Glossario di trading: 300+ termini essenziali
Definizioni in linguaggio semplice per 300+ termini di trading, dai concetti base di mercato alla terminologia avanzata su futures e piattaforme.
Il trading ha un linguaggio proprio. Questo glossario definisce 300+ termini essenziali in un linguaggio semplice, organizzati dalla A alla Z. Le definizioni descrivono concetti, non una strategia di trading collaudata. Le regole contrattuali, i calcoli delle piattaforme e i termini dei programmi prop retail possono variare; per queste distinzioni fare riferimento alla documentazione primaria collegata.
A
Assorbimento: Una descrizione di un volume sostanziale di trading aggressivo con movimento di prezzo limitato durante un intervallo definito. È un'interpretazione delle esecuzioni, non una prova dell'identità di un partecipante né di un'inversione imminente.
Saldo del conto: Un valore di registro del conto che generalmente riflette transazioni registrate, depositi, prelievi e risultati realizzati, anziché l'attuale profitto o perdita flottante. Le convenzioni delle piattaforme e il regolamento dei futures possono variare; distinguere il saldo dall'equity e dalla liquidità disponibile. Campi del conto MetaTrader
Accumulo: Costruire una posizione nel tempo. Un grafico laterale da solo non può stabilire che partecipanti informati stiano comprando né che seguirà una rottura.
Costo di attivazione: Un costo che alcuni programmi prop retail applicano quando si avvia una fase successiva del conto. L'importo, la ricorrenza e se quella fase sia simulata o live dipendono dal programma.
Algoritmo (Algo): Una procedura definita o un insieme di regole. Nel trading può generare segnali, dimensionare posizioni o eseguire ordini; un algoritmo non è necessariamente completamente automatizzato o redditizio.
API (Interfaccia di programmazione delle applicazioni): Un insieme di protocolli che consente al software di trading di comunicare programmaticamente con broker, borse o fornitori di dati. Utilizzato per il trading automatizzato e integrazioni personalizzate.
Prezzo ask: Un prezzo di vendita offerto; il miglior ask visualizzato è l'offerta più bassa nel mercato quotato. Un acquisto eseguibile può essere eseguito lì o ad altri prezzi disponibili in base a instradamento, quantità e quotazioni variabili. Tipi di ordine FINRA
At the money (ATM): Un'opzione il cui strike è uguale o vicino al prezzo sottostante rilevante. Alcune convenzioni usano il prezzo forward invece del prezzo spot; ATM non è un sinonimo generale di un'operazione in pareggio.
Mediare al ribasso (Average Down): Aggiungere a una posizione long a prezzi inferiori, riducendone il prezzo medio di entrata prima dei costi. La quantità maggiore aumenta l'esposizione e può amplificare le perdite successive.
Intervallo medio reale (ATR): Una media del true range su una finestra scelta, usando il metodo di smoothing della piattaforma. Descrive l'intervallo recente in unità di prezzo e non garantisce un intervallo futuro né una distanza di stop adeguata.
Mediare al rialzo (Averaging Up): Aggiungere a una posizione long a prezzi superiori, aumentando il prezzo medio di entrata prima dei costi. Aumenta l'esposizione; se la posizione complessiva sia redditizia dipende da tutte le entrate e dai costi.
B
Backfill (caricamento retroattivo dei dati storici): Dati storici caricati in un grafico quando ci si collega per la prima volta a un feed dati o si cambiano timeframe. La qualità del backfill varia in base al fornitore.
Backtesting (verifica su dati storici): Applicare regole di trading specificate a dati storici usando un modello di simulazione. Stima i risultati secondo le sue ipotesi su dati, tempistiche, esecuzioni e costi, anziché dimostrare quanto avrebbe guadagnato un conto live. Documentazione sulla simulazione di TradingView
Backwardation (scadenze vicine sopra le lontane): Una condizione del mercato futures in cui i contratti a breve termine vengono scambiati a un prezzo superiore rispetto ai contratti a scadenza più lontana. L'opposto del contango. Comune nei mercati delle materie prime durante carenze di offerta.
Grafico a barre: Un grafico dei prezzi che mostra apertura, massimo, minimo e chiusura (OHLC) di ciascun periodo come una barra verticale con tacche orizzontali. Un'alternativa ai grafici a candele.
Basis (differenza tra prezzo cash e futures): Una differenza quotata tra prezzi collegati di contante e futures; verificare la convenzione del segno, la qualità dell'attivo e la località. La convergenza vicino alla consegna dipende dal contratto e dall'attivo consegnabile, non dalla garanzia che ogni basis quotato raggiunga zero.
Mercato ribassista (Bear Market): Un periodo prolungato di prezzi in calo, generalmente definito come un calo del 20%+ dai recenti massimi. L'opposto di un mercato rialzista.
