Handelsordbok: 300+ viktige begreper
Enkle definisjoner av 300+ handelsbegreper, fra grunnleggende markedsbegreper til avanserte futures- og plattformtermer.
Trading har sitt eget språk. Denne ordlisten definerer 300+ viktige begreper på enkel norsk, organisert fra A til Å. Definisjonene beskriver begreper, ikke en testet handelsstrategi. Kontraktregler, plattformberegninger og vilkår for retail prop-programmer kan variere; følg den koblede primærdokumentasjonen for slike forskjeller.
A
Absorpsjon: En beskrivelse av betydelig aggressiv handel med begrenset prisbevegelse i et definert intervall. Det er en tolkning av utførelser, ikke bevis for en deltakers identitet eller en forestående reversering.
Kontosaldo: En kontobokført verdi som generelt gjenspeiler bokførte transaksjoner, innskudd, uttak og realiserte resultater, snarere enn aktuell flytende gevinst eller tap. Plattformkonvensjoner og futures-oppgjør kan variere; skill saldo fra equity og tilgjengelige midler. MetaTrader-kontofelt
Akkumulering: Å bygge opp en posisjon over tid. Et sidelengs chart alene kan ikke fastslå at informerte deltakere kjøper, eller at et breakout vil følge.
Aktiveringsgebyr: Et gebyr som enkelte retail prop-programmer krever når man starter et påfølgende kontotrinn. Beløp, hvor ofte det gjentas, og hvorvidt trinnet er simulert eller live, avhenger av programmet.
Algoritme (algo): En definert prosedyre eller et sett med regler. I trading kan den generere signaler, dimensjonere posisjoner eller utføre ordrer; en algoritme er ikke nødvendigvis fullautomatisert eller lønnsom.
API (applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt): Et sett med protokoller som lar handelsprogramvare kommunisere programmatisk med meglere, børser eller dataleverandører. Brukes til automatisert trading og tilpassede integrasjoner.
Askpris: En tilbudt salgspris; den beste viste ask er det laveste tilbudet i markedet som kvoteres. Et markedskjøp kan utføres der eller til andre tilgjengelige priser avhengig av ruting, mengde og skiftende kvoter. FINRA ordretyper
Ved pengene (ATM): En opsjon der innløsningskursen er lik eller nær den relevante prisen på underliggende. Noen konvensjoner bruker terminkursen i stedet for spot; ATM er ikke et generelt synonym for en handel ved break-even.
Snitte ned: Å legge til en long posisjon til lavere priser, noe som reduserer dens gjennomsnittlige inngangspris før kostnader. Den større mengden øker eksponeringen og kan forsterke senere tap.
Gjennomsnittlig true range (ATR): Et gjennomsnitt av true range over et valgt vindu, ved bruk av plattformens utjevningsmetode. Det beskriver nylig range i prisenheter og garanterer ikke en fremtidig range eller passende stop-avstand.
Snitte opp: Å legge til en long posisjon til høyere priser, noe som øker den gjennomsnittlige inngangsprisen før kostnader. Det øker eksponeringen; hvorvidt den samlede posisjonen er lønnsom, avhenger av alle innganger og kostnader.
B
Backfill (lasting av historiske data i diagram): Historiske data lastet inn i et chart når du først kobler til en datafeed eller endrer tidsrammer. Kvaliteten på backfill varierer mellom leverandører.
Backtesting (simulering av handelsregler på historiske data): Å anvende spesifiserte handelsregler på historiske data ved hjelp av en simuleringsmodell. Det estimerer resultater under modellens forutsetninger om data, timing, utførelse og kostnader, snarere enn å bevise hva en live-konto ville ha tjent. TradingView simuleringsdokumentasjon
Backwardation (nære terminkontrakter prises høyere enn senere): En markedstilstand i futures der nærliggende kontrakter handles til høyere pris enn kontrakter med lengre løpetid. Det motsatte av contango. Vanlig i råvaremarkeder ved tilbudsunderskudd.
Stolpediagram: Et prisdiagram som viser open, high, low og close (OHLC) for hver periode som en vertikal strek med horisontale hakk. Et alternativ til candlestick-diagrammer.
Basis (forskjell mellom kontant- og terminkurs): En kvotert forskjell mellom relaterte kontant- og futurespriser; kontroller fortegnskonvensjonen, aktivakvalitet og lokasjon. Konvergens nær levering avhenger av kontrakten og den leverbare eiendelen, ikke en garanti for at enhver kvotert basis når null.
Bear-marked: En vedvarende periode med fallende priser, vanligvis definert som et fall på 20%+ fra nylige topper. Det motsatte av et bull-marked.
Bear trap: En retrospektiv beskrivelse av en bevegelse under et referansenivå etterfulgt av en reversering oppover. Mønsteret fastslår ikke at noen med vilje lurte shortselgere.
Bidpris: En kvotert kjøpspris; den beste viste bid er den høyeste budprisen i markedet som kvoteres. Et markedsmessig salg kan utføres der eller til andre tilgjengelige priser avhengig av mengde og markedsforhold.
Blåst konto: Uformelt språk for et alvorlig kontotap eller at en programkonto avsluttes etter et regelbrudd. En mislykket simulert evaluering er forskjellig fra en personlig meglerkonto som mister hele verdien.
Bollinger-bånd: Bånd plassert rundt et glidende gjennomsnitt ved bruk av et valgt multiplum av et rullende standardavvik. En berøring eller et brudd beskriver posisjonen relativt til disse innstillingene, ikke en garantert reversering.
Break-even: Et resultat med null netto gevinst eller tap etter kostnadene som er inkludert i beregningen. En stop ved inngangsprisen garanterer ikke break-even etter gebyrer, finansiering og slippasje.
Gjennombrudd: Når prisen beveger seg avgjørende utover et definert nivå av støtte eller motstand. Breakout-tradere går inn i handler når prisen bryter disse nøkkelnivåene.
Bull-marked: En vedvarende periode med stigende priser. Det motsatte av et bear-marked.
Bull trap: En retrospektiv beskrivelse av en bevegelse over et referansenivå etterfulgt av en reversering nedover. Det beviser ikke bevisst bedrag eller forutsier neste forekomst.
Kjøpekraft: Et kontospesifikt anslag over ytterligere posisjoner som er tillatt under gjeldende margin- og risikoregler. Det varierer med instrumentet og eksisterende eksponeringer og er ikke beløpet som trygt kan tapes.
Kjøpe dippen: Å kjøpe etter et prisfall i påvente av en gjenoppretting. Fallet kan fortsette; uttrykket spesifiserer ikke en fullstendig regel for inngang, dimensjonering eller utgang.
C
Kjøpsopsjon: En opsjon som gir innehaveren en rettighet knyttet til å kjøpe underliggende til innløsningskursen, med forbehold om utøvelsesstil og oppgjørsvilkår. En økning i underliggende garanterer ikke profitt etter premie, tidseffekter og kostnader. FINRA-oversikt over opsjoner
Candlestick-diagram: Et diagram som representerer open, high, low og close for hvert intervall. Kroppsfarger kan konfigureres, og identiske candles kan skjule ulike prisforløp innenfor baren.
Kapital: Ressurser som er bundet til en aktivitet, eller som er tilgjengelige for å dekke tap. Den viste nominelle saldoen til en simulert programkonto er ikke nødvendigvis penger som deltakeren eier eller har tilgjengelig.
Carry trade: En posisjon ment å tjene på en finansierings- eller avkastningsdifferanse, for eksempel å låne én valuta for å holde en annen. Valutakursbevegelser, finansieringskostnader og likvidering kan overstige carryen.
CEX (sentralisert børs): Et handelssted drevet av en sentral organisasjon, ofte brukt om kryptoplattformer. Oppbevaringsordninger, produktillatelser og regulatorisk status krever kontroller per enhet.
Kanal: To omtrent parallelle referanselinjer rundt prisbevegelsen. En stigende eller fallende kanal beskriver et valgt historisk mønster; prisen er ikke pålagt å holde seg mellom linjene.
Chartmønster: En navngitt konfigurasjon av historiske priser som brukes til å danne en handelshypotese. En gjenkjennelig form demonstrerer ikke i seg selv prediktiv verdi.
Circuit breaker: En handelspause eller tilhørende kontroll utløst etter stedsspesifikke regler. Terskler, varighet og berørte instrumenter varierer; en stans garanterer ikke ordnede priser når handelen gjenopptas.
CL (råoljefutures): NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil-futureskontrakten, med kontraktsstørrelse på 1,000 fat. Den har vilkår for fysisk levering; verifiser valgt utløpsdato og meglerens krav til lukking. CME WTI-spesifikasjoner
Clearing (oppgjør og risikostyring etter handel): Prosesser etter handel som etablerer og forvalter forpliktelser, inkludert netting og risikostyring. En sentral motpart trer inn for handler den clearer; ikke enhver transaksjon blir sentralt clear'et.
