I contratti più piccoli possono rendere più preciso il dimensionamento della posizione, ma “micro” non è un'etichetta di sicurezza. Un principiante dovrebbe prima essere in grado di spiegare il contratto, i tipi di ordine, i costi e l'esposizione alle perdite in simulazione.

Questa guida si concentra sulla decisione di cambiare dimensione. Per la tabella completa dei contratti abbinati, vedi E-mini rispetto ai micro future.

Inizia da un calcolo della perdita in dollari

Per i contratti S&P 500 abbinati, MES ha un moltiplicatore di $5 per punto indice ed ES ha un moltiplicatore di $50. Un ipotetico movimento avverso di dieci punti è quindi di $50 su un MES o di $500 su un ES, prima dei costi. La panoramica dei prodotti di CME spiega i contratti più piccoli sugli indici azionari.

Scegli il livello dello stop in base all'invalidazione della strategia, poi calcola se il contratto più piccolo rientra nel budget di perdita. Non restringere arbitrariamente uno stop perché un contratto più grande costerebbe altrimenti troppo. Se anche un solo micro non rientra, non aprire alcuna posizione è un esito valido.

Non usare il margine minimo come obiettivo di finanziamento

Il margine richiesto da un broker è una condizione per detenere esposizione, non una previsione delle perdite che potresti affrontare. Le concessioni intraday, i requisiti overnight e le maggiorazioni del broker possono cambiare. Vedi la spiegazione sul margine di CME.

Questo articolo non afferma che $500, $1,000 o $2,000 siano sufficienti per iniziare in sicurezza. La capacità finanziaria necessaria dipende dal prodotto, dalla dimensione, dalla sequenza di perdite e dagli obblighi, e le perdite con leva finanziaria possono superare gli impegni iniziali.

Confronta un contratto grande con diversi contratti piccoli

Dieci MES forniscono la stessa esposizione in punti indice di un ES. Passare da cinque MES a un ES raddoppia quell'esposizione; non è una sostituzione neutrale.

Con diversi micro, le uscite parziali possono ridurre la posizione in passi più piccoli. Con un E-mini, l'intera posizione viene chiusa in un'unica soluzione. Anche le commissioni e le esecuzioni possono differire perché i contratti vengono scambiati in libri degli ordini separati.

Calcola i costi a parità di esposizione usando il tariffario effettivo del broker. Includi lo spread e le differenze di esecuzione invece di presumere che i micro siano sempre più economici nel complesso.

Una checklist di preparazione per cambiare dimensione

Sai spiegare la perdita derivante da un movimento avverso plausibile? Il conto può soddisfare i requisiti di margine modificati? I costi e lo slippage sono stati inclusi nel registro della strategia? Riesci a gestire gli ordini in modo affidabile e a fronteggiare una disconnessione?

Esamina sia i periodi in perdita sia quelli in profitto. Tre mesi in profitto non sono una qualifica universale, e il successo in simulazione non garantisce risultati reali. Aumentare la dimensione può rivelare differenze di esecuzione o comportamentali che prima non erano visibili.

Considerazioni sui conti prop

Un programma può convertire i micro e gli E-mini in modo diverso ai fini della propria regola sulla posizione massima. Verifica la regola specifica invece di dedurla dall'etichetta del conto. Lo spazio di drawdown rimanente può essere molto inferiore al saldo pubblicizzato.

Un contratto più piccolo può comunque causare una violazione, in particolare con diverse posizioni correlate o perdite ripetute. Usa la guida al drawdown per comprendere il vincolo del conto.

Decisione

Usa la dimensione del contratto che si adatta all'esposizione effettiva e ai requisiti operativi, se presenti. Non esiste un passaggio obbligatorio agli E-mini né una ragione di vergogna per fare trading con dimensioni maggiori. Le unità più piccole possono rimanere utili anche per un trader esperto.

Avvertenza sui rischi: Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Consulta la nostra informativa completa sui rischi.