Trappola per orsi (Bear Trap): Una descrizione retrospettiva di un movimento sotto un livello di riferimento seguito da un'inversione al rialzo. Il pattern non stabilisce che qualcuno abbia intenzionalmente attirato i venditori allo scoperto.
Prezzo bid: Un prezzo di acquisto quotato; il miglior bid visualizzato è il bid più alto nel mercato quotato. Una vendita eseguibile può essere eseguita lì o ad altri prezzi disponibili in base a quantità e condizioni di mercato.
Blow Up / Conto saltato: Linguaggio informale per una grave perdita del conto o per un conto di programma terminato dopo una violazione delle regole. Una valutazione simulata fallita è distinta da un conto di brokeraggio personale che perde il suo intero valore.
Bande di Bollinger: Bande posizionate attorno a una media mobile usando un multiplo selezionato di una deviazione standard mobile. Un tocco o una violazione descrive la posizione rispetto a tali impostazioni, non un'inversione garantita.
Pareggio (Breakeven): Un risultato di guadagno o perdita netti pari a zero dopo i costi inclusi nel calcolo. Uno stop al prezzo di entrata non garantisce il pareggio dopo spese, finanziamenti e slippage.
Rottura (Breakout): Quando il prezzo si muove in modo deciso oltre un livello definito di supporto o resistenza. I trader di breakout entrano in operazioni quando il prezzo rompe questi livelli chiave.
Mercato rialzista (Bull Market): Un periodo prolungato di prezzi in aumento. L'opposto di un mercato ribassista.
Trappola per tori (Bull Trap): Una descrizione retrospettiva di un movimento sopra un livello di riferimento seguito da un'inversione al ribasso. Non prova un inganno deliberato né predice la prossima occorrenza.
Potere di acquisto (Buying Power): Una stima specifica del conto delle posizioni aggiuntive consentite secondo le regole correnti di margine e rischio. Varia con lo strumento e le esposizioni esistenti e non è l'importo che si può perdere in sicurezza.
Comprare il ribasso (Buy the Dip): Comprare dopo un calo di prezzo in previsione di un recupero. Il calo può continuare; l'espressione non specifica una regola completa di entrata, dimensionamento o uscita.
C
Opzione call: Un'opzione che conferisce al suo titolare un diritto collegato all'acquisto del sottostante allo strike, soggetto allo stile di esercizio e ai termini di regolamento. Un aumento del sottostante non garantisce un profitto dopo premio, effetti temporali e costi. Panoramica sulle opzioni FINRA
Grafico a candele: Un grafico che rappresenta apertura, massimo, minimo e chiusura per ciascun intervallo. I colori del corpo sono configurabili e candele identiche possono nascondere percorsi di prezzo intrabar diversi.
Capitale: Risorse impegnate in un'attività o disponibili per sostenere perdite. Il saldo nozionale visualizzato di un programma simulato non è necessariamente denaro posseduto dal partecipante o a lui disponibile.
Carry trade: Una posizione destinata a guadagnare un differenziale di finanziamento o rendimento, come prendere in prestito una valuta per detenerne un'altra. Movimenti del tasso di cambio, costi di finanziamento e liquidazione possono superare il carry.
CEX (exchange centralizzato): Una sede di trading gestita da un'organizzazione centrale, comunemente usata per descrivere piattaforme crypto. Accordi di custodia, autorizzazioni di prodotto e status normativo richiedono verifiche specifiche per ciascun soggetto.
Canale: Due linee di riferimento approssimativamente parallele attorno al movimento del prezzo. Un canale ascendente o discendente descrive un pattern storico selezionato; il prezzo non è tenuto a rimanere tra le linee.
Pattern grafico: Una configurazione denominata di prezzi storici usata per formulare un'ipotesi di trading. Una forma riconoscibile non dimostra di per sé un valore predittivo.
Circuit breaker: Una pausa del trading o un controllo correlato attivato secondo regole specifiche della sede. Soglie, durata e strumenti interessati variano; un arresto non garantisce prezzi ordinati alla ripresa del trading.
CL (Futures sul petrolio greggio): Il contratto futures NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil, con una dimensione contrattuale di 1,000 barili. Ha termini di consegna fisica; verificare la scadenza selezionata e i requisiti di chiusura del broker. Specifiche CME WTI
Compensazione (Clearing): Processi post-trade che stabiliscono e gestiscono obbligazioni, inclusi netting e gestione del rischio. Una controparte centrale si interpone per le operazioni che compensa; non ogni transazione è compensata centralmente.
CME Group: Un gruppo di borse i cui mercati includono CME, CBOT, NYMEX e COMEX. Il gruppo, le sue singole borse e la sua organizzazione di compensazione sono concetti distinti.
Co-location (server vicini ai motori di matching): Collocare server di trading fisicamente vicino ai motori di matching delle borse per minimizzare la latenza. Usata da trader ad alta frequenza e istituzionali per vantaggi di velocità.
