Vinnrate, gjennomsnittlig gevinst og tap, profittfaktor og drawdown beskriver en tradinghistorikk. De hjelper deg å stille spørsmålet om en tilsynelatende fordel overlever kostnader og ulike markedsforhold; ingen av dem beviser at fremtidige handler vil være lønnsomme.

Vinnrate: ikke det du tror

Vinnrate er prosentandelen av handler som tjener penger. Hvis du tar 100 handler og 55 er lønnsomme, er vinnraten din 55%. Enkelt, men misvisende alene.

En vinnrate på 90% høres fantastisk ut, helt til du får vite at gjennomsnittsgevinsten er $50 og gjennomsnittstapet er $500. I det eksemplet er gjennomsnittsresultatet -$5 per handel før kostnader. En vinnrate på 35% med gjennomsnittsgevinster på $300 og gjennomsnittstap på $100 gir i stedet +$40 per handel før kostnader. Dette er regneeksempler, ikke prognoser.

Vinnrate betyr bare noe i kombinasjon med gjennomsnittlig gevinststørrelse kontra gjennomsnittlig tapstørrelse. Bruk realiserte netto gevinster og netto tap i stedet for å anta at hver utgang når det planlagte målet sitt.

Risiko-belønning-forhold: den andre halvdelen

Risiko-belønning-forholdet sammenligner hvor mye du risikerer på en handel, med hvor mye du forventer å tjene. Hvis stop loss er 10 ticks og take profit er 20 ticks, er risiko-belønning-forholdet ditt 1: 2.

Et større mål kan redusere hvor ofte det målet nås; effekten avhenger av inngangs- og utgangsreglene og prisatferden. Et risiko-belønning-mål på 1: 3 betyr at prisen må bevege seg tre ganger lenger i din favør enn imot deg. Avstanden alene fastslår ikke sannsynligheten for det.

Når vi ser bort fra kostnader og break-even-handler, er break-even-vinnraten gjennomsnittlig tap / (gjennomsnittlig gevinst + gjennomsnittlig tap). Like store gjennomsnittsgevinster og gjennomsnittstap krever 50%; gevinster som er dobbelt så store som tapene, krever omtrent 33.3%. Kostnader øker den nødvendige vinnraten. Et planlagt 1: 2-mål er ikke nødvendigvis et realisert gjennomsnitt på 1: 2.

Profittfaktor: bunnlinjen din

Profittfaktor er lik samlede bruttogevinster delt på samlede bruttotap. En verdi på 1.0 betyr at de inkluderte gevinstene tilsvarer de inkluderte tapene. Over 1.0 indikerer en positiv totalsum for det utvalget. Oppgi om kostnader er inkludert, og behandle en nevner med null tap som udefinert i stedet for som bevis på en utmerket strategi.

Det finnes ingen universell terskel for profittfaktor som bekrefter en edge. Undersøk om noen få eksepsjonelle gevinster dominerer resultatet, og om en kurvetilpasset backtest overlever separate testdata.

Profittfaktor tilfører informasjon som vinnraten utelater, men den viser ikke rekkefølgen på tapene eller kapital som er bundet opp. Les guiden vår om sporing av tradingresultater for et fullstendig rammeverk for sporing.

Maksimal drawdown: nøkkeltallet for overlevelse

Maksimal drawdown måler det største fallet fra topp til bunn i kontoverdien din. Hvis kontoen din vokser fra $10,000 til $14,000 og deretter faller til $11,000, er maksimal drawdown $3,000 (21.4% fra toppen).

Dette nøkkeltallet betyr noe fordi det avgjør om du overlever lenge nok til å realisere strategiens edge. En strategi med 40% årlig avkastning høres flott ut, men hvis den kommer med en maksimal drawdown på 50%, vil de fleste tradere slutte (eller gå tom for penger) før gjenopprettingen.

Skill mellom drawdown for lukkede handler og drawdown på kontoverdi som inkluderer åpne posisjoner. I en evaluering bør du sjekke programmets faktiske tapsgrense, referansesaldo og tilbakestillingstid; et redaksjonelt prosentintervall er ikke en erstatning for reglene.

Viktige punkter

  • Vinnrate alene er meningsløs; kombiner den med risiko-belønning-forhold for å få det fulle bildet
  • En positiv profittfaktor i utvalget fastslår ikke en fremtidig edge
  • Maksimal drawdown avgjør om du overlever lenge nok til å realisere avkastningen fra strategien
  • Spor alle fire nøkkeltall (vinnrate, risiko-belønning, profittfaktor, maksimal drawdown) fra din første handel
  • En vinnrate på 40% med 1: 2 risiko-belønning er mer lønnsom enn en vinnrate på 70% med 1: 0.3 risiko-belønning

Ofte stilte spørsmål

Hvor mange handler trenger jeg før disse statistikkene er meningsfulle? Det finnes ikke et fast antall handler som gjør resultatene pålitelige. Usikkerheten avhenger av variasjonen i utfallene, avhengigheten mellom handler og markedsforholdene som er representert. Ha en egen testperiode, og undersøk hvor mye resultatet avhenger av de største gevinstene.

Hva er en god vinnrate for en nybegynner? Det finnes ikke noe vinnratemål for nybegynnere. Med et realisert gjennomsnittlig gevinst/tap-forhold på 1: 2 gir en vinnrate på 35% bare en liten margin før kostnader. Sjekk netto forventet resultat per handel, drawdowns og utførelse i stedet for å gi vinnraten en karakter.

Bør jeg spore disse tallene manuelt eller bruke programvare? Start manuelt (regneark) for å forstå hva hvert nøkkeltall betyr. Vurder journalprogramvare hvis import av utførelser reduserer feil, men avstem beregningene mot meglerens kontoutskrift, og sjekk hvordan den grupperer delvise utførelser.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.