Risikostyring definerer hvilken eksponering du kan ta, hvordan du har tenkt å gå ut, og hva som skjer når planen svikter. Den kan redusere eksponeringen mot tap; den kan ikke garantere overlevelse eller gjøre en ulønnsom strategi lønnsom.

Start med tapsbudsjettet

Hold handelspenger atskilt fra husholdningsforpliktelser, og definer samlede kontogrenser, daglige grenser og grenser per handel. Inkluder åpne posisjoner og aktive inngangsordrer. En ny handel kan passe innenfor et frittstående budsjett samtidig som den overskrider det kombinerte.

En prosentandel som 1% eller 2% er en konvensjon, ikke et universelt trygt beløp. Hvis du beregner 1% på nytt etter hvert av 20 tap på rad, er saldoen 0.99^20, omtrent 81.79% av startverdien før andre effekter. Et fast tap i dollar fra startbalansen gir et annet resultat. Oppgi hvilken modell du bruker.

Beregn størrelse ut fra enheter og avstand

For en hypotetisk kontrakt verdt $50 per punkt utgjør en stoppavstand på åtte punkter $400 i priserisiko per kontrakt. Et budsjett på $250 kan ikke romme én kontrakt før kostnader. For en mindre kontrakt verdt $5 per punkt utgjør samme avstand $40, ikke $40 per punkt.

Den generelle beregningen er quantity = available money budget / (stop-distance value per unit + cost and execution allowance per unit), rundet ned. Kontroller faste gebyrer separat. Verifiser spesifikasjonen til hver faktiske kontrakt i stedet for å overføre en multiplikator for terminkontrakter (futures) til en differansekontrakt (CFD) med et lignende navn.

Se posisjonsstørrelse for en fyldigere gjennomgang med beregninger.

En utløser er ikke en garantert utgang

En stop-market-ordre kan bli utført utenfor utløseren; en stop-limit-ordre kan forbli uutført. Bekreft statusen som aktiv, kvantumet og hvor ordren ligger, og planlegg for delvise utførelser og tilkoblingsfeil. FINRA beskriver avveiningene.

Å flytte en stop lenger bort uten å redusere kvantumet øker den planlagte priserisikoen. En liten stop gjør ikke giring ufarlig: gap og andre forskjeller i utførelsen kan overstige den antatte avstanden.

Vinnerfrekvens og resultat per handel avhenger av hverandre

For illustrative gjennomsnittsresultater før kostnader:

Vinnerfrekvens Gjennomsnittlig gevinst Gjennomsnittlig tap Forventet verdi per handel
70% $100 $200 +$10
50% $100 $100 $0
50% $200 $100 +$50
40% $300 $100 +$60
33% $300 $100 +$32

Et høyt eller lavt payoff-forhold er ikke tilstrekkelig i seg selv. Dette er hypotetiske gjennomsnitt, ikke lovede utfall. Trekk fra kostnader der de ikke allerede er inkludert i realiserte resultater; et planlagt mål er forskjellig fra en observert gjennomsnittlig vinner.

Håndhev pausen ut fra kontotilstanden

Ved en taps- eller driftsgrense, hindre nye innganger og følg prosedyren din for eksisterende posisjoner og ordrer. Verifiser avslutninger og kanselleringer før du forlater kontoen uten tilsyn. Å nå grensen etter en dårlig utførelse kan fortsatt bety at det faktiske tapet overstiger den.

For et prop-program, kontroller de nøyaktige formlene for daglig/totalt tap, nullstillingstidspunkter og om kontoen er simulert. Ikke utled regler fra et annet firmas annonserte saldo. Behold en buffer for kostnader og usikkerhet i utførelsen i stedet for å sikte nøyaktig på en kontraktsfestet terskel.

En nyttig gjennomgang spør både om du fulgte planen, og om forutsetningene i planen fortsatt er troverdige.

Risikofraskrivelse: Handel innebærer betydelig risiko for tap. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Se vår fullstendige risikofraskrivelse.