentum (prisförändringstakt): Prisförändringens hastighet. Starkt momentum betyder att priset rör sig snabbt i en riktning. Momentumhandlare går in i riktningen för den befintliga trenden.
Monte Carlo-simulering: Upprepad sampling från en angiven modell för att utforska möjliga utfall. Resultaten beror på antaganden om fördelning och beroende och kan inte identifiera varje möjlig värsta förlust.
Glidande medelvärde (MA): En indikator som jämnar ut prisdata genom att beräkna medelpriset över en bestämd period. Vanliga: 20-perioders, 50-perioders och 200-perioders glidande medelvärden.
Korsning av glidande medelvärden: En händelse där ett glidande medelvärde korsar ett annat. Termer som golden cross beskriver valda inställningar; en korsning är inte i sig bevis för lönsam framtida riktning.
N
Naken option: En oskyddad kort optionsposition som saknar lämplig motverkande tillgång eller skyddande struktur. Oskyddade call-optioner kan ha teoretiskt obegränsad förlust; säkerhetskrav begränsar inte i sig den avtalsenliga risken.
NFP (sysselsättning utanför jordbrukssektorn): Vanlig förkortning för amerikansk sysselsättningsdata för icke-jordbrukssektorn inom BLS Employment Situation-rapporten. Använd den publicerade publiceringskalendern i stället för att anta att den alltid inträffar första fredagen. BLS publiceringskalender
NinjaTrader: Ett varumärke som erbjuder terminsmäklartjänster och handelsplattformsprodukter, inklusive skrivbordsprogramvara. Mäklaråtkomst, tillägg och kompatibilitet med prop-program kräver aktuella kontospecifika kontroller.
Brus: Variation som behandlas som icke-informativ under en viss modell eller forskningsfråga. Observerad prisrörelse kan inte med säkerhet identifieras som meningslös bara för att den inträffar på en kort tidsram.
Nominellt värde: En referensexponering beräknad från kontraktspris, multiplikator och kvantitet där så är tillämpligt. Hypotetiskt har ett ES-kontrakt prissatt till 5,000 ett nominellt värde på $250,000; detta är inte dess margin-krav eller ett fullständigt riskmått.
NQ (E-mini Nasdaq-100): CME E-mini Nasdaq-100-terminer, med en multiplikator på $20 per indexpunkt. Referensen är Nasdaq-100, inte det bredare Nasdaq Composite.
No-trade-zon: Ett fördefinierat tids-, villkors- eller prisområde där en handlare medvetet undviker att ta affärer. Vanliga no-trade-zoner omfattar de första 5 minuterna efter öppning eller perioder kring större nyhetspubliceringar.
O
Öppet intresse: Utestående derivatkontrakt som inte stängts eller på annat sätt utsläckts, räknade en gång per matchat lång-kort-kontrakt. En förändring i öppet intresse fastställer inte marknadsriktning eller trendens varaktighet.
Öppen position: En affär som ingåtts men ännu inte avslutats. Din position är ”öppen” från ingång till exit.
Orderblock: En diagramanalysetikett för en zon vald enligt en viss metod, inklusive vissa ICT-inspirerade tillvägagångssätt. Ett ljusmönster ensamt kan inte verifiera institutionella order eller garantera en framtida reaktion.
Orderflöde: Order- och utförandeaktivitet inom en observerad marknad eller ett flöde. Analys kan klassificera transaktioner och djupförändringar, men kan i allmänhet inte avslöja varje deltagares identitet eller fullständiga avsikt.
Orderdirigering: Vägen och besluten som används för att skicka en order mot en utförandeplats eller motpart. Dirigering, riskkontroller och marknadsförhållanden kan påverka resultaten; inte varje order går till en börs.
Oscillator (svängningsindikator): En indikator som rör sig kring en referens eller inom ett intervall. Vissa är bundna, som RSI; andra, som CCI, har inte fasta numeriska gränser.
Överköpt: En etikett för en indikator eller ett pris som uppfyller en vald övre villkorströskel, till exempel en RSI-inställning. Det bevisar inte att en tillgång är övervärderad eller måste falla.