CME Group: En børsgruppe hvis markeder omfatter CME, CBOT, NYMEX og COMEX. Gruppen, de enkelte børsene og dens clearingsorganisasjon er distinkte begreper.
Samlokalisering: Å plassere handelsservere fysisk nær børsens matching-motorer for å minimere latenstid. Brukes av høyfrekvente og institusjonelle tradere for hastighetsfordeler.
Provisjoner: Transaksjonsgebyrer fra megler eller mellommann. Skill provisjoner fra børs-, clearing-, regulatoriske, data- og plattformgebyrer; satser avhenger av kontrakten, kontoen og gjeldende prisliste.
Commitment of Traders (COT) (CFTC-posisjonsrapport): CFTC-posisjonsrapporter vanligvis kalt Commitments of Traders. Rapportene Legacy, Disaggregated og Traders in Financial Futures bruker ulike traderkategorier; publiseringsdato og posisjonsdato er ikke det samme. CFTC-rapportdefinisjoner
Bekreftelse: En ekstra observasjon som er konsistent med en handelshypotese. Verdien må testes; to indikatorer som reagerer på samme input, er ikke nødvendigvis uavhengige bevis.
Konsistensregel: En programspesifikk test av hvordan resultater eller aktivitet er fordelt over dager eller handler. Andelen for beste dag er én versjon; terskler, beregningsperioder og konsekvenser varierer.
Konsolidering: En beskrivelse av priser som beveger seg innenfor et relativt begrenset område over et valgt intervall. Det spesifiserer ikke retningen eller timingen for neste bevegelse.
Contango (senere terminkontrakter prises høyere enn nære): En oppadgående futureskurve der senere utløp handles over nærmere utløp, under den sammenligningen som gjøres. Kurveformen kan endres og er ikke en garantert normal tilstand for alle markeder.
Kontrakt: En avtale som definerer rettigheter og forpliktelser. En futureskontrakt spesifiserer vilkår som underliggende referanse, multiplikator, utløpsdato og kontant- eller fysisk oppgjør.
Korrelasjon: Et statistisk mål på sammenheng, ofte beregnet mellom avkastningsserier. Spesifiser metode og utvalgsperiode; korrelasjon kan endres og innebærer ikke kausalitet.
CPI (konsumprisindeks): En indeks som måler endringer i priser som forbrukere betaler for en spesifisert kurv, etter et statistikkbyrås metode. Land, serie, publiseringskalender og revisjoner har betydning; en publisering garanterer ikke en bestemt markedsreaksjon.
CQG: En leverandør av markedsdata og handelsteknologi. Tilgang, støttede tilkoblinger og kontotillatelser avhenger av valgt megler og produkt.
Credit spread: I opsjoner en kombinasjon åpnet for å motta en nettopremie; en vertikal credit spread bruker opsjoner av samme type og utløp til ulike innløsningskurser. Dens modellerte payoff er forskjellig fra den operative eksponeringen som tildeling eller en ufullstendig posisjon kan skape. I obligasjoner har credit spread en separat avkastningsbetydning. OIC-veiledning om tildeling
Cumulative delta: En løpende sum av volum klassifisert som kjøperinitiert minus selgerinitiert over en valgt periode. Enhver utførelse har begge sider; klassifiseringen identifiserer ikke hvem som kontrollerer markedet.
Cup and handle: Et chartmønster beskrevet som et avrundet fall og en gjenoppretting etterfulgt av en mindre konsolidering. Et påfølgende breakout er en betingelse som noen metoder krever, ikke et uunngåelig utfall.
Valutakorrelasjon: Den målte sammenhengen mellom avkastningen til valuta-par over et spesifisert utvalg. Felles valutaer kan påvirke forholdet, men størrelsen og fortegnet er ikke permanent fastsatt.
Kurvetilpasning: Å velge regler eller parametere som passer tett til et historisk utvalg, potensielt ved å fange støy i stedet for et varig forhold. Dårlig fremtidig ytelse er en risiko, ikke en logisk nødvendighet for enhver tilpasset modell.
D
Daglig tapsgrense: En program- eller kontogrense for tap over en definert handelsdag. Saldo/equity-behandling, gebyrer, tidssone for reset og hvorvidt et brudd pauser eller avslutter tilgang, må kontrolleres i de faktiske reglene.
Dark pool: Et handelssted eller system der førhandelsinteresse ikke vises offentlig på samme måte som i en åpen ordrebok. Det er ikke nødvendigvis en registrert børs, og manglende visning fjerner ikke alle rapporterings- eller regulatoriske forpliktelser.
Daytrade / daytrading: Å åpne og lukke eksponering innenfor en handelsdag etter den relevante definisjonen. Sesjoner kan krysse kalenderdatoer, og regulatoriske definisjoner og kontobegrensninger avhenger av produktet og jurisdiksjonen.
Dead cat bounce: En kort gjenoppretting i et fallende marked før nedtrenden fortsetter. Kalt slik fordi «selv en død katt vil sprette hvis den slippes høyt nok».
DeFi (desentralisert finans): Finansielle applikasjoner som bruker blokkjede-baserte protokoller og smarte kontrakter. Betegnelsen desentralisert fjerner ikke avhengigheter knyttet til styring, administrator, oracle, grensesnitt eller oppbevaring.
Levering: Å oppfylle en kontrakts forpliktelser for fysisk levering etter dens regler. Mange futures er fysisk leverbare selv når retail-tradere vanligvis lukker posisjoner før levering; å lukke posisjonen er ikke det samme som kontantoppgjør.
Delta (opsjoner): En modellfølsomhet i opsjonsverdi for en liten endring i underliggende, med andre input holdt konstante. Vanlige lange vanilje-calls har generelt positiv delta og puts negativ delta; posisjonens fortegn, modell og rapporteringsenheter har betydning.
Delta (ordrestrøm): Kjøperinitiert volum minus selgerinitiert volum under en feed- eller plattformklassifisering. Positiv delta betyr ikke at handler manglet selgere, eller garanterer at prisen vil stige. CME ordrefunksjonalitet
Demokonto: En konto som simulerer handelsresultater. Data kan være live, forsinket eller generert, og utførelser kan avvike fra reell utførelse; abonnementer eller evalueringsgebyrer kan fortsatt involvere reelle penger.
Markedsdybde (DOM): Et grensesnitt som viser markedsdybdedata levert av feeden, ofte med kontroller for ordreinnlegging. Dekningen kan utelate skjulte ordrer, handelssteder eller dypere nivåer.
DEX (desentralisert børs): En handelsprotokoll som vanligvis bruker smarte kontrakter, ordrebøker eller likviditetspooler. Ikke-depotbasert utførelse fjerner ikke risiko knyttet til smarte kontrakter, styring eller grensesnitt.
Distribusjon: Å redusere eller overføre en posisjon over tid; i chartanalyse også en foreslått tolkning av et område. Chartet alene beviser ikke informert salg eller et forestående sammenbrudd.
Divergens: En forskjell mellom valgt pris- og indikatoratferd, for eksempel en høyere pristopp med en lavere indikatortopp. Det er en observasjon, ikke bevis for en forestående reversering.
Dobbel bunn: Et chartmønster med to omtrentlige bunner adskilt av en oppgang. Noen metoder krever et brudd over den mellomliggende toppen; verken formen eller denne utløseren garanterer en reversering.
Dobbel topp: Et chartmønster med to omtrentlige topper adskilt av et fall. Noen metoder krever et brudd under den mellomliggende bunnen; tolkningen forblir usikker.
Drawdown (nedgang fra tidligere topp): Et fall fra en tidligere topp i et spesifisert konto- eller avkastningsmål. Et hypotetisk fall fra $50,000 til $45,000 er $5,000 eller 10%; kontantstrømmer og konvensjoner for saldo kontra equity påvirker kontoberegninger.
Drawdown, EOD (slutten av dagen): En metode med glidende terskel der referansen eller gulvet beregnes på nytt ved en definert daglig sluttkurs. Overvåking av brudd kan fortsatt skje intradag; EOD betyr ikke at intradagstap ignoreres.
Drawdown, intradag: En terskelmetode som kan oppdatere sin high-water-referanse i løpet av sesjonen, noen ganger ved bruk av urealisert equity. Referanseverdier, nivåer for stop-trailing og bruddregler er programspesifikke.
Drawdown, statisk: Et tapsgulv satt under regler med fast referanse, i stedet for å følge nye gevinster kontinuerlig. Uttak, reset eller andre kontraktshendelser kan likevel påvirke den gjeldende grensen.