Commissioni: Costi di transazione del broker o dell'intermediario. Distinguere le commissioni dalle spese di borsa, compensazione, regolamentazione, dati e piattaforma; le tariffe dipendono dal contratto, dal conto e dal listino corrente.
Commitment of Traders (COT) (report CFTC sulle posizioni dei trader): Report sulle posizioni della CFTC comunemente chiamati Commitments of Traders. I report Legacy, Disaggregated e Traders in Financial Futures usano categorie di trader diverse; le date di pubblicazione e delle posizioni non sono la stessa cosa. Definizioni dei report CFTC
Conferma: Un'osservazione aggiuntiva coerente con un'ipotesi di trading. Il suo valore deve essere testato; due indicatori che rispondono allo stesso input non sono necessariamente prove indipendenti.
Regola di coerenza: Un test specifico del programma su come i risultati o l'attività sono distribuiti tra giorni o operazioni. La quota del giorno migliore è una versione; soglie, periodi di calcolo e conseguenze variano.
Consolidamento: Una descrizione di prezzi che si muovono all'interno di un intervallo relativamente contenuto in un periodo selezionato. Non specifica la direzione o il momento del prossimo movimento.
Contango (scadenze lontane sopra le vicine): Una curva futures inclinata verso l'alto in cui le scadenze più lontane sono scambiate sopra quelle più vicine, nell'ambito del confronto effettuato. La forma della curva può cambiare e non è uno stato normale garantito per ogni mercato.
Contratto: Un accordo che definisce diritti e obblighi. Un contratto futures specifica termini come riferimento sottostante, moltiplicatore, scadenza e regolamento in contanti o fisico.
Correlazione: Una misura statistica di associazione, spesso calcolata tra serie di rendimenti. Specificare metodo e periodo campione; la correlazione può cambiare e non implica causalità.
CPI (indice dei prezzi al consumo): Un indice che misura le variazioni dei prezzi pagati dai consumatori per un paniere specificato secondo la metodologia di un'agenzia statistica. Paese, serie, calendario delle pubblicazioni e revisioni sono importanti; una pubblicazione non garantisce una particolare reazione di mercato.
CQG: Un fornitore di dati di mercato e tecnologia di trading. Accesso, connessioni supportate e autorizzazioni del conto dipendono dal broker e dal prodotto selezionati.
Credit spread: Nelle opzioni, una combinazione aperta per ricevere un premio netto; un credit spread verticale usa opzioni dello stesso tipo e scadenza con strike diversi. Il suo payoff modellizzato differisce dall'esposizione operativa che l'assegnazione o una posizione incompleta possono creare. Nelle obbligazioni, credit spread ha un significato separato legato al rendimento. Guida all'assegnazione OIC
Delta cumulativo: Una somma progressiva del volume classificato come avviato dall'acquirente meno quello avviato dal venditore in un periodo selezionato. Ogni esecuzione ha entrambi i lati; la classificazione non identifica chi controlla il mercato.
Tazza con manico (Cup and Handle): Un pattern grafico descritto come un calo e recupero arrotondati seguiti da un consolidamento più piccolo. Una successiva rottura è una condizione richiesta da alcuni metodi, non un esito inevitabile.
Correlazione valutaria: L'associazione misurata tra i rendimenti delle coppie valutarie su un campione specificato. Le valute condivise possono influenzare la relazione, ma la sua entità e il suo segno non sono fissi in modo permanente.
Curve fitting: Scegliere regole o parametri che si adattano strettamente a un campione storico, potenzialmente catturando rumore anziché una relazione duratura. Una scarsa performance futura è un rischio, non una certezza logica per ogni modello adattato.
D
Limite di perdita giornaliera: Un limite del programma o del conto sulle perdite in una giornata di trading definita. Il trattamento di saldo/equity, le spese, il fuso orario di reset e se una violazione sospenda o termini l'accesso devono essere verificati nelle regole effettive.
Dark pool: Una sede o un sistema di trading in cui l'interesse pre-trade non è visualizzato pubblicamente allo stesso modo di un libro ordini visibile. Non è necessariamente una borsa registrata, e la mancata visualizzazione non elimina tutti gli obblighi di segnalazione o normativi.
Day trade / Day trading: Aprire e chiudere l'esposizione all'interno di una giornata di trading secondo la definizione pertinente. Le sessioni possono attraversare date di calendario, e definizioni normative e restrizioni del conto dipendono dal prodotto e dalla giurisdizione.
Rimbalzo del gatto morto: Un breve recupero in un mercato in calo prima che la tendenza ribassista riprenda. Chiamato così perché "anche un gatto morto rimbalza se cade da abbastanza in alto".