Överdriven hävstång: Exponering som bedöms överdriven i förhållande till en definierad riskbudget eller finansiell kapacitet. Den kan förstora förluster, men ingen universell kvot eller obestyrkt rangordning av orsaker definierar den.
Overnight-position: En affär som hålls förbi slutet av en handelssession till nästa dag. Vissa prop-firmor förbjuder overnight-positioner.
Översåld: En etikett för en vald nedre villkorströskel i en indikator eller ett prismått. Det bevisar inte undervärdering eller garanterar en återhämtning.
Out of the money (OTM): En optionsterm. En call-option är OTM när det underliggande priset är under lösenpriset; en put-option är OTM när det underliggande priset är över lösenpriset. OTM-optioner har inget intrinsiskt värde.
P
Pappershandel: Simulerad handel som används för övning eller forskning. Utförandeantaganden kan skilja sig från live-marknader, och programvaru- eller åtkomstavgifter kan fortfarande vara riktiga utgifter.
Utbetalning: En betalning från ett program eller konto enligt dess villkor. En retail-prop-belöning kan baseras på simulerad prestation snarare än uttag av ägda live-handelsvinster; behörighets- och godkännandevillkor spelar roll.
Utbetalningscykel: En programdefinierad period eller sekvens som är relevant för att begära en betalning. Dess start, återställning, kvalificerande dagar och förhållande till konsistenstester varierar.
Vimpel: Ett diagrammönster med konvergerande referenslinjer efter en skarp rörelse. En fortsättningstolkning måste testas snarare än antas.
Pip (procent i punkt): En konventionell prisenhet inom forex: vanligen 0.0001 för många par och 0.01 för yennoterade par. Fraktionella pip-kurser innebär att en pip inte behöver vara det minsta tillgängliga stegat.
Plattform: Programvara för funktioner som analys, datavisning eller orderinmatning. En plattform är inte automatiskt en mäklare, och stödda instrument beror på dess anslutningar och behörigheter.
Point of control (POC): I en volymprofil den prisbin som har störst registrerad volym i det valda urvalet. Bin-storlek, flöde och sessionsinställningar påverkar den; det är inte en garanterad prismagnet.
Position (öppen affär): En affär som för närvarande hålls (antingen lång eller kort). Din positionsstorlek är antalet kontrakt eller aktier du håller.
Positionsstorlek: Att välja kvantitet baserat på exponering och en definierad riskbudget. För en linjär position uppskattar stopavstånd gånger värde per punkt gånger kvantitet den planerade prisrisken före kostnader och ofullständigt utförande.
Premie (optioner): Det pris som köparen betalar till säljaren för ett optionskontrakt. Består av intrinsiskt värde och extrinsiskt värde.
Price action: Analys av observerat prisbeteende, ofta med tonvikt på staplar, svängningar och referensnivåer. Det kan användas med andra data eller indikatorer och avslöjar inte deltagarnas motiv direkt.
Profit factor: Brutto vinstresultat dividerat med absolutbeloppet av brutto förlustresultat för ett definierat urval. Kostnadsbehandling spelar roll; ett värde över ett före kostnader bevisar inte netto- eller framtida lönsamhet, och urval utan förluster gör kvoten odefinierad eller icke-informativ.
Vinstdelning: Se ”Vinstfördelning”.
Vinstfördelning: En angiven uppdelning av kvalificerade resultat eller belöningar mellan parter. En 80/20-uppdelning mellan handlare/firma illustrerar 80% och 20%, men ordningskonventioner, avdrag, tak och behörighet måste läsas i avtalet.
Vinstmål: En planerad vinstexit eller ett programs krävda resultattröskel. Att nå ett mål garanterar inte ett orderutförande, att alla regler följs eller att en betalning erhålls.
Prop-firma: Se ”Proprietär handelsfirma”.
Proprietär handelsfirma (prop firm): Traditionellt ett företag som handlar med sitt eget kapital. Företag för retail-utvärdering använder också etiketten för program som kan innefatta betald simulering och villkorade belöningar; att bli godkänd skapar inte automatiskt en live-kapitalallokering.
