Um rácio risco-recompensa planeado compara a distância até uma saída que invalida a negociação com a distância até um objetivo de lucro. Ajuda a descrever uma configuração, mas o objetivo não é uma previsão e o stop não é uma perda máxima garantida.

Calcular as distâncias

Para uma posição longa, subtraia o stop da entrada para obter o risco planeado e a entrada do objetivo para obter a recompensa planeada. Para uma posição curta, utilize stop menos entrada e entrada menos objetivo. Ambos os valores devem ser positivos para a configuração pretendida.

Uma entrada hipotética numa ação a $50, com stop a $48 e objetivo a $54, tem $2 de risco de preço planeado e $4 de recompensa planeada por ação: 1: 2 de risco-recompensa. Uma posição curta a 4,500, com stop a 4,510 e objetivo a 4,470, dá 10:30, ou 1: 3, em pontos de preço. Os derivados também exigem o multiplicador do contrato para converter pontos em dinheiro.

Indique a sua convenção: algumas ferramentas apresentam a recompensa dividida pelo risco, chamando ao primeiro exemplo 2: 1. Um "2" isolado, sem rótulo, é ambíguo.

A taxa de acerto e o resultado por operação funcionam em conjunto

Suponha que cada operação perdedora custa $100 e cada operação vencedora tem o resultado indicado, sem comissões nem operações de equilíbrio:

  • Sete ganhos de $100 e três perdas de $100 produzem +$400 em dez negociações.
  • Quatro ganhos de $300 e seis perdas de $100 produzem +$600 em dez negociações.

Estes exemplos mostram como dois ingredientes se combinam. Não estabelecem qual estratégia é melhor nem se qualquer uma delas consegue alcançar esses resultados.

A taxa de acerto de equilíbrio é perda média / (ganho médio + perda média). Um rácio médio realizado de ganhos/perdas de 2: 1 exige cerca de 33.33% de acertos antes de custos. Exatamente num terço, o resultado bruto é zero; os custos tornam-no negativo. Um objetivo planeado de 1: 2 não estabelece o rácio realizado.

Escolher objetivos que possam ser avaliados

Níveis de preço anteriores, um intervalo medido ou um múltiplo de ATR podem definir um objetivo candidato. Registe a regra antecipadamente e teste todo o processo de entrada e saída. Um objetivo duas vezes mais distante pode alterar a probabilidade de o alcançar e o tempo de exposição.

Não considere uma negociação boa só porque o objetivo traçado está distante. Nem um resultado inferior a 1: 1 é automaticamente destrutivo: uma taxa de acerto realizada suficientemente elevada pode compensar ganhos mais pequenos, embora os custos e as grandes perdas ocasionais continuem a ter importância.

A gestão da negociação altera o cálculo

Mover o stop para o preço de entrada não torna uma negociação gratuita. As comissões e a execução para além do acionamento continuam a ser possíveis. A FINRA explica porque os preços de stop não são preços de execução garantidos.

As saídas parciais também alteram o resultado realizado. Se metade de uma posição sair a +1R e a outra metade a +3R, o resultado combinado é +2R antes de custos, desde que ambos os resultados ocorram. Se a segunda metade sair, em vez disso, a −1R, o resultado bruto combinado é zero. Acompanhe a posição completa, não apenas a melhor saída parcial.

Perguntas frequentes

O que é um bom rácio? Não existe um objetivo profissional universal. Avalie o valor esperado líquido realizado, a queda face ao valor de referência (drawdown) e a fiabilidade da amostra, em vez de selecionar apenas um rácio mínimo.

Um objetivo de 1: 2 ajuda-me a passar numa avaliação? Não determina a sequência de perdas nem protege um orçamento de perdas diário/ajustável. Verifique independentemente as regras reais do programa e a folga restante.

Porquê registar os resultados em R? Dividir o resultado líquido de cada negociação pelo risco inicial planeado em dólares pode facilitar a comparação entre negociações de dimensões diferentes. Preserve esse montante de risco original em vez de o redefinir depois de mover o stop.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.