Drawdown, trailing: En tapsterskel som følger en spesifisert high-water-referanse etter programmets regler. Den kan bruke saldo eller equity, oppdateres på ulike tidspunkter og slutte å følge etter på et definert nivå.
Drawdown-buffer: Forskjellen mellom verdien som brukes til bruddovervåking, og det gjeldende tapsgulvet. Inkluder relevante gebyrer og åpen PnL; regelen kan behandle berøring av gulvet som et brudd.
E
EA (ekspertrådgiver): Et MetaTrader-program som kan analysere informasjon eller automatisere handelshandlinger. Tillatelser, hendelser og implementering avgjør hva det faktisk gjør; det er forskjellig fra et engangsskript.
Økonomisk kalender: En oversikt over kommende økonomiske rapporter og hendelser (CPI, NFP, FOMC, GDP osv.) med tid, faktiske/forventede verdier. Viktig referanse for nyhetsbevisste tradere.
Edge (forventet positivt nettoutfall): Et foreslått positivt forventet nettoresultat under spesifiserte forutsetninger. Bevis for en edge krever mer enn en høy vinnrate og forblir usikkert utenfor det observerte utvalget.
Inngang: Prisen og øyeblikket der du åpner en handelsposisjon. Inngangskriterier er de spesifikke betingelsene som må være oppfylt før du tar en handel.
EOD (slutten av dagen): Slutten av handelsdagen. Mange prop firm-regler refererer til EOD-drawdowns og krav om å lukke posisjoner.
Egenkapital: En markert kontoverdi som inkluderer resultater fra åpne posisjoner og relevante justeringer. Saldo pluss urealisert PnL er en forenklet illustrasjon; kreditter, gebyrer, blokkerte beløp og oppgjørskonvensjoner kan endre plattformformelen.
Egenkapitalkurve: En tidsserie over kontoverdi eller strategiverdi. Innskudd, uttak, verdsettelsesfrekvens og utelatte åpne tap kan endre utseendet; glatthet alene beviser ikke pålitelig lønnsomhet.
Egenkapitaltopp: Den høyeste kontoverdien som er observert under en valgt målekonvensjon. En prop-regel kan bruke en annen high-water-referanse eller oppdateringsfrekvens, så dens gulv trenger ikke følge denne verdien.
ES (E-mini S&P 500): CME E-mini S&P 500-futures. Multiplikatoren er $50 per indekspoeng, og den ordinære outright-ticken er 0.25 poeng, verdt $12.50 per kontrakt. CME kontraktsfaktaark CME FAQ for gjeldende indeks
Evaluering: Et programtrinn som krever spesifiserte mål og regeloverholdelse, ofte i simulering. Å bestå kan føre til et annet simulert trinn eller en kvalifiseringsvurdering i stedet for umiddelbar live-handel.
Evalueringsgebyr: Et gebyr for tilgang til en programevaluering, som kan gjentas eller suppleres med reset- eller aktiveringsgebyrer. Betaling garanterer ikke bestått, refusjon eller belønning.
Børs: Et organisert handelssted styrt av handels- og noteringsregler. CME, CBOT, NYMEX og COMEX er enkeltbørser i CME Group; en megler eller programvareplattform er en annen rolle.
Børshandlet fond (ETF): Et fond hvis andeler handles på en børs. Det kan følge en indeks eller være aktivt forvaltet; diversifisering, giring og beholdninger avhenger av det aktuelle fondet. SEC ETF-uttalelse
Utmattelse: En traders tolkning av at en bevegelse mister momentum eller deltakelse. Pris og volum alene kan ikke fastslå at alle potensielle kjøpere eller selgere har handlet.
Forventning: Et estimert gjennomsnittsresultat per handel. For en gevinst/tap-modell: sannsynlighet for gevinst ganger gjennomsnittlig gevinst minus sannsynlighet for tap ganger gjennomsnittlig tap, med kostnader håndtert konsekvent. Utvalgsestimater garanterer ikke fremtidig profitt.
Forventet verdi (EV): Et sannsynlighetsvektet gjennomsnitt av mulige utfall under en modell. Positiv modellert EV garanterer ikke profitt i et endelig utvalg eller beviser at sannsynlighetene er korrekte.
Utløp: Den kontraktsdefinerte slutten på en opsjons utøvelsesperiode eller en derivats handels-/kontraktsperiode. Siste handelsdag, utøvelsesdato, leveringsdato og oppgjørsdato kan variere; kontroller den nøyaktige kontrakten.
Ekstrinsisk verdi: Opsjonspremie over intrinsic value under den kvoterte konvensjonen. Tid, volatilitet, renter og andre input påvirker den; en kvotert premie faller ikke nødvendigvis jevnt hver dag.
F
Fair value gap (FVG): En chartanalysebetegnelse som vanligvis brukes på en sone med tre candles uten overlapp. Det betyr ikke at handler bare hadde kjøpere eller bare selgere, beviser fair value eller garanterer at prisen vil komme tilbake.
Fibonacci-retracement: Referansenivåer tegnet mellom valgte prisekstremer ved bruk av forholdstall knyttet til Fibonacci-analyse. Det vanligvis inkluderte 50%-nivået er ikke et Fibonacci-forhold; ingen nivåer garanterer støtte eller motstand.
Utførelse: Når ordren din utføres. «Jeg fikk utført på 4700.25» betyr at handelen din ble utført til den prisen.
Utfør eller kanseller (FOK): En ordre som må utføres umiddelbart og i sin helhet, ellers kanselleres den fullstendig. Ingen delvise utførelser tillatt.
FIX-protokoll (Financial Information eXchange): En standardisert meldingsprotokoll brukt for elektronisk sanntidsutveksling av handelsinformasjon mellom meglere, børser og institusjoner.
Flaggmønster: En konsolidering etter en skarp bevegelse, beskrevet som et flagg ved en stang. Fortsettelse er en handelshypotese, ikke et uunngåelig utfall.
FOMC (Federal Open Market Committee; Federal Reserves komité for åpne markedsoperasjoner): Federal Reserves komité som styrer åpen markeds-politikk og fastsetter målområdet for federal funds-renten. Den fastsetter ikke direkte enhver låne- eller markedsrente. Federal Reserve policy-oversikt
Footprint chart: En visning av utført volum gruppert etter pris og intervall, ofte splittet etter aggressorklassifisering. Dekning og klassifisering avhenger av feeden og plattformen.
FOMO (Fear of Missing Out; frykt for å gå glipp av en markedsbevegelse): Angsten ved å se et marked bevege seg uten å være i handelen, ofte fører til at man jager innganger til dårlige priser.
Forex (valutahandel): Handel med én valuta mot en annen. Kontantvalutatransaksjoner, OTC-girede kontrakter og børsnoterte valutaderivater har ulike strukturer og regler.
Forwardkontrakt: En bilateral avtale som definerer en fremtidig transaksjon eller oppgjør, vanligvis forhandlet OTC. Vilkår kan tilpasses, og ordninger for sikkerhet, clearing og motpart varierer.
Frontmåned: Det nærmeste noterte futures-utløpet under konvensjonen som brukes. Det trenger ikke være den mest aktivt handlede eller den passende kontrakten å holde nær levering.
Fundamentalanalyse: Analyse av den intrinsiske verdien av en eiendel basert på økonomiske data, regnskap, bransjetrender og makroøkonomiske forhold. Kontrastert med teknisk analyse.
Finansiert konto: En kommersiell betegnelse som kan referere til en simulert konto med betingede reelle belønninger eller en faktisk live-handelskonto. Avtalen, ikke betegnelsen eller den viste nominelle saldoen, fastsetter ordningen. Topstep programtrinn Topstep parametere for simulert konto
Finansiert trader: En deltaker i en konto eller et program markedsført som finansiert. Dette beviser ikke i seg selv live-markedsutførelse, eierskap til den viste kapitalen eller garantert betaling.
Funding rate: En periodisk overføringsmekanisme brukt av noen evigvarende derivater for å påvirke forholdet deres til en referansepris. Positive satser betyr vanligvis at longs betaler shorts, men beregning, timing og tak er stedsspesifikke.
Futureskontrakter: Standardiserte derivatkontrakter med definerte oppgjørsforpliktelser, vanligvis børsnoterte og sentralt clear'et. De kan gjøres opp kontant eller ved fysisk levering og krever ikke direkte eierskap til underliggende.
G
Gamma (opsjoner): En modellfølsomhet som beskriver hvordan delta endres ved en liten endring i underliggende pris, med andre input holdt konstante. Gamma varierer med moneyness, tid og volatilitet; posisjonsstørrelse og retning påvirker porteføljeeksponeringen.