Psykologi (handelspsykologi): Studiet av hur uppmärksamhet, övertygelser och känslor relaterar till handelsbeslut. Psykologiska förklaringar ersätter inte utvärdering av strategi, kostnader och marknadsförhållanden.
Rekyl: En tillfällig prissänkning inom en pågående upptrend (eller en tillfällig uppgång inom en nedtrend). Handlare går ofta in på pullbacks för att ansluta till den rådande trenden till bättre priser.
Säljoption (put): En option som ger innehavaren en rätt kopplad till att sälja det underliggande till lösenpriset, med förbehåll för utövningsstil och avvecklingsvillkor. Ett fallande underliggande garanterar inte vinst efter premie och andra prissättningseffekter.
Pyramidning: Att fylla på en befintlig position när den rör sig gynnsamt, enligt en vald storleksregel. Senare tillägg behöver inte vara mindre, och den totala risken kan öka om den inte uttryckligen kontrolleras.
Q
Kvantitativ handel (Quant): Att använda matematiska modeller, data och statistiska metoder för att utveckla eller driva handelsbeslut. Modellval och implementering innefattar fortfarande mänskliga val och osäkerhet.
Quantower: Handels- och analysprogramvara med anslutningsspecifika funktioner. Verifiera aktuell mäklare, flöde, licensiering och kontobehörigheter i stället för att anta universellt stöd för prop-program.
R
Intervall: Skillnaden mellan högsta och lägsta pris för ett ljus, en session eller en period. En ”inside range day” är en dag där priset höll sig inom föregående dags högsta och lägsta.
Relativ volym (RVOL): Volym jämförd med en vald historisk baslinje. En kvot på 2 betyder två gånger den baslinjen, men lookback, justering för delsession och behandling av tid på dagen beror på beräkningen.
Replikering (sim-finansierad): En programetikett som ibland förknippas med simulerad handel och potentiella riktiga belöningar. Sim-finansierad är inte en standardiserad juridisk kontotyp, och replikering kan ha andra betydelser; läs det faktiska avtalet.
Återställning: Att starta om en utvärdering eller ett kontosteg enligt en leverantörs regler. Avgifter, behörighet och huruvida det är billigare än en ny utvärdering måste verifieras för det valda programmet.
Motstånd: En prisreferens som förknippas med tidigare stopp eller återvändningar. Det är inte ett tak som garanteras av ett observerbart överskott av säljare, eftersom varje utförande inkluderar en köpare och en säljare.
Privathandlare: En individ som deltar utanför en institutionell handelsroll. Att handla en retail-utvärdering fastställer inte ägande av en prop-firmas annonserade kapital.
Retracement (tillfällig motrörelse i trenden): En tillfällig återvändning i riktningen för den rådande trenden. Mätts ofta med Fibonacci-nivåer (38.2%, 50%, 61.8%).
Hämndhandel: Att handla impulsivt efter en förlust i ett försök att snabbt återvinna de förlorade pengarna. Ett destruktivt beteende drivet av känslor snarare än strategi.
Förhållande mellan möjlig avkastning och risk: Potentiell belöning dividerad med den definierade planerade risken. Till exempel är ett mål på $200 i förhållande till en planerad förlust på $100 2:1 före kostnader och utförandeskillnader.
Riskhantering: Den systematiska processen att identifiera, analysera och svara på handelsrisker. Inkluderar positionsstorlek, stop-loss, dagliga förlustgränser och regler för risk-reward-kvot.
Ruinrisk: En modellerad sannolikhet att nå en angiven kapital- eller operativ feltröskel. Den beror på antagen utfallsfördelning, beroende, storlek och kostnader; den är inte en säkerhet som härleds enbart från vinstfrekvens.
Risk-reward-kvot (RR): En potentiellt tvetydig etikett: vissa skribenter anger risk:reward och andra reward:risk. Ange beloppen uttryckligen; $100 planerad risk för $200 potentiell belöning är 1:2 risk:reward eller 2:1 reward:risk.
Rho (optioner): Modellkänslighet för en ränteförändring, vanligen angiven per en procentenhets rörelse. En förändring från 4% till 5% är en procentenhet; bekräfta plattformens skalning och positionsenheter.