DeFi (finanza decentralizzata): Applicazioni finanziarie che usano protocolli basati su blockchain e smart contract. Un'etichetta decentralizzata non elimina dipendenze da governance, amministratori, oracoli, interfaccia o custodia.
Consegna: Adempiere agli obblighi di consegna fisica di un contratto secondo le sue regole. Molti futures sono fisicamente consegnabili anche quando i trader retail normalmente chiudono le posizioni prima della consegna; chiudere non equivale al regolamento in contanti.
Delta (opzioni): Una sensibilità modellizzata del valore dell'opzione a una piccola variazione del sottostante, con gli altri input costanti. Le normali call vanilla long hanno generalmente delta positivo e le put delta negativo; contano il segno della posizione, il modello e le unità di reporting.
Delta (order flow): Volume avviato dall'acquirente meno volume avviato dal venditore secondo una classificazione del feed o della piattaforma. Un delta positivo non significa che le operazioni siano state prive di venditori né garantisce che il prezzo salirà. Funzionalità ordini CME
Conto demo: Un conto che simula i risultati di trading. I dati possono essere live, ritardati o generati, e le esecuzioni possono differire dall'esecuzione reale; abbonamenti o commissioni di valutazione possono comunque comportare denaro reale.
Profondità di mercato (DOM): Un'interfaccia che mostra i dati di profondità di mercato forniti dal suo feed, spesso con controlli per l'inserimento ordini. La copertura può omettere ordini nascosti, sedi o livelli più profondi.
DEX (exchange decentralizzato): Un protocollo di trading che comunemente usa smart contract, libri ordini o pool di liquidità. L'esecuzione non custodial non elimina rischi di smart contract, governance o interfaccia.
Distribuzione: Ridurre o trasferire una posizione nel tempo; nell'analisi grafica, anche una proposta interpretazione di un intervallo. Il grafico da solo non prova vendite informate o un imminente breakdown.
Divergenza: Una differenza tra il comportamento selezionato del prezzo e dell'indicatore, come un massimo del prezzo più alto con un massimo dell'indicatore più basso. È un'osservazione, non prova di un'inversione imminente.
Doppio minimo: Un pattern grafico con due minimi approssimativi separati da un rimbalzo. Alcuni metodi richiedono una rottura sopra il massimo intermedio; né la forma né tale trigger garantiscono un'inversione.
Doppio massimo: Un pattern grafico con due massimi approssimativi separati da un calo. Alcuni metodi richiedono una rottura sotto il minimo intermedio; l'interpretazione resta incerta.
Drawdown (calo dal massimo precedente): Un calo da un precedente picco in un conto o in una misura di rendimento specificati. Un calo ipotetico da $50,000 a $45,000 è $5,000 o 10%; flussi di cassa e convenzioni saldo-versus-equity influenzano i calcoli del conto.
Drawdown EOD (fine giornata): Un metodo a soglia mobile il cui riferimento o soglia minima è ricalcolato a una chiusura giornaliera definita. Il monitoraggio delle violazioni può comunque avvenire intraday; EOD non significa che le perdite intraday vengano ignorate.
Drawdown, intraday: Un metodo a soglia che può aggiornare il suo riferimento di massimo storico durante la sessione, talvolta usando l'equity non realizzata. Valori di riferimento, livelli di stop trailing e regole di violazione sono specifici del programma.
Drawdown, statico: Una soglia minima di perdita impostata secondo regole a riferimento fisso anziché seguire continuamente nuovi profitti. Prelievi, reset o altri eventi contrattuali possono comunque influenzare il limite applicabile.
Drawdown, trailing: Una soglia di perdita che segue un riferimento di massimo storico specificato secondo le regole del programma. Può usare saldo o equity, aggiornarsi in momenti diversi e smettere di seguire a un livello definito.
Buffer di drawdown: La differenza tra il valore usato per il monitoraggio delle violazioni e la soglia minima di perdita applicabile. Includere spese rilevanti e PnL aperto; la regola può considerare il tocco della soglia come violazione.
E
EA (Expert Advisor): Un programma MetaTrader che può analizzare informazioni o automatizzare azioni di trading. Autorizzazioni, eventi e implementazione determinano ciò che fa effettivamente; è distinto da uno script una tantum.
Calendario economico: Un calendario di prossimi report ed eventi economici (CPI, NFP, FOMC, PIL, ecc.) con orario e valori effettivi/attesi. Riferimento essenziale per i trader attenti alle notizie.
Edge (vantaggio atteso positivo netto secondo ipotesi specificate): Un proposto risultato netto atteso positivo in ipotesi specificate. La prova di un edge richiede più di un alto tasso di successo e resta incerta al di fuori del campione osservato.
Entrata: Il prezzo e il momento in cui si apre una posizione di trading. I criteri di entrata sono le condizioni specifiche che devono essere soddisfatte prima di effettuare un'operazione.