Gap (brudd mellom priser): En diskontinuitet mellom observerte priser eller chartintervaller. Et chartgap kan gjenspeile sesjonsinnstillinger eller manglende data, så det beviser ikke alltid at ingen handel skjedde noe sted i det området.
Gas fee: Et gebyr for blokkjede-transaksjonsbehandling etter nettverkets regler. Gebyrer kan inkludere beløp betalt til validatorer og beløp som brennes; behandlingen varierer mellom nettverk.
GC (gullfutures): COMEX Gold-futureskontrakten med størrelse på 100 troy ounces. Den har spesifikasjoner for fysisk levering og er forskjellig fra mindre eller kontantoppgjorte gullprodukter. CME Gold-spesifikasjoner
Å gå long: Å holde en positiv eksponering, ofte ved å kjøpe en eiendel eller et derivat. Effekten av en prisbevegelse avhenger av instrumentet; en long put er long en opsjon, men har generelt negativ eksponering mot underliggende pris.
Å gå short / shortsalg: Å ta negativ eksponering, for eksempel ved å låne og selge aksjer eller selge en futureskontrakt. Korte futuresposisjoner krever ikke lån av underliggende; kostnader og potensielle tap avhenger av instrumentet.
Gyldig til kansellering (GTC): En ordre ment å forbli aktiv utover gjeldende sesjon til den utføres eller kanselleres, med forbehold om meglerens eller handelsstedets utløpsgrenser og andre kanselleringshendelser. Den er ikke nødvendigvis gyldig på ubestemt tid.
Grekerne: Modellfølsomheter brukt til å beskrive derivat eksponeringer, inkludert delta, gamma, theta, vega og rho. De er lokale tilnærminger med rapporteringskonvensjoner, ikke garantier for en fremtidig prisendring. OIC opsjonsgrekere
Grind (langsom, jevn bevegelse i én retning; også daglig rutine): En langsom, jevn prisbevegelse i én retning uten skarpe pullbacks. Beskriver også den daglige rutinen til en disiplinert trader.
H
Harmoniske mønstre: Avanserte chartmønstre (Gartley, Butterfly, Bat, Crab) definert av presise Fibonacci-forhold mellom swingpunkter. Brukes til å identifisere potensielle reversesoner.
Hode- og skulderformasjon: Et bearish reverseringsmønster med tre topper, der den midterste toppen (hodet) er høyest, flankert av to lavere topper (skuldrene). Et brudd under halslinjen signaliserer en potensiell nedtrend.
Heatmap: En visuell fremstilling som bruker fargeintensitet til å vise relativ styrke eller svakhet på tvers av flere instrumenter, sektorer eller prisnivåer samtidig.
Sikring: Å ta en eksponering ment å motvirke en spesifisert risiko. En hedge kan være ufullkommen på grunn av forskjeller i basis, mengde, timing eller produkt og kan innføre kostnader og andre risikoer.
Skjult divergens: Et navngitt pris-/indikatormønster, for eksempel en høyere prisbunn sammen med en lavere oscillatorbunn. Noen metoder tolker det som fortsettelse; den tolkningen er ikke et garantert utfall.
Høyfrekvent handel (HFT): Automatisert handel som i stor grad er avhengig av rask databehandling og ordreaktivitet. Hastighet og meldingsrater varierer, og effektene på markedsforhold kan ha betydning for andre deltakere.
Holdeperiode: Tiden en posisjon holdes åpen, fra inngang til utgang. Scalpere holder i sekunder til minutter; swing-tradere holder i dager til uker.
I
Isfjellordre: En ordre som bare viser en del av sin totale størrelse, med påfyll styrt av handelsstedets eller plattformens regler. Den synlige mengden identifiserer ikke eieren eller avslører all gjenværende likviditet.
Impermanent loss: Forskjellen mellom verdien av en likviditetspool-posisjon og en definert referanse der man holder eiendelene, etter hvert som relative tokenpriser endres, før eller med gebyrer som spesifisert. Underskuddet kan eksistere før uttak og trenger ikke reverseres; navnet betyr ikke at tapet er ufarlig eller midlertidig. Uniswap likviditetsrisiko
Implisitt volatilitet (IV): En volatilitetsinput utledet fra en opsjons pris ved hjelp av en prisingsmodell. Den gjenspeiler markedets prising av risiko så vel som forventninger og trenger ikke være lik den etterfølgende realiserte volatiliteten.
Indikator: Et beregnet mål som bruker input som priser, volum eller andre data. Innstillinger og input avgjør hva den måler; en betegnelse som overkjøpt beviser ikke feilprising.
Inside bar: En candle hvis high-low-range ligger innenfor den foregående candleens range under den valgte likhetskonvensjonen. Den beskriver den observerte rangen, ikke timingen eller retningen til et fremtidig breakout.
Rentedifferanse: En forskjell mellom spesifiserte renter. Match valuta, løpetid og kredittbasis; et gap i styringsrenten er ikke automatisk den carryen en retail-megler betaler.
Intradag: Innenfor en enkelt handelsøkt. En «intradag-trader» åpner og lukker alle posisjoner innen samme handelsdag.
Intrinsisk verdi: For en vanlig call, max(underliggende pris minus innløsningskurs, 0); for en put, max(innløsningskurs minus underliggende pris, 0), før kontraktsmultiplikatoren. Det er forskjellig fra den totale premien.
Iron condor: En opsjonskombinasjon som vanligvis dannes av en put credit spread og en call credit spread med samme utløp. Dens definerte sluttpayoff forutsetter at de tiltenkte bena forblir på plass; tildeling og utførelse kan skape ytterligere operativ eksponering.
Island reversal: Et chartmønster der en gruppe candles isoleres av gap på begge sider og danner en «øy». En bearish island reversal gaper opp og deretter ned; en bullish island reversal gaper ned og deretter opp.
J
Journal (handelsjournal): En oversikt over beslutninger, ordrer, utførelser og kontekst. Det kan støtte gjennomgang og feildeteksjon, men å føre journal etablerer ikke en forbedring i avkastning.
K
Kelly-kriteriet: Et rammeverk for posisjonsdimensjonering som maksimerer forventet logaritmisk formue under en spesifisert sannsynlighetsmodell. Estimeringsfeil og endrede utfall kan gjøre fullmodell-allokeringer risikable; det er ikke en universell anbefalt risikoprosent. Kellys originale artikkel
Nøkkelnivå: En prisreferanse valgt fra tidligere atferd, for eksempel en sesjonstopp eller et gjentatt vendepunkt. Dens fremtidige betydning er en hypotese, ikke en etablert barriere.
Knivfangst: Å forsøke å kjøpe et instrument under et skarpt fall, i håp om å time den nøyaktige bunnen. Høy risiko fordi fallet kan fortsette.
L
Latenstid: Forsinkelse mellom spesifiserte hendelser, for eksempel å sende en ordre og motta en bekreftelse. Nettverks rundtur-tid, kvotealder og utførelsesforsinkelse er forskjellige; lav latenstid garanterer ikke utførelse.
Giring: Økonomisk eksponering større enn kapitalen som støtter den. En hypotetisk lineær eksponering på $10,000 støttet av $1,000 equity er 10:1; derivatgiring trenger ikke innebære å låne det resterende beløpet.
Nedre prisgrense: En nedre prisgrense under et handelssteds regler for prisgrenser. Å nå den kan begrense utførbare priser eller utløse en pause avhengig av kontrakten og sesjonen; en universell heldagsstans bør ikke antas.
Limitordre: En instruksjon om å kjøpe til en spesifisert pris eller lavere, eller selge til den prisen eller høyere. Den kan utføres umiddelbart hvis den er markedsmessig, ligge uutført eller delvis utføres; berøring av limiten garanterer ikke utførelse.
Øvre prisgrense: En øvre prisgrense under handelsstedets regler. Gjeldende grenser og hvorvidt handelen pauses eller fortsetter innenfor et bånd, avhenger av produktet og sesjonen.
Likvidering: Å lukke eller avhende en posisjon. Tvangslikvidering kan skje under meglerens eller programmets regler på grunn av margin, risiko, utløp eller andre årsaker, potensielt uten forvarsel.
Likviditet: Evnen til å transaksjonere en spesifisert mengde til rimelig kostnad og prisinnvirkning. Spreads, dybde og motstandsdyktighet varierer over tid; betegnelsen likvid marked garanterer ikke umiddelbar utførelse.
Likviditetspool: Eiendeler levert til en protokoll for funksjoner som automatisert market making. Gebyrinntekter er betingede og må vurderes sammen med prisavvik, kontrakts- og andre risikoer.