Rithmic: En leverantör av marknadsdata- och utförandeteknik. En kompatibel plattform behöver fortfarande lämplig mäklaranslutning, behörigheter och programtillstånd.
Riskfri ränta: En referensränta som används för att approximera en avkastning med låg fallissemangsrisk för en angiven valuta och horisont. Det är ett modelleringsriktmärke, inte bevis för att en investering saknar inflations-, pris- eller återinvesteringsrisk.
Roll / rulla position: Att stänga exponering i en derivatförfallomånad och öppna en annan för att ändra eller behålla horisonten. Skillnader i kontraktspris, utförandekostnader och timing innebär att en roll inte bevarar en identisk position gratis.
RSI (relativt styrkeindex): Ett bundet momentummått som jämför utjämnade vinster och förluster över en vald period. Konventionella 70/30-trösklar är beskrivande inställningar, inte garanterade vändpunkter.
RSI-divergens: När RSI rör sig i motsatt riktning mot priset. Björnig divergens: priset gör en högre topp men RSI gör en lägre topp. Tjurig divergens: priset gör en lägre botten men RSI gör en högre botten.
RTH (ordinarie handelstider): En sessionetikett vars definition beror på produkten, börsen, dataleverantören och diagrammallen. Tider för amerikanska kassaaktiemarknader används ofta som referens, men bör inte antas definiera varje termins-RTH-session.
RTY (Russell 2000-terminer): Terminskontrakt som följer Russell 2000 small-cap-index. Varje punkt = $50. CME RTY-specifikationer
Runaway gap: En retrospektiv etikett för ett gap inom en fortsatt rörelse. Huruvida ett gap är fortsättning eller utmattning kan bli tydligt först efter att senare priser observerats.
S
Scalping (korttidshandel med små kursrörelser): En stil med kort innehavsperiod som söker relativt små prisrörelser. Den skiljer sig från institutionell högfrekvenshandel; kostnader och utförandekvalitet kan ha stor effekt på resultaten.
Skalning (scaling): Att öka eller minska en position i steg, eller att ändra programgränser enligt en separat skalningsplan. Scaling in är inte begränsat till vinnande positioner och kan öka risken.
Skalningsplan: Programspecifika regler för att ändra nominell kontostorlek, positionsgränser eller live-allokeringar. Ökningar och behörighet är villkorade; ett större visat saldo behöver inte vara ytterligare ägt kapital.
Session (handelsperiod): En definierad handels- eller analysperiod. Börssessioner, mäklarens riskdagar och regionala etiketter kan använda olika gränser och tidszoner.
Avveckling: Att fullgöra handelsförpliktelser. Terminer genomgår också periodisk marknadsvärdering; slutlig avveckling kan innebära kontant eller fysisk leverans enligt kontraktet. Retail-deltagande förvandlar inte ett leveransbart kontrakt till kontantavveckling.
Sharpe-kvot: Genomsnittlig överavkastning dividerad med standardavvikelsen för motsvarande avkastningsserie enligt en angiven konvention. Frekvens, annualisering, kostnader och urvalskvalitet spelar roll; en hög urvalskvot bevisar inte låg svansrisk eller framtida prestation. Sharpes ursprungliga artikel
Kort: Se ”Gå kort”.
Simkonto / simulerat konto: Ett övningskonto som använder simulerat (inte riktigt) kapital. Används för inlärning och utvärdering hos prop-firmor.
Slippage (prisglidning): Skillnaden mellan ett valt referenspris och det utförda priset. Det kan vara gynnsamt eller ogynnsamt; referenstidpunkt, kvantitet, likviditet och ordertyp påverkar mätningen.
Smart order routing (SOR): Automatiskt val av utförandevägar med konfigurerade faktorer som pris, likviditet och handelsplatsregler. Det garanterar inte det bästa slutliga utförandet under alla marknadsförhållanden.
Sortino-kvot: Ett avkastningsmått i förhållande till ett valt mål, skalat med ett nedåtriktat avvikelsemått. Mål, observationsfrekvens och formelkonventioner spelar roll; den är inte universellt mer exakt eller bättre än Sharpe.