EOD (fine giornata): Fine della giornata di trading. Molte regole delle prop firm fanno riferimento a drawdown EOD e requisiti di chiusura delle posizioni.
Equity (patrimonio netto del conto): Un valore del conto mark-to-market che incorpora i risultati delle posizioni aperte e le rettifiche rilevanti. Saldo più PnL non realizzato è un'illustrazione semplificata; crediti, spese, importi bloccati e convenzioni di regolamento possono modificare la formula della piattaforma.
Curva dell'equity: Una serie temporale dell'equity del conto o del valore della strategia. Depositi, prelievi, frequenza di valutazione e perdite aperte omesse possono cambiarne l'aspetto; la sola levigatezza non prova una redditività affidabile.
Massimo dell'equity: L'equity più alta osservata secondo una convenzione di misurazione selezionata. Una regola prop può usare un riferimento di massimo storico o una frequenza di aggiornamento diversi, quindi la sua soglia minima non deve seguire questo valore.
ES (E-mini S&P 500): Futures CME E-mini S&P 500. Il moltiplicatore è $50 per punto indice e il tick outright ordinario è 0.25 punti, pari a $12.50 per contratto. Scheda informativa del contratto CME FAQ CME sull'indice corrente
Valutazione: Una fase del programma che richiede obiettivi specificati e conformità alle regole, spesso in simulazione. Il superamento può portare a un'altra fase simulata o a una revisione di idoneità, anziché al trading live immediato.
Commissione di valutazione: Un costo per l'accesso a una valutazione del programma, che può essere ricorrente o integrato da costi di reset o attivazione. Il pagamento non garantisce il superamento, un rimborso o una ricompensa.
Borsa: Una sede organizzata disciplinata da regole di trading e quotazione. CME, CBOT, NYMEX e COMEX sono singole borse all'interno di CME Group; un broker o una piattaforma software hanno un ruolo diverso.
Fondo negoziato in borsa (ETF): Un fondo le cui quote sono scambiate su una borsa. Può replicare un indice o essere gestito attivamente; diversificazione, leva e partecipazioni dipendono dal fondo specifico. Informativa SEC sugli ETF
Esaurimento: L'interpretazione di un trader secondo cui un movimento sta perdendo momentum o partecipazione. Prezzo e volume da soli non possono stabilire che tutti i potenziali acquirenti o venditori abbiano agito.
Expectancy (aspettativa per operazione): Un risultato medio stimato per operazione. Per un modello vittoria/perdita: probabilità di vittoria per vittoria media meno probabilità di perdita per perdita media, con i costi trattati in modo coerente. Le stime campionarie non garantiscono profitti futuri.
Valore atteso (EV): Una media ponderata per probabilità dei possibili esiti sotto un modello. Un EV modellizzato positivo non garantisce profitto in un campione finito né prova che le probabilità siano corrette.
Scadenza: La fine definita dal contratto della vita di esercizio di un'opzione o del periodo di trading/contratto di un derivato. Le date di ultima negoziazione, esercizio, consegna e regolamento possono differire; verificare il contratto esatto.
Valore estrinseco: Premio dell'opzione al di sopra del valore intrinseco secondo la convenzione quotata. Tempo, volatilità, tassi e altri input lo influenzano; un premio quotato non necessariamente diminuisce in modo uniforme ogni giorno.
F
Fair Value Gap (FVG): Un'etichetta di analisi grafica comunemente applicata a una zona di non sovrapposizione di tre candele. Non significa che le operazioni avessero solo acquirenti o solo venditori, non prova il fair value e non garantisce che il prezzo tornerà.
Ritracciamento di Fibonacci: Livelli di riferimento tracciati tra estremi di prezzo selezionati usando rapporti associati all'analisi di Fibonacci. Il livello del 50% comunemente incluso non è un rapporto di Fibonacci; nessun livello garantisce supporto o resistenza.
Esecuzione (Fill): Quando il tuo ordine viene eseguito con successo. "Il mio ordine è stato eseguito a 4700.25" significa che la tua operazione è stata eseguita a quel prezzo.
Fill or Kill (FOK): Un ordine che deve essere eseguito immediatamente e nella sua interezza, altrimenti viene annullato completamente. Nessuna esecuzione parziale consentita.
Protocollo FIX (Financial Information eXchange): Un protocollo di messaggistica standardizzato usato per lo scambio elettronico in tempo reale di informazioni di trading tra broker, borse e istituzioni.
Pattern a bandiera: Un consolidamento dopo un movimento brusco, descritto come una bandiera accanto a un'asta. La continuazione è un'ipotesi di trading, non un esito inevitabile.
