Cem operações registadas podem constituir um marco de revisão útil. Não constituem um certificado estatístico, e atingir essa contagem nunca é motivo para continuar a arriscar dinheiro depois de ser atingido um limite de perdas ou de surgir um problema de execução.

As questões são o que está a estimar, quão variáveis são os resultados e se as operações representam as condições em que pretende utilizar a estratégia.

O que 100 operações vencedoras e perdedoras lhe podem dizer

Suponha que uma estratégia fixa registe 55 operações vencedoras em 100 operações. A taxa de acerto observada é de 55%, o que não prova que a probabilidade de acerto subjacente seja de 55%. Num modelo simplificado de operações independentes com uma probabilidade de acerto constante, um intervalo de Wilson a 95% é aproximadamente 45.2% a 64.4%. O guia de intervalos de confiança do NIST explica por que razão uma estimativa de proporção precisa de um intervalo em vez de um único número seguro.

As operações reais podem violar esses pressupostos. Dez posições abertas em conjunto em mercados correlacionados não fornecem a mesma informação que dez observações independentes. Cem operações numa tendência invulgarmente forte podem dizer pouco sobre um mercado lateral.

A taxa de acerto também deixa de fora a dimensão dos ganhos, a dimensão das perdas e os custos. Um intervalo para a taxa de acerto não é um intervalo para a rentabilidade.

Recolha um registo consistente

Anote as regras de entrada e saída antes de recolher a amostra. Registe todas as operações elegíveis, incluindo sinais ignorados, ordens rejeitadas e erros de execução. Decida se um reforço da posição e as saídas parciais contam como uma única operação ou como várias, e depois mantenha essa convenção consistente.

Se alterar o stop, o filtro ou a lógica de entrada, registe uma nova versão da estratégia. Combinar as partes favoráveis de várias versões pode fazer com que um resultado não repetível pareça convincente. As alterações ao tamanho da posição também distorcem as médias em dólares; mantenha tanto os resultados líquidos em dólares como os resultados relativos ao risco planeado de cada operação.

Rever antes do marco quando necessário

Defina um limite monetário e reveja as condições antes de qualquer teste em live. Faça uma pausa perante um problema de execução inesperado, uma violação das regras da conta, um limite do orçamento de perdas ou indícios de que o teste já não segue os seus pressupostos. Não trate perdas evitáveis como um custo obrigatório de aprendizagem.

A simulação e a reprodução histórica podem ajudar a testar primeiro o fluxo de trabalho. Não conseguem determinar execuções em live, a posição na fila ou o efeito de negociar com dinheiro real. Mantenha os resultados simulados e em live etiquetados separadamente.

Teste se o resultado depende de algumas operações

Numa revisão agendada, calcule o valor esperado líquido, o fator de lucro e a queda do valor da conta (drawdown). Depois, inspecione a distribuição:

  • Quanto do total veio da maior ou das duas maiores operações vencedoras?
  • As perdas concentraram-se numa sessão ou condição de mercado?
  • Um período separado que não foi utilizado para ajustar a estratégia apresenta um comportamento semelhante?
  • Comissões realistas e piores execuções inverteriam o resultado?

Não elimine valores atípicos apenas para melhorar os números. Investigue se são erros nos dados ou resultados reais que a estratégia tem de acomodar.

Perguntas frequentes

200 operações são suficientes? Mais observações relevantes podem reduzir a incerteza, mas nenhuma contagem elimina o viés de seleção, a dependência ou alterações no comportamento do mercado. Especifique a questão e a precisão necessária em vez de assumir que um número redondo maior a resolve.

Devo fazer operações adicionais para chegar a 100 mais cedo? Não. Negociar fora da configuração declarada altera o experimento. Registe sinais elegíveis ao longo do tempo ou utilize dados históricos, preservando um período de teste separado.

Posso combinar operações em papel e em live? Mantenha resumos separados. Compare-os para identificar diferenças nas execuções, nos custos e nas decisões de execução; não apresente o resultado combinado como um histórico de operações em live.

Aviso de risco: A negociação envolve um risco substancial de perda. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Consulte o nosso aviso de risco completo.