Livekonto: En konto brukt til faktiske finansielle posisjoner eller transaksjoner i stedet for simulert utførelse. Eierskap til kapital, juridisk enhet og kontovilkår er fortsatt separate spørsmål.
Long (kjøpsposisjon): Se «Going Long».
Tapsaversjon: Et atferdsbegrep som beskriver uforholdsmessig følsomhet for tap sammenlignet med tilsvarende gevinster i enkelte beslutningssituasjoner. Det diagnostiserer ikke en person eller forklarer enhver tapshandel.
Lot (standardisert kontraktsenhet): En mengdekonvensjon brukt for et instrument. I vanlig retail forex-terminologi er en standard lot 100,000 enheter av basisvalutaen, men kontrakts- og megler-spesifikasjoner bestemmer den faktiske enheten.
Lav float: En relativt liten mengde aksjer tilgjengelig for offentlig handel under dataleverandørens definisjon. Det kan bidra til likviditets- og volatilitetsrisiko, men bestemmer ikke fremtidig prisbevegelse.
M
MACD (glidende gjennomsnitts konvergens-divergens): En populær trendfølgende indikator som viser forholdet mellom to eksponensielle glidende gjennomsnitt. Brukes til å identifisere momentum og potensielle trendendringer.
Margin (sikkerhetskrav): Sikkerhet eller egenkapital som kreves under en kontos regler. Futures-margin er en garantiforpliktelse, mens verdipapirmargin kan innebære lån; beløp varierer med produkt, posisjon, megler og markedsforhold. CME margin-forklaring
Margin call: Et varsel eller krav om å rette opp en marginmangel. Firmaer kan ha rett til å likvidere uten først å gi en margin call eller venteperiode; les kontoavtalen. FINRA-marginkrav
Markedsdybde: Viste mengder på prisnivåer innenfor en bestemt feeds dekning. Den kan utelate skjult likviditet, andre handelssteder eller priser utenfor det oppgitte området.
Markedstider: Sesjonene der et bestemt produkt kan handles. Kontroller børs- og meglerkalenderen for vedlikeholdspauser, helligdager, tidssoner og sommertidseffekter.
Markedsmaker: En deltaker som kvoterer kjøps- og salgsinteresse, noen ganger under forpliktelser fra handelsstedet. Spreads er en potensiell inntektskilde, ikke garantert profitt etter lager- og adverse selection-risiko.
Marked ved stengetid (MOC): En ordre ment for utførelse ved et handelssteds offisielle sluttprosess, ofte en sluttauksjon. Regler for innsending, kansellering og utførelse er stedsspesifikke.
Markedsordre: En ordre som prioriterer utførelse mot tilgjengelige priser. Den garanterer ikke en bestemt pris, umiddelbar fullføring eller utførelse under en stans, avvisning eller mangel på likviditet.
Markedsstruktur: I chartanalyse arrangementet av trender, områder og swings. I markedsdesign dekker begrepet også handelssteder, deltakere og handelsregler; spesifiser hvilken betydning som er ment.
Maksimal ugunstig ekskursjon (MAE): Den mest ugunstige markerte bevegelsen i løpet av en handel, målt fra inngang under spesifiserte pris- og kostnadskonvensjoner. Historisk MAE kan informere forskning, men fastslår ikke en optimal fremtidig stop.
Maksimal drawdown: Det største observerte fallet fra topp til bunn i en spesifisert verdirekke. Et programs tillatte tapsterskel er en separat kontraktsregel som kan bruke andre målinger.
Maksimal gunstig ekskursjon (MFE): Den mest gunstige markerte bevegelsen i løpet av en handel under en valgt målekonvensjon. Det er ikke nødvendigvis en utførbar profitt som kunne vært fanget.
Mean reversion: En hypotese eller modell om at en spesifisert variabel tenderer tilbake mot et referansenivå. Priser trenger ikke gå tilbake til et fast historisk gjennomsnitt, og referansen selv kan endre seg.
MES (Micro E-mini S&P 500): CME Micro E-mini S&P 500-futures, med en multiplikator på $5 per poeng og en outright-tick på 0.25 poeng verdt $1.25. Mindre størrelse enn ES fastslår ikke egnethet eller begrenset tap.
Mikro-futures: En navngivningskonvensjon for mindre futureskontrakter relativt til spesifiserte motparter. Multiplikatorer og oppgjørsregler må kontrolleres individuelt; ikke alle mikroprodukter følger samme størrelsesforhold.
Mikrolot: I vanlig retail forex-terminologi 1,000 enheter av basisvalutaen. Pip-verdi avhenger også av paret, kontovaluta og valutakurs; en liten enhet fjerner ikke risiko knyttet til giring.
Minimum handelsdager: Et programkrav om aktivitet på et spesifisert antall kvalifiserende dager. Evalueringsdager, lønnsomme dager og utbetalingsdager kan ha ulike definisjoner og terskler.
MNQ (Micro Nasdaq): CME Micro E-mini Nasdaq-100-futures, med en multiplikator på $2 per indekspoeng, en tiendedel av NQs. Dens ordinære outright-tick er 0.25 poeng, verdt $0.50.
Momentum (prisendringens hastighet): Endringshastigheten i pris. Sterkt momentum betyr at prisen beveger seg raskt i én retning. Momentum-tradere går inn i retningen av den eksisterende trenden.
Monte Carlo-simulering: Gjentatt utvalg fra en spesifisert modell for å utforske mulige utfall. Resultater avhenger av forutsetninger om fordeling og avhengighet og kan ikke identifisere enhver mulig verste tapsverdi.
Glidende gjennomsnitt (MA): En indikator som glatter ut prisdata ved å beregne gjennomsnittsprisen over en bestemt periode. Vanlige: 20-perioders, 50-perioders, 200-perioders glidende gjennomsnitt.
Crossover mellom glidende gjennomsnitt: En hendelse der ett glidende gjennomsnitt krysser et annet. Begreper som golden cross beskriver valgte innstillinger; et crossover er ikke i seg selv bevis for lønnsom fremtidig retning.
N
Naken opsjon: En udekket kort opsjonsposisjon uten den passende motposten eller beskyttelsesstrukturen. Udekket calls kan ha teoretisk ubegrenset tap; sikkerhetskrav begrenser ikke i seg selv den kontraktsmessige risikoen.
NFP (nonfarm payroll): Vanlig forkortelse for amerikanske nonfarm payroll-data i BLS Employment Situation-rapporten. Bruk den publiserte publiseringskalenderen i stedet for å anta at den alltid kommer første fredag. BLS publiseringskalender
NinjaTrader: Et merke som tilbyr futures-megling og handelsplattformprodukter, inkludert skrivebordsprogramvare. Meglertilgang, tillegg og kompatibilitet med prop-programmer krever aktuelle kontospesifikke kontroller.
Støy: Variasjon som behandles som uinformativ under en bestemt modell eller forskningsspørsmål. Observert prisbevegelse kan ikke med sikkerhet identifiseres som meningsløs bare fordi den skjer på en kort tidsramme.
Nominell verdi: En referanseeffekt beregnet fra kontraktspris, multiplikator og mengde der det er relevant. Hypotetisk har én ES-kontrakt priset til 5,000 en nominell verdi på $250,000; dette er ikke dens marginkrav eller et fullstendig risikomål.
NQ (E-mini Nasdaq-100): CME E-mini Nasdaq-100-futures, med en multiplikator på $20 per indekspoeng. Referansen er Nasdaq-100, ikke det bredere Nasdaq Composite.
No-trade-sone: Et forhåndsdefinert tidsrom, en betingelse eller et prisområde der en trader bevisst unngår å ta handler. Vanlige no-trade-soner inkluderer de første 5 minuttene etter åpning eller perioder rundt store nyhetspubliseringer.
O
Open interest: Utestående derivatkontrakter som ikke er lukket eller på annen måte avsluttet, talt én gang per matchet long-short-kontrakt. En endring i open interest fastslår ikke markedsretning eller trendens varighet.
Åpen posisjon: En handel som er inngått, men ennå ikke avsluttet. Posisjonen din er «åpen» fra inngang til utgang.
Order block: En chartanalysebetegnelse for en sone valgt under en bestemt metode, inkludert enkelte ICT-lignende tilnærminger. Et candle-mønster alene kan ikke verifisere institusjonelle ordrer eller garantere en fremtidig reaksjon.
Ordreflyt: Ordre- og utførelsesaktivitet i et observert marked eller en feed. Analyse kan klassifisere transaksjoner og dybdeendringer, men kan generelt ikke avsløre enhver deltakers identitet eller fullstendige intensjon.