FOMC (Comitato federale per le operazioni di mercato aperto): Il comitato della Federal Reserve che dirige la politica di mercato aperto e fissa l'intervallo obiettivo del tasso sui federal funds. Non fissa direttamente ogni tasso di prestito o di interesse di mercato. Panoramica della politica della Federal Reserve
Grafico footprint: Una visualizzazione del volume eseguito raggruppato per prezzo e intervallo, spesso suddiviso per classificazione dell'aggressore. Copertura e classificazione dipendono dal feed e dalla piattaforma.
FOMO (paura di perdere l'occasione): L'ansia di guardare un mercato muoversi senza essere nell'operazione, che spesso porta a inseguire entrate a prezzi sfavorevoli.
Forex (mercato valutario): Scambiare una valuta contro un'altra. Operazioni in valuta contante, contratti OTC con leva e derivati valutari negoziati in borsa hanno strutture e regole diverse.
Contratto forward: Un accordo bilaterale che definisce una transazione o un regolamento futuri, comunemente negoziato OTC. I termini possono essere personalizzati, e accordi di collateral, compensazione e controparte variano.
Scadenza front month: La scadenza futures quotata più vicina secondo la convenzione usata. Non deve necessariamente essere quella più scambiata o il contratto appropriato da detenere vicino alla consegna.
Analisi fondamentale: Analizzare il valore intrinseco di un'attività basandosi su dati economici, bilanci, tendenze del settore e condizioni macroeconomiche. Contrapposta all'analisi tecnica.
Conto funded: Un'etichetta commerciale che può riferirsi a un conto simulato con ricompense reali condizionate o a un effettivo conto di trading live. È l'accordo, non l'etichetta o il saldo nozionale visualizzato, a stabilire la natura del rapporto. Fasi del programma Topstep Parametri del conto simulato Topstep
Trader funded: Un partecipante a un conto o programma commercializzato come funded. Ciò non prova di per sé l'esecuzione sul mercato live, la proprietà del capitale visualizzato o un pagamento garantito.
Tasso di finanziamento (Funding Rate): Un meccanismo periodico di trasferimento usato da alcuni derivati perpetui per influenzare il loro rapporto con un prezzo di riferimento. Tassi positivi comunemente significano che i long pagano gli short, ma calcolo, tempistiche e cap sono specifici della sede.
Futures: Contratti derivati standardizzati con obblighi di regolamento definiti, comunemente negoziati in borsa e compensati centralmente. Possono regolarsi in contanti o tramite consegna fisica e non richiedono la proprietà diretta del sottostante.
G
Gamma (opzioni): Una sensibilità modellizzata che descrive come il delta cambia con una piccola variazione del prezzo sottostante, mantenendo costanti gli altri input. La gamma varia con moneyness, tempo e volatilità; quantità e direzione della posizione influenzano l'esposizione del portafoglio.
Gap: Una discontinuità tra prezzi osservati o intervalli del grafico. Un gap sul grafico può riflettere impostazioni di sessione o dati mancanti, quindi non prova sempre che non sia avvenuto trading in nessun punto di quell'intervallo.
Gas fee: Un costo di elaborazione delle transazioni blockchain secondo le regole della rete. Le spese possono includere importi pagati ai validatori e importi bruciati; il trattamento varia tra reti.
GC (Futures sull'oro): Il contratto futures COMEX Gold con una dimensione di 100 once troy. Ha specifiche di consegna fisica ed è distinto da prodotti sull'oro più piccoli o regolati in contanti. Specifiche CME Gold
Andare long: Detenere un'esposizione positiva, spesso tramite l'acquisto di un'attività o derivato. L'effetto di un movimento di prezzo dipende dallo strumento; una put long è long su un'opzione ma generalmente ha esposizione negativa al prezzo sottostante.
Andare short / Vendita allo scoperto: Assumere un'esposizione negativa, come prendere in prestito e vendere azioni o vendere un contratto futures. Le posizioni short su futures non richiedono il prestito del sottostante; costi e potenziali perdite dipendono dallo strumento.
Valido fino a cancellazione (GTC): Un ordine destinato a rimanere attivo oltre la sessione corrente fino all'esecuzione o all'annullamento, soggetto ai limiti di scadenza del broker o della sede e ad altri eventi di annullamento. Non è necessariamente valido a tempo indefinito.
Greche: Sensibilità modellizzate usate per descrivere le esposizioni dei derivati, inclusi delta, gamma, theta, vega e rho. Sono approssimazioni locali con convenzioni di reporting, non garanzie di una futura variazione di prezzo. Greeks delle opzioni OIC
Grind (movimento lento e costante): Un movimento di prezzo lento e costante in una direzione senza bruschi ritracciamenti. Descrive anche la routine quotidiana di un trader disciplinato.
H
Pattern armonici: Pattern grafici avanzati (Gartley, Butterfly, Bat, Crab) definiti da precisi rapporti di Fibonacci tra punti di swing. Usati per identificare potenziali zone di inversione.
