Zaplanowany stosunek ryzyka do potencjalnego zysku porównuje odległość do wyjścia, które unieważnia transakcję, z odległością do celu zysku. Pomaga opisać konfigurację, ale cel nie jest prognozą, a stop nie jest gwarantowaną maksymalną stratą.

Obliczanie odległości

W przypadku pozycji długiej odejmij cenę stop od ceny wejścia, aby uzyskać planowane ryzyko, oraz odejmij cenę wejścia od celu, aby uzyskać planowany zysk. W przypadku pozycji krótkiej użyj wartości: cena stop minus cena wejścia oraz cena wejścia minus cel. Obie wartości powinny być dodatnie w przypadku zamierzonej konfiguracji.

Hipotetyczne wejście w akcję po $50, stop na $48 i cel na $54 daje $2 planowanego ryzyka cenowego i $4 planowanego zysku na akcję: 1: 2 (stosunek ryzyka do potencjalnego zysku). Zajęcie pozycji krótkiej przy 4,500 ze stopem na 4,510 i celem na 4,470 daje 10:30, czyli 1: 3, w punktach cenowych. Instrumenty pochodne wymagają również mnożnika kontraktu, aby przeliczyć punkty na pieniądze.

Określ przyjętą konwencję: niektóre narzędzia pokazują zysk podzielony przez ryzyko, nazywając pierwszy przykład 2: 1. Sama liczba "2" bez etykiety jest niejednoznaczna.

Wskaźnik wygranych i wynik transakcji współdziałają

Załóż, że każda przegrana kosztuje $100, a każda wygrana ma podany wynik transakcji, przy braku opłat i transakcji na progu rentowności:

  • Siedem wygranych po $100 i trzy przegrane po $100 dają +$400 w dziesięciu transakcjach.
  • Cztery wygrane po $300 i sześć przegranych po $100 dają +$600 w dziesięciu transakcjach.

Te przykłady pokazują, jak łączą się dwa składniki. Nie przesądzają, która strategia jest lepsza ani czy którakolwiek z nich może osiągnąć takie wyniki.

Wskaźnik wygranych na progu rentowności wynosi średnia strata / (średnia wygrana + średnia strata). Zrealizowany stosunek średniej wygranej do średniej straty wynoszący 2: 1 wymaga około 33.33% wygranych przed kosztami. Przy dokładnie jednej trzeciej wynik brutto wynosi zero; koszty czynią go ujemnym. Planowany cel 1: 2 nie ustala zrealizowanego stosunku.

Wybierz cele, które można ocenić

Wcześniejsze poziomy cenowe, zmierzony zakres lub wielokrotność ATR mogą określić kandydata na cel. Zapisz regułę z wyprzedzeniem i przetestuj pełny proces wejścia i wyjścia. Cel dwa razy dalej może zmienić szansę na jego osiągnięcie oraz czas spędzony w ekspozycji.

Nie nazywaj transakcji dobrą tylko dlatego, że jej narysowany cel jest odległy. Ani wynik transakcji poniżej 1: 1 nie jest automatycznie destrukcyjny: wystarczająco wysoki zrealizowany wskaźnik wygranych może zrównoważyć mniejsze wygrane, choć koszty i sporadyczne duże straty nadal mają znaczenie.

Zarządzanie transakcją zmienia obliczenia

Przeniesienie ceny stop na cenę wejścia nie czyni transakcji darmową. Opłaty oraz realizacja poza poziomem wyzwalającym pozostają możliwe. FINRA wyjaśnia, dlaczego ceny stop nie są gwarantowanymi cenami realizacji.

Częściowe wyjścia również zmieniają zrealizowany wynik transakcji. Jeśli połowa pozycji zostanie zamknięta przy +1R, a połowa przy +3R, łączny wynik wynosi +2R przed kosztami, pod warunkiem że wystąpią oba te wyniki. Jeśli druga połowa zamiast tego zostanie zamknięta przy −1R, łączny wynik brutto wynosi zero. Śledź pełną pozycję, a nie tylko najlepsze częściowe wyjście.

Często zadawane pytania

Jaki jest dobry stosunek? Nie ma uniwersalnego profesjonalnego celu. Oceniaj zrealizowaną wartość oczekiwaną wyniku netto, spadek względem wartości odniesienia (drawdown) i wiarygodność próby, zamiast wybierać wyłącznie minimalny stosunek.

Czy cel 1: 2 pomaga mi przejść ocenę? Nie określa sekwencji strat ani nie chroni dziennego/kroczącego budżetu strat. Sprawdź samodzielnie rzeczywiste zasady programu i pozostały margines.

Dlaczego zapisywać wyniki w R? Podzielenie wyniku netto każdej transakcji przez jej początkowe planowane ryzyko w dolarach może ułatwić porównywanie transakcji o różnych rozmiarach. Zachowaj tę pierwotną kwotę ryzyka, zamiast przedefiniowywać ją po przeniesieniu ceny stop.

Zastrzeżenie dotyczące ryzyka: Handel wiąże się z istotnym ryzykiem straty. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Zobacz nasze pełne zastrzeżenie dotyczące ryzyka.