Spoofing (vilseledande orderläggning): I det relevanta amerikanska terminsförbudet att bjuda eller erbjuda med avsikt att annullera före utförande. En annullering ensam fastställer inte den avsikten eller bevisar olagligt agerande. CFTC:s förklaring av spoofing
Spread (prisskillnad): Skillnaden mellan två noterade priser, ofta bästa ask minus bästa bid. Det är en komponent i handelskostnaden; termen kan också beskriva flerbeniga positioner eller avkastningsskillnader.
Staking (insats av tokens i proof-of-stake): Att binda kvalificerade tokens till en proof-of-stake-mekanism direkt eller genom en tjänst. Belöningar, låsningar, slashing och motpartsrisker beror på arrangemanget; det är inte likvärdigt med försäkrad inlåningsränta.
Standardavvikelse: Kvadratroten av variansen, som mäter spridning kring ett medelvärde i inputsierens enheter. Ange huruvida inputs är priser, avkastningar eller ett annat mått innan den tolkas som volatilitet.
Stokastisk oscillator: En indikator som jämför stängningen med ett valt högsta-lägsta-intervall, ofta utjämnad. Konventionella 80/20-trösklar garanterar inte övervärdering, undervärdering eller återvändning.
Stop-loss: Ett planerat exitvillkor eller en tillhörande order avsedd att begränsa ett ogynnsamt resultat. Den faktiska förlusten kan överstiga planen på grund av gap, slippage, avbrott eller uteblivet utförande.
Stop-loss, hård: En inlagd skyddsorder snarare än en icke-inlämnad avsikt. Dess lagring, utlösning och utförandebeteende beror på mäklaren, handelsplatsen och ordertypen; den garanterar inte ett pris.
Stop-loss, mental: En avsedd exit som inte har lagts in som en order. Att agera på den kräver handlaren och en tillgänglig utförandeväg, vilket inför beroende av beslut och anslutning.
Stoporder: En order som aktiveras när det angivna utlösarvillkoret uppfylls. En stop-market blir en marknadsorder och en stop-limit blir en limitorder; utlösningskonventioner och skydd skiljer sig mellan handelsplatser.
Lösenpris: Ett kontraktspris som används vid en options utövning eller kontantavvecklingsberäkning. Utövningsstil och avvecklingsmetod avgör huruvida leverans av underliggande sker.
Utbuds- och efterfrågezon: En diagramreferens ritad kring tidigare prisbeteende enligt en viss metod. Den mäter inte direkt allt utbud eller all efterfrågan eller garanterar en reaktion vid återbesök.
Stöd: En prisreferens som förknippas med tidigare återhämtningar eller pauser. Det kan fallera och avslöjar inte ett garanterat golv eller alla deltagares avsikter.
Swap rate: Inom retail-forex vanligen en nattlig finansieringsjustering vars beräkning inkluderar leverantörens villkor, valutakurser och möjliga påslag. Swap rate har andra betydelser inom räntederivat; det är inte alltid en enkel skillnad i styrränta.
Swing high: En lokal topp enligt en angiven lookback- och bekräftelseregel. En definition som kräver senare lägre toppar kan endast bekräftas efter att dessa senare observationer inträffar.
Swing low: En lokal botten enligt en angiven lookback- och bekräftelseregel. Att kräva senare högre bottnar inför en bekräftelsefördröjning som historiska diagram kan dölja.
Swingtrading: Att hålla affärer i flera dagar eller veckor i syfte att fånga ”svängningar” i en trend. Kräver tillstånd för overnight-innehav hos prop-firmor.
Symmetrisk triangel: Ett diagrammönster som bildas av konvergerande trendlinjer där lutningen på toppar och bottnar konvergerar mot en punkt. Kan bryta i båda riktningarna; handlare väntar på utbrottet för att avgöra bias.
T
Take profit: En avsedd gynnsam exitnivå eller tillhörande order. Att nå den visade nivån garanterar inte utförande eller en viss nettovinst.
1-stegsutvärdering: En utvärderingsstruktur med en obligatorisk bedömningsfas. Efterföljande kontroller och kontosteg kan fortfarande gälla; en fas garanterar inte enklare regler eller snabbare slutförande.