Testa e spalle: Un pattern grafico di inversione ribassista che mostra tre picchi, in cui il picco centrale (testa) è il più alto, affiancato da due picchi più bassi (spalle). Una rottura sotto la neckline segnala un potenziale downtrend.
Heat map: Una rappresentazione visiva che usa l'intensità del colore per mostrare la forza o debolezza relativa tra più strumenti, settori o livelli di prezzo contemporaneamente.
Copertura (Hedging): Assumere un'esposizione destinata a compensare un rischio specificato. Una copertura può essere imperfetta per differenze di basis, quantità, tempistiche o prodotto e può introdurre costi e altri rischi.
Divergenza nascosta: Un pattern denominato prezzo/indicatore, come un minimo del prezzo più alto accompagnato da un minimo dell'oscillatore più basso. Alcuni metodi lo interpretano come continuazione; tale interpretazione non è un esito garantito.
Trading ad alta frequenza (HFT): Trading automatizzato che si basa fortemente su elaborazione rapida dei dati e attività di ordini. Velocità e frequenza dei messaggi variano, e i suoi effetti sulle condizioni di mercato possono essere rilevanti per altri partecipanti.
Periodo di detenzione: La durata per cui una posizione viene mantenuta aperta, dall'entrata all'uscita. Gli scalper detengono da secondi a minuti; gli swing trader detengono per giorni o settimane.
I
Ordine iceberg: Un ordine che visualizza solo una parte della sua dimensione totale, con il reintegro disciplinato dalle regole della sede o della piattaforma. La quantità visibile non identifica il proprietario né rivela tutta la liquidità rimanente.
Perdita impermanente: La differenza tra il valore di una posizione in un pool di liquidità e un benchmark definito di detenzione delle attività al variare dei prezzi relativi dei token, prima o con le spese come specificato. La differenza negativa può esistere prima del prelievo e non deve necessariamente invertirsi; il nome non significa che la perdita sia innocua o temporanea. Rischi di liquidità Uniswap
Volatilità implicita (IV): Un input di volatilità dedotto dal prezzo di un'opzione usando un modello di pricing. Riflette il prezzo di mercato del rischio oltre alle aspettative e non deve necessariamente coincidere con la volatilità realizzata successiva.
Indicatore: Una misura calcolata usando input come prezzi, volume o altri dati. Impostazioni e input determinano ciò che misura; un'etichetta come ipercomprato non prova un mispricing.
Inside bar: Una candela il cui range high-low si trova all'interno del range della candela precedente secondo la convenzione di uguaglianza scelta. Descrive il range osservato, non il momento o la direzione di una futura rottura.
Differenziale dei tassi di interesse: Una differenza tra tassi di interesse specificati. Abbinare valuta, scadenza e base di credito; un divario tra tassi di policy non è automaticamente il carry pagato da un broker retail.
Intraday: All'interno di una singola sessione di trading. Un "trader intraday" apre e chiude tutte le posizioni nello stesso giorno di trading.
Valore intrinseco: Per una call ordinaria, max(prezzo del sottostante meno strike, 0); per una put, max(strike meno prezzo del sottostante, 0), prima del moltiplicatore del contratto. È distinto dal premio totale.
Iron condor: Una combinazione di opzioni comunemente formata da un credit spread put e un credit spread call con la stessa scadenza. Il suo payoff terminale definito presuppone che le gambe previste rimangano in essere; assegnazione ed esecuzione possono creare ulteriore esposizione operativa.
Inversione a isola: Un pattern grafico in cui un gruppo di candele è isolato da gap su entrambi i lati, formando un'"isola". Un'inversione a isola ribassista fa un gap al rialzo e poi un gap al ribasso; un'inversione a isola rialzista fa un gap al ribasso e poi un gap al rialzo.
J
Diario (Diario di trading): Un registro di decisioni, ordini, esecuzioni e contesto. Può supportare la revisione e il rilevamento degli errori, ma tenere un diario non stabilisce un miglioramento dei rendimenti.
K
Criterio di Kelly: Un framework di dimensionamento delle posizioni che massimizza la ricchezza logaritmica attesa sotto un modello di probabilità specificato. Errori di stima e risultati variabili possono rendere pericolose allocazioni basate sul modello completo; non è una percentuale di rischio universalmente raccomandata. Articolo originale di Kelly
Livello chiave: Un riferimento di prezzo selezionato dal comportamento precedente, come un massimo di sessione o un'area di svolta ripetuta. La sua importanza futura è un'ipotesi, non una barriera consolidata.
Knife catch: Tentare di comprare uno strumento durante un forte calo, sperando di individuare il minimo esatto. Alto rischio perché il calo può continuare.
L
Latenza: Ritardo tra eventi specificati, come l'invio di un ordine e la ricezione di una conferma. Tempo di andata e ritorno della rete, età della quotazione e ritardo di esecuzione differiscono; una bassa latenza non garantisce un'esecuzione.