Ordreruting: Veien og beslutningene som brukes for å sende en ordre mot et utførelsessted eller en motpart. Ruting, risikokontroller og markedsforhold kan påvirke utfallet; ikke enhver ordre går til en børs.
Svingningsindikator: En indikator som beveger seg rundt en referanse eller innenfor et område. Noen er avgrensede, som RSI; andre, som CCI, har ikke faste numeriske grenser.
Overkjøpt: En betegnelse for en indikator eller pris som oppfyller en valgt øvre tilstandsterskel, for eksempel en RSI-innstilling. Det beviser ikke at en eiendel er overvurdert eller må falle.
Overgiring: Eksponering vurdert som overdreven i forhold til et definert risikobudsjett eller finansiell kapasitet. Det kan forsterke tap, men ingen universell ratio eller uunderbygget rangering av årsaker definerer det.
Posisjon over natten: En handel som holdes forbi slutten av en handelsøkt og inn i neste dag. Noen prop-firmaer forbyr posisjoner over natten.
Oversolgt: En betegnelse for en valgt nedre tilstandsterskel i en indikator eller prismål. Det beviser ikke undervurdering eller garanterer en rebound.
Utenfor pengene (OTM): Et opsjonsbegrep. En call-opsjon er OTM når prisen på underliggende er under innløsningskursen; en put-opsjon er OTM når prisen på underliggende er over innløsningskursen. OTM-opsjoner har ingen intrinsic value.
P
Papirhandel: Simulert handel brukt til å øve eller forske. Utførelsesforutsetninger kan avvike fra live-markeder, og programvare- eller tilgangsgebyrer kan fortsatt være reelle utgifter.
Utbetaling: En betaling fra et program eller en konto i henhold til vilkårene. En retail prop-belønning kan være basert på simulert ytelse i stedet for uttak av egen live-handelsprofitt; vilkår for kvalifisering og godkjenning har betydning.
Utbetalingssyklus: En programdefinert periode eller sekvens som er relevant for å be om betaling. Start, reset, kvalifiserende dager og forholdet til konsistenstester varierer.
Vimpel: Et chartmønster med konvergerende referanselinjer etter en skarp bevegelse. En fortsettelsestolkning må testes i stedet for å antas.
Pip (prosent i punkt): En konvensjonell prisenhet i forex: vanligvis 0.0001 for mange par og 0.01 for yen-kvoterte par. Fraksjonelle pip-kvoter betyr at en pip ikke trenger å være det minste tilgjengelige inkrementet.
Plattform: Programvare for funksjoner som analyse, datavisning eller ordreinnlegging. En plattform er ikke automatisk en megler, og støttede instrumenter avhenger av tilkoblingene og tillatelsene.
Point of Control (POC) (prisnivået med størst volum i volumprofilen): I en volumprofil prisintervallet med det største registrerte volumet i det valgte utvalget. Kurvstørrelse, feed og sesjonsinnstillinger påvirker den; den er ikke en garantert prismagnet.
Posisjon: En handel som holdes for øyeblikket (enten long eller short). Posisjonsstørrelsen din er antall kontrakter eller aksjer du holder.
Posisjonsstørrelse: Å velge mengde basert på eksponering og et definert risikobudsjett. For en lineær posisjon estimerer stop-avstand ganger verdi per poeng ganger mengde planlagt prisrisiko før kostnader og ufullkommen utførelse.
Premie (opsjoner): Prisen kjøperen betaler selgeren for en opsjonskontrakt. Består av intrinsic value og extrinsic value.
Price Action (analyse av prisbevegelser): Analyse av observert prisatferd, ofte med vekt på bars, swings og referansenivåer. Det kan brukes med andre data eller indikatorer og avslører ikke deltakermotiver direkte.
Profittfaktor: Brutto gevinstresultater delt på absoluttverdien av brutto tapresultater for et definert utvalg. Kostnadsbehandling har betydning; en verdi over én før kostnader beviser ikke netto eller fremtidig lønnsomhet, og utvalg uten tap gjør forholdstallet udefinert eller uinformativt.
Profittdeling: Se «Profit Split».
Profittfordeling: En oppgitt fordeling av kvalifiserte resultater eller belønninger mellom parter. En 80/20 trader/firma-fordeling illustrerer 80% og 20%, men rekkefølgekonvensjoner, fradrag, tak og kvalifisering må leses i avtalen.
Profittmål: En planlagt profittutgang eller et programs påkrevde resultatterskel. Å nå et mål garanterer ikke ordreutførelse, at alle regler bestås eller at en betaling mottas.
Prop Firm (firma som driver egenhandel): Se «Proprietary Trading Firm».
Proprietært handelsfirma (Prop Firm): Tradisjonelt en virksomhet som handler med sin egen kapital. Retail-evalueringsvirksomheter bruker også betegnelsen for programmer som kan innebære betalt simulering og betingede belønninger; å bestå skaper ikke automatisk en live kapitalallokering.
Psykologi (handelspsykologi): Studiet av hvordan oppmerksomhet, overbevisning og følelser forholder seg til handelsbeslutninger. Psykologiske forklaringer erstatter ikke evaluering av strategi, kostnader og markedsforhold.
Pullback (midlertidig prisfall i en opptrend): Et midlertidig prisfall innenfor en pågående opptrend (eller en midlertidig økning innenfor en nedtrend). Tradere går ofte inn på pullbacks for å bli med på den rådende trenden til bedre priser.
Salgsopsjon: En opsjon som gir innehaveren en rettighet knyttet til å selge underliggende til innløsningskursen, med forbehold om utøvelsesstil og oppgjørsvilkår. En fallende underliggende garanterer ikke profitt etter premie og andre prisingseffekter.
Pyramiding (økning av en eksisterende posisjon når den går i favør): Å legge til en eksisterende posisjon etter hvert som den beveger seg gunstig, under en valgt dimensjoneringsregel. Senere tillegg trenger ikke være mindre, og totalrisikoen kan øke med mindre den eksplisitt kontrolleres.
Q
Kvantitativ handel (quant): Bruk av matematiske modeller, data og statistiske metoder for å utvikle eller drive handelsbeslutninger. Modellvalg og implementering innebærer fortsatt menneskelige valg og usikkerhet.
Quantower: Handels- og analyseprogramvare med tilkoblingsspesifikke egenskaper. Verifiser gjeldende megler, feed, lisensiering og kontotillatelser i stedet for å anta universell støtte for prop-programmer.
R
Intervall: Forskjellen mellom høyeste og laveste pris for en candle, sesjon eller periode. En «inside range day» er en dag der prisen holdt seg innenfor forrige dags høyeste og laveste nivå.
Relativt volum (RVOL): Volum sammenlignet med en valgt historisk referanse. Et forholdstall på 2 betyr det dobbelte av den referansen, men lookback, justering for delvis sesjon og behandling av tid på dagen avhenger av beregningen.
Replikasjon (Sim-funded): En programbetegnelse noen ganger knyttet til simulert handel og potensielle reelle belønninger. Sim-funded er ikke en standardisert juridisk kontotype, og replikasjon kan ha andre betydninger; les den faktiske avtalen.
Reset (nullstilling av evaluering eller kontosteg): Å starte en evaluering eller et kontotrinn på nytt under en leverandørs regler. Gebyrer, kvalifisering og hvorvidt det er billigere enn en ny evaluering, må verifiseres for det valgte programmet.
Motstand: En prisreferanse knyttet til tidligere stans eller reverseringer. Det er ikke et tak garantert av et observerbart overskudd av selgere, siden hver utførelse inkluderer en kjøper og en selger.
Privattrader: En enkeltperson som deltar utenfor en institusjonell traderrolle. Å handle en retail-evaluering etablerer ikke eierskap til et prop-firmas annonserte kapital.
Retracement (midlertidig motbevegelse i trenden): En midlertidig reversering i retningen av den rådende trenden. Ofte målt med Fibonacci-nivåer (38.2%, 50%, 61.8%).
Hevntrading: Å handle impulsivt etter et tap i et forsøk på å hente inn de tapte pengene raskt. En destruktiv atferd drevet av følelser snarere enn strategi.
Belønning-til-risiko-forhold: Potensiell belønning delt på definert planlagt risiko. For eksempel er et mål på $200 i forhold til et planlagt tap på $100 2:1 før kostnader og utførelsesforskjeller.
Risikostyring: Den systematiske prosessen med å identifisere, analysere og håndtere handelsrisiko. Inkluderer posisjonsdimensjonering, stop-loss, daglige tapsgrenser og regler for risiko-belønning.
Ruinrisiko: En modellert sannsynlighet for å nå en spesifisert kapital- eller operasjonell feilterskel. Den avhenger av antatt utfallsfordeling, avhengighet, dimensjonering og kostnader; det er ikke en sikkerhet utledet av vinnrate alene.