2-stegsutvärdering: En utvärderingsstruktur med två obligatoriska bedömningsfaser. Mål, förlustgränser och efterföljande simulerade eller live-steg varierar mellan program.
Tape reading: Förmågan att analysera time and sales-data (”tejpen”) för att bedöma orderflöde i realtid, identifiera stora affärer, utförandehastighet och köpar-/säljaraggressivitet.
Teknisk analys: Att analysera prisdiagram och indikatorer för att fatta handelsbeslut, baserat på premissen att historiska prismönster tenderar att upprepas.
Theta (optioner): Modellkänslighet för tidens gång, vanligen angiven per dag med andra inputs konstanta. Tecken och storlek beror på optionen eller positionen; nedbrytning accelererar inte identiskt för varje kontrakt.
Tick (minsta prissteg): Minsta tillåtna prissteg enligt instrumentets och handelstypens regler. För vanlig outright ES är det 0.25 punkter ($12.50), och för MES 0.25 punkter ($1.25); tick kan också betyda en datauppdatering i ett annat sammanhang.
Tickstorlek: Minsta prissteg för ett instrument. Varierar mellan kontrakt.
Tilt (känslomässigt tillstånd som försämrar beslutsfattandet): Ett känslomässigt tillstånd där frustration eller ilska från nyliga förluster försämrar beslutsfattandet och leder till irrationella affärer. Lånat från pokerterminologi.
Time and sales: Ett flödes kronologiska register över rapporterade utföranden, med fält som tid, pris och kvantitet. Täckning, aggregering, korrigeringar och tidsstämplar avgör vad som är synligt.
Tidsram: Intervallet som används för att gruppera observationer i ett tidsbaserat diagram. Tick-, volym- och range-staplar använder olika färdigställanderegler och behöver inte representera lika långa varaktigheter.
Tradovate: Ett varumärke för terminsmäklartjänster och handelsplattform. Produkter, stödda anslutningar och programåtkomst måste kontrolleras för det faktiska kontot och aktuellt erbjudande.
Trailing stop: En exitorder vars utlösare följer gynnsam rörelse enligt en vald regel. Den kan fortfarande utföras bortom utlösaren eller misslyckas med att fyllas beroende på ordertyp; den garanterar inte låst vinst.
TradingView: En plattform för diagram och analys med mäklarintegrationer för stödda konton. Ett diagram eller en publicerad symbol fastställer inte i sig orderinmatningsåtkomst eller en prop-firmas tillstånd.
Trend: En riktad prisrörelse över tid. Upptrend: högre toppar och högre bottnar. Nedtrend: lägre toppar och lägre bottnar.
Trendföljning: En handelsstrategi som går in i affärer i riktningen för en etablerad trend, i syfte att följa den till dess att den visar tecken på återvändning.
Triangulärt mönster: En diagramkonfiguration som begränsas av konvergerande referenslinjer. Etiketter som stigande, fallande och symmetrisk beskriver geometri, inte garanterad utbrottsriktning.
True range: Det största av: aktuell högsta minus aktuell lägsta, absolutvärdet av aktuell högsta minus föregående stängning, eller absolutvärdet av aktuell lägsta minus föregående stängning. Grunden för ATR-indikatorn.
U
Underliggande: Tillgången, indexet, räntan eller annan referens som ett derivat baseras på. Det behöver inte vara ett direkt köpbart värdepapper; ES refererar till S&P 500-indexet.
Orealiserad PnL: En markerad vinst eller förlust på en öppen position enligt plattformens värderingskonvention. Det är inte nödvändigtvis det belopp som är omedelbart utförbart efter spread, kostnader eller marknadspåverkan; avvecklingspraxis kan också boka resultat innan en position stängs.
V
Värdeområde: Ett volymprofilintervall konstruerat för att omfatta en vald andel av registrerad volym, vanligen 70%. Algoritm, binning och flöde spelar roll; etiketten fastställer inte verkligt värde eller garanterad återgång.
Varians: Ett mått på kvadrerad spridning kring ett medelvärde enligt en angiven populations- eller urvalsformel. Standardavvikelse är dess kvadratrot; avkastningsvarians uttrycks i kvadrerade avkastningsenheter.