Risiko-belønning-forhold (RR): En potensielt tvetydig betegnelse: noen skribenter oppgir risiko:belønning og andre belønning:risiko. Oppgi beløpene eksplisitt; $100 planlagt risiko for $200 potensiell belønning er 1:2 risiko:belønning eller 2:1 belønning:risiko.
Rho (opsjoner): Modellfølsomhet for en renteendring, vanligvis oppgitt per ett prosentpoengs bevegelse. En endring fra 4% til 5% er ett prosentpoeng; bekreft plattformens skalering og posisjonsenheter.
Rithmic: En leverandør av markedsdata- og utførelsesteknologi. En kompatibel plattform trenger fortsatt riktig meglerforbindelse, rettigheter og programtillatelser.
Risikofri rente: En referanserente brukt til å tilnærme en avkastning med lav misligholdsrisiko for en spesifisert valuta og horisont. Det er en modelleringsreferanse, ikke bevis for at en investering ikke har inflasjons-, pris- eller reinvesteringsrisiko.
Rullering: Å lukke eksponering i ett derivatutløp og åpne et annet for å endre eller opprettholde horisonten. Forskjeller i kontraktspriser, utførelseskostnader og timing betyr at rolling ikke bevarer en identisk posisjon gratis.
RSI (relativ styrkeindeks): Et avgrenset momentummål som sammenligner glattede gevinster og tap over en valgt periode. Konvensjonelle 70/30-terskler er beskrivende innstillinger, ikke garanterte reverseringspunkter.
RSI-divergens: Når RSI beveger seg i motsatt retning av prisen. Bearish divergens: prisen lager en høyere topp, men RSI lager en lavere topp. Bullish divergens: prisen lager en lavere bunn, men RSI lager en høyere bunn.
RTH (ordinære handelstider): En sesjonsbetegnelse hvis definisjon avhenger av produktet, børsen, dataleverandøren og chartmalen. Amerikanske kontantaksje-tider brukes ofte som referanse, men bør ikke antas å definere enhver futures-RTH-sesjon.
RTY (Russell 2000-futures): Futureskontrakt som følger Russell 2000 small-cap-indeksen. Hvert poeng = $50. CME RTY-spesifikasjoner
Runaway gap: En retrospektiv betegnelse for et gap innenfor en fortsatt bevegelse. Hvorvidt et gap er fortsettelse eller utmattelse, kan først bli klart etter at senere priser observeres.
S
Scalping (kortsiktig handel med små kursbevegelser): En stil med kort holdeperiode som søker relativt små prisbevegelser. Den er forskjellig fra institusjonell høyfrekvent handel; kostnader og utførelseskvalitet kan ha stor effekt på resultatene.
Skalering: Å øke eller redusere en posisjon i trinn, eller å endre programgrenser under en separat skaleringplan. Scaling in er ikke begrenset til vinnende posisjoner og kan øke risikoen.
Skaleringsplan: Programspesifikke regler for å endre nominell kontostørrelse, posisjonsgrenser eller live-allokeringer. Økninger og kvalifisering er betingede; en større vist saldo trenger ikke være ekstra eid kapital.
Sesjon: En definert handels- eller analyseperiode. Børssesjoner, megleres risikodager og regionale betegnelser kan bruke ulike grenser og tidssoner.
Oppgjør: Å oppfylle handelsforpliktelser. Futures gjennomgår også periodisk mark-to-market; endelig oppgjør kan innebære kontant eller fysisk levering i henhold til kontrakten. Retail-deltakelse gjør ikke en leverbar kontrakt om til kontantoppgjør.
Sharpe-ratio: Gjennomsnittlig meravkastning delt på standardavviket til den tilsvarende avkastningsserien under en oppgitt konvensjon. Frekvens, annualisering, kostnader og utvalgskvalitet har betydning; et høyt utvalgsforhold er ikke bevis for lav halerisiko eller fremtidig ytelse. Sharpes originale artikkel
Short (posisjon som tjener på kursfall, eller å selge lånte verdipapirer): Se «Going Short».
Sim-konto / simulert konto: En øvingskonto som bruker simulert (ikke reell) kapital. Brukes til læring og evaluering hos prop-firmaer.
Slippage (forskjell mellom valgt referansepris og utført pris): Forskjellen mellom en valgt referansepris og den utførte prisen. Den kan være gunstig eller ugunstig; referansetiming, mengde, likviditet og ordretype påvirker målingen.
Smart ordreruting (SOR): Automatisk valg av utførelsesruter ved bruk av konfigurerte faktorer som pris, likviditet og handelsstedsregler. Det garanterer ikke den beste endelige utførelsen under alle markedsforhold.
Sortino-ratio: Et avkastningsmål relativt til et valgt mål, skalert med et nedsiderisikomål. Mål, observasjonsfrekvens og formelkonvensjoner har betydning; det er ikke universelt mer presist eller overlegent Sharpe.
Spoofing: I det relevante amerikanske futures-forbudet: å by eller offerere med intensjon om å kansellere før utførelse. En kansellering alene fastslår ikke den intensjonen eller beviser ulovlig atferd. CFTC forklaring av spoofing
Spread: Forskjellen mellom to kvoterte priser, ofte beste ask minus beste bid. Det er én komponent av handelskostnaden; begrepet kan også beskrive flerbeinte posisjoner eller avkastningsforskjeller.
Staking: Å binde kvalifiserte tokens til en proof-of-stake-mekanisme direkte eller gjennom en tjeneste. Belønninger, lockups, slashing og motpartsrisiko avhenger av ordningen; det er ikke det samme som forsikret innskuddsrente.
Standardavvik: Kvadratroten av varians, som måler spredning rundt et gjennomsnitt i enhetene til inputserien. Spesifiser om input er priser, avkastning eller et annet mål før det tolkes som volatilitet.
Stokastisk oscillator: En indikator som sammenligner close med et valgt high-low-område, ofte glattet. Konvensjonelle 80/20-terskler garanterer ikke overvurdering, undervurdering eller reversering.
Stop-loss: En planlagt utgangsbetingelse eller tilhørende ordre ment å begrense et ugunstig resultat. Faktisk tap kan overstige planen på grunn av gap, slippasje, driftsavbrudd eller manglende utførelse.
Stop-loss, hard: En lagt inn beskyttelsesordre i stedet for en ikke-innsendt intensjon. Lagring, utløsing og utførelsesatferd avhenger av megler, handelssted og ordretype; den garanterer ikke en pris.
Stop-loss, mental: En tiltenkt utgang som ikke er lagt inn som ordre. Å handle på den krever traderen og en tilgjengelig utførelsesrute, noe som innfører avhengighet av beslutning og tilkobling.
Stopordre: En ordre som aktiveres når den spesifiserte utløserbetingelsen oppfylles. En stop-market blir en markedsordre, og en stop-limit blir en limitordre; utløserkonvensjoner og beskyttelser varierer mellom handelssteder.
Utøvelseskurs: En kontraktspris brukt i en opsjons utøvelse eller kontantoppgjør. Utøvelsesstil og oppgjørsmetode avgjør hvorvidt levering av underliggende skjer.
Tilbuds- og etterspørselssone: En chartreferanse tegnet rundt tidligere prisatferd under en bestemt metode. Den måler ikke direkte all tilbud eller etterspørsel eller garanterer en reaksjon ved et nytt besøk.
Støtte: En prisreferanse knyttet til tidligere rebound eller pauser. Den kan svikte og avslører ikke et garantert gulv eller intensjonene til alle deltakere.
Swap-rente: I retail forex vanligvis en finansieringsjustering over natten der beregningen inkluderer leverandørvilkår, valutakurser og mulige påslag. En swap-rente har andre betydninger i rentederivater; det er ikke alltid en enkel forskjell i styringsrenten.
Swing high: En lokal topp under en spesifisert lookback- og bekreftelsesregel. En definisjon som krever senere lavere topper, kan først bekreftes etter at disse senere observasjonene har skjedd.
Swing low: En lokal bunn under en spesifisert lookback- og bekreftelsesregel. Å kreve senere høyere bunner innfører en bekreftelsesforsinkelse som historiske chart kan skjule.
Swing trading: Å holde handler i flere dager eller uker, med mål om å fange «swings» i en trend. Krever tillatelse til posisjoner over natten hos prop-firmaer.
Symmetrisk trekant: Et chartmønster dannet av konvergerende trendlinjer der helningen på toppene og bunnene nærmer seg et punkt. Kan bryte i begge retninger; tradere venter på breakout for å bestemme bias.
T
Take profit: Et tiltenkt gunstig utgangsnivå eller en tilhørende ordre. Å nå det viste nivået garanterer ikke utførelse eller en bestemt netto profitt.