Vega (optioner): Modellkänslighet för implicit volatilitet, vanligen angiven per en procentenhets förändring. Att gå från 20% till 21% är en procentenhet, inte en 1% relativ ökning; bekräfta skalning och kontraktsenheter.
Volatilitet: Variation i en angiven pris- eller avkastningsserie över en definierad period, eller ett implicit mått som härleds från optioner. Mätinställningar spelar roll, och större volatilitet fastställer inte riktning eller lönsamhet.
Volym: Kvantitet som utförs under en period, till exempel aktier eller kontrakt, räknad enligt flödets konvention. Hög volym validerar inte i sig ett utbrott eller identifierar handlarens avsikt.
Volymprofil: Ett histogram över registrerad volym grupperad efter pris över ett valt urval. Flödets täckning, prisbinning och sessionsinställningar påverkar resultatet.
Volymvägt genomsnittspris (VWAP): Summan av pris gånger tillhörande volym dividerad med total volym över ett definierat urval. Flödets täckning och beräkningsmetod spelar roll; att ligga över eller under VWAP är inte bevis för sentiment eller framtida riktning.
VPS (virtuell privat server): En fjärrhostad virtuell maskin. Den kan köra kompatibel programvara oberoende av en lokal dator, men drifttid, utförandelatens och kontobehörighet garanteras inte. Topstep API-begränsningar
W
Wash trade: En transaktion eller ett arrangemang som saknar en bona fide marknadsposition eller risköverföring enligt den tillämpliga regeln. Att enbart matcha motsatta order är inte tillräckligt för att avgöra avsikt eller laglighet; detta skiljer sig från skattetermen wash sale. CME:s wash-trade-regel
Kilmönster: En diagramkonfiguration med konvergerande gränser som lutar i samma riktning. En stigande eller fallande kil garanterar inte ett björnigt eller tjurigt utfall.
Whipsaw (snabb prisrörelse följd av omedelbar vändning): En snabb prisrörelse i en riktning följd av en omedelbar återvändning. Vanligt i hackiga, intervallbundna marknader och under nyhetshändelser.
Veke (skugga): Den del av ett ljus som sträcker sig från kroppen mot högsta eller lägsta. Den registrerar prisintervall utanför öppning-stängningsintervallet, inte verifierad avvisning eller deltagaravsikt.
Vinstfrekvens: Vinnande affärer dividerat med totala affärer enligt en angiven behandling av breakeven-affärer och kostnader. En hypotetisk frekvens på 50% betyder att hälften kvalificerades som vinster; genomsnittliga vinster, förluster och kostnader avgör nettoresultatet.
Walk-forward-analys: Upprepad utveckling på ett historiskt fönster följd av utvärdering på ett senare fönster. Det hjälper till att separera anpassning och testning men kan fortfarande lida av läckage, upprepat urval och orealistiska kostnader.
X, Y, Z
Avkastningskurva: Avkastningar plottade mot löptider för en angiven uppsättning skuldinstrument. Kreditkvalitet, valuta och instrumenttyp påverkar jämförelser; en inverterad kurva garanterar inte en recession enligt ett fast schema.
YM (Dow Jones-terminer): E-mini Dow Jones-terminskontrakt. Varje punkt = $5.
ZB (30-åriga Treasury Bond-terminer): CBOT Treasury Bond-terminer, vanligen kallade det klassiska obligationskontraktet. Dess leveransbara korg använder kvalificerade obligationer med minst 15 och mindre än 25 år kvar till förfall vid det kontraktsdefinierade datumet, så smeknamnet betyder inte leverans av en nyemitterad 30-årig obligation. CME:s guide för leveransbar korg
Nollsummespel: En situation där deltagarnas vinster och förluster summerar till noll enligt den definierade redovisningen. Matchade terminsprisvinster och -förluster kvittas före kostnader, medan säkringsnytta och bredare ekonomiska utfall är separata frågor.
För uträknade förklaringar, se marknadstyper, optionsmekanik och orderflödesdata. Uppdateringsdatumet registrerar denna granskning av det skrivna glossariet; det intygar inte varje leverantörs aktuella kommersiella villkor.