1-trinns evaluering: En evalueringsstruktur med én påkrevd vurderingsfase. Påfølgende kontroller og kontotrinn kan fortsatt gjelde; én fase garanterer ikke enklere regler eller raskere fullføring.
2-trinns evaluering: En evalueringsstruktur med to påkrevde vurderingsfaser. Mål, tapsgrenser og påfølgende simulerte eller live-trinn varierer mellom programmer.
Tape reading: Ferdigheten med å analysere time and sales-data («tape») for å bedømme sanntids ordrestrøm, identifisere store handler, utførelseshastighet og kjøper-/selgeraggresjon.
Teknisk analyse: Analyse av prisdiagrammer og indikatorer for å ta handelsbeslutninger, basert på premisset om at historiske prismønstre har en tendens til å gjenta seg.
Theta (opsjoner): Modellfølsomhet for tidens gang, vanligvis oppgitt per dag med andre input holdt konstante. Fortegn og størrelse avhenger av opsjonen eller posisjonen; forfall akselererer ikke identisk for enhver kontrakt.
Tick (minste tillatte prisinkrement etter instrument- og handelsregler): Et minste tillatte prisinkrement under instrumentets og handelstypens regler. For vanlig outright ES er det 0.25 poeng ($12.50), og for MES 0.25 poeng ($1.25); tick kan også bety en dataoppdatering i en annen kontekst.
Tickstørrelse: Det minste prisinkrementet for et instrument. Varierer per kontrakt.
Tilt: En følelsesmessig tilstand der frustrasjon eller sinne fra nylige tap svekker beslutningstakingen og fører til irrasjonelle handler. Lånt fra pokerterminologi.
Time and sales: En feeds kronologiske oversikt over rapporterte utførelser, med felt som tid, pris og mengde. Dekning, aggregering, korreksjoner og tidsstempler avgjør hva som er synlig.
Tidsramme: Intervallet som brukes til å gruppere observasjoner på et tidsbasert chart. Tick-, volum- og range-bars bruker ulike fullføringsregler og trenger ikke representere like varigheter.
Tradovate: Et futures-megler- og handelsplattformmerke. Produkter, støttede tilkoblinger og programtilgang må kontrolleres for den faktiske kontoen og gjeldende tilbud.
Trailing stop: En utgangsordre hvis utløser følger gunstig bevegelse etter en valgt regel. Den kan fortsatt utføres utover utløseren eller mislykkes i å fylles avhengig av ordretype; den garanterer ikke låst profitt.
TradingView: En chart- og analyseplattform med meglerintegrasjoner for støttede kontoer. Et chart eller et publisert symbol etablerer ikke i seg selv tilgang til ordreinnlegging eller en prop-firmas tillatelse.
Trend (retningsbestemt prisbevegelse over tid): En retningsbestemt prisbevegelse over tid. Opptrend: høyere topper og høyere bunner. Nedtrend: lavere topper og lavere bunner.
Trendfølging: En handelsstrategi som går inn i handler i retningen av en etablert trend, med mål om å følge den til den viser tegn til reversering.
Trekantmønster: En chartkonfigurasjon avgrenset av konvergerende referanselinjer. Stigende, fallende og symmetriske betegnelser beskriver geometri, ikke garantert breakout-retning.
True Range: Den største av: gjeldende high minus gjeldende low, absoluttverdien av gjeldende high minus forrige close, eller absoluttverdien av gjeldende low minus forrige close. Grunnlaget for ATR-indikatoren.
U
Underliggende: Eiendelen, indeksen, renten eller en annen referanse som et derivat er basert på. Det trenger ikke være et direkte kjøpbart verdipapir; ES refererer til S&P 500-indeksen.
Urealisert PnL: En markert gevinst eller tap på en åpen posisjon under plattformens verdsettelseskonvensjon. Det er ikke nødvendigvis beløpet som kan utføres umiddelbart etter spread, kostnader eller markedsinnvirkning; oppgjørspraksis kan også bokføre resultater før en posisjon lukkes.
V
Verdiområde: Et volumprofilområde konstruert for å inkludere en valgt andel av registrert volum, vanligvis 70%. Algoritme, binning og feed har betydning; betegnelsen fastslår ikke fair value eller garantert tilbakevending.
Varians: Et mål på kvadrert spredning rundt et gjennomsnitt under en spesifisert populasjons- eller utvalgsformel. Standardavvik er kvadratroten; avkastningsvarians uttrykkes i kvadrerte avkastningsenheter.
Vega (opsjoner): Modellfølsomhet for implied volatility, vanligvis oppgitt per én prosentpoengs endring. Å gå fra 20% til 21% er ett prosentpoeng, ikke en 1% relativ økning; bekreft skalering og kontraktsenheter.
Volatilitet: Variasjon i en spesifisert pris- eller avkastningsserie over en definert periode, eller et implisitt mål utledet fra opsjoner. Måleinnstillinger har betydning, og større volatilitet fastslår ikke retning eller lønnsomhet.
Volum: Mengde utført i løpet av en periode, for eksempel aksjer eller kontrakter, talt under feedens konvensjon. Høyt volum validerer ikke i seg selv et breakout eller identifiserer traderens intensjon.
Volumprofil: Et histogram over registrert volum gruppert etter pris over et valgt utvalg. Feeddekning, prisbinning og sesjonsinnstillinger påvirker resultatet.
Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP): Summen av pris ganger tilhørende volum delt på totalvolum over et definert utvalg. Feeddekning og beregningsmetode har betydning; å være over eller under VWAP er ikke bevis for sentiment eller fremtidig retning.
VPS (virtuell privat server): En eksternt hostet virtuell maskin. Den kan kjøre kompatibel programvare uavhengig av en lokal datamaskin, men oppetid, utførelseslatenstid og kontotillatelse er ikke garantert. Topstep API-restriksjoner
W
Vaskhandel: En transaksjon eller ordning som mangler en reell markedsposisjon eller risikooverføring under den gjeldende regelen. Å matche motsatte ordrer alene er ikke tilstrekkelig for å avgjøre intensjon eller lovlighet; dette skiller seg fra skattebegrepet wash sale. CME wash-trade-regel
Kilemønster: En chartkonfigurasjon med konvergerende grenser som skråner i samme retning. En stigende eller fallende wedge garanterer ikke et bearish eller bullish utfall.
Whipsaw (rask prisbevegelse i én retning etterfulgt av umiddelbar reversering): En rask prisbevegelse i én retning etterfulgt av en umiddelbar reversering. Vanlig i urolige, range-bundne markeder og under nyhetshendelser.
Veke (skygge): Den delen av en candle som strekker seg fra kroppen mot high eller low. Den registrerer prisområdet utenfor open-close-intervallet, ikke verifisert avvisning eller deltakerintensjon.
Vinnrate: Vinnende handler delt på totale handler under en oppgitt behandling av break-even-handler og kostnader. En hypotetisk rate på 50% betyr at halvparten kvalifiserte som gevinster; gjennomsnittlige gevinster, tap og kostnader avgjør nettoresultatet.
Walk-forward-analyse: Gjentatt utvikling på ett historisk vindu etterfulgt av evaluering på et senere vindu. Det hjelper å skille tilpasning og testing, men kan fortsatt lide under lekkasje, gjentatt seleksjon og urealistiske kostnader.
X, Y, Z
Avkastningskurve: Avkastning plottet mot løpetider for et spesifisert sett gjeldsinstrumenter. Kredittkvalitet, valuta og instrumenttype påvirker sammenligninger; en invertert kurve garanterer ikke en resesjon på en fast tidsplan.
YM (Dow Jones-futures): E-mini Dow Jones-futureskontrakt. Hvert poeng = $5.
ZB (30-års Treasury Bond-futures): CBOT Treasury Bond-futures, ofte kalt den klassiske obligasjonskontrakten. Dens leverbare kurv bruker kvalifiserte obligasjoner med minst 15 og mindre enn 25 år gjenværende løpetid på kontraktsdefinert dato, så kallenavnet betyr ikke levering av en nylig utstedt 30-års obligasjon. CME veiledning for leverbar kurv
Nullsumspill: En situasjon der deltakernes gevinster og tap summerer til null under den definerte regnskapsføringen. Matchede futures-prisgevinster og -tap utligner hverandre før kostnader, mens hedgingfordeler og bredere økonomiske utfall er separate spørsmål.
For utdypende forklaringer, se markedstyper, opsjonsmekanikk og ordrestrømdata. Oppdateringsdatoen registrerer denne skriftlige gjennomgangen av ordlisten; den bekrefter ikke enhver leverandørs gjeldende kommersielle vilkår.