Leva: Esposizione economica maggiore del capitale che la sostiene. Un'esposizione lineare ipotetica di $10,000 sostenuta da $1,000 di equity è 10:1; la leva dei derivati non deve necessariamente comportare il prestito dell'importo rimanente.
Limite di ribasso (Limit Down): Un confine inferiore di prezzo secondo le regole sui limiti di prezzo di una sede. Raggiungerlo può limitare i prezzi eseguibili o attivare una pausa a seconda del contratto e della sessione; non si deve presumere un arresto universale per l'intera giornata.
Ordine limite: Un'istruzione di comprare a un prezzo specificato o inferiore, oppure vendere a quel prezzo o superiore. Può essere eseguito immediatamente se eseguibile, rimanere non eseguito o essere eseguito parzialmente; toccare il limite non garantisce l'esecuzione.
Limite di rialzo (Limit Up): Un confine superiore di prezzo secondo le regole della sede. I limiti applicabili e se il trading si ferma o continua entro una banda dipendono dal prodotto e dalla sessione.
Liquidazione: Chiudere o disporre di una posizione. La liquidazione forzata può avvenire secondo le regole del broker o del programma per margine, rischio, scadenza o altri motivi, potenzialmente senza preavviso.
Liquidità: La capacità di negoziare una quantità specificata a un costo ragionevole e con un impatto sul prezzo. Spread, profondità e resilienza variano nel tempo; un'etichetta di mercato liquido non garantisce un'esecuzione immediata.
Pool di liquidità: Attività fornite a un protocollo per funzioni come il market making automatizzato. Il reddito da commissioni è condizionato e deve essere considerato insieme alla divergenza di prezzo, ai rischi contrattuali e ad altri rischi.
Conto live: Un conto usato per posizioni o transazioni finanziarie effettive anziché per esecuzione simulata. Proprietà del capitale, entità legale e termini del conto restano questioni separate.
Long (posizione lunga; acquisto o detenzione con aspettativa di rialzo): Vedi "Andare long".
Avversione alle perdite: Un concetto comportamentale che descrive una sensibilità sproporzionata alle perdite rispetto a guadagni comparabili in alcune situazioni decisionali. Non diagnostica un individuo né spiega ogni operazione in perdita.
Lotto: Una convenzione di quantità usata per uno strumento. Nella comune terminologia forex retail un lotto standard è 100,000 unità della valuta base, ma le specifiche del contratto e del broker disciplinano l'unità effettiva.
Low float: Una quantità relativamente piccola di azioni disponibili per il trading pubblico secondo la definizione del fornitore di dati. Può contribuire a rischi di liquidità e volatilità ma non determina il futuro movimento del prezzo.
M
MACD (convergenza/divergenza delle medie mobili): Un popolare indicatore trend-following che mostra la relazione tra due medie mobili esponenziali. Usato per identificare momentum e potenziali cambi di tendenza.
Margine: Collateral o equity richiesti secondo le regole di un conto. Il margine dei futures è una garanzia di performance, mentre il margine sui titoli può comportare prestito; gli importi variano con prodotto, posizione, broker e condizioni di mercato. Spiegazione del margine CME
Margin call: Un avviso o un requisito per rimediare a una carenza di margine. Le imprese possono avere diritti di liquidazione senza prima fornire una call o un periodo di attesa; leggere l'accordo del conto. Margin call FINRA
Profondità di mercato: Quantità visualizzate a livelli di prezzo entro la copertura di un particolare feed. Può omettere liquidità nascosta, altre sedi o prezzi oltre l'intervallo fornito.
Orari di mercato: Le sessioni durante le quali un particolare prodotto può essere negoziato. Verificare il calendario della borsa e del broker per pause di manutenzione, festività, fusi orari ed effetti dell'ora legale.
Market maker: Un partecipante che quota interesse di acquisto e vendita, talvolta secondo obblighi della sede. Gli spread sono una potenziale fonte di ricavi, non un profitto garantito dopo rischio di inventario e selezione avversa.
Ordine al prezzo di chiusura (MOC): Un ordine destinato all'esecuzione nel processo di chiusura ufficiale di una sede, spesso un'asta di chiusura. Regole di invio, annullamento ed esecuzione sono specifiche della sede.
Ordine di mercato: Un ordine che privilegia l'esecuzione rispetto ai prezzi disponibili. Non garantisce un prezzo particolare, il completamento immediato o l'esecuzione durante un arresto, un rifiuto o una mancanza di liquidità.
Struttura di mercato: Nell'analisi grafica, la disposizione di trend, range e swing. Nella progettazione del mercato, il termine copre anche sedi, partecipanti e regole di trading; specificare quale significato si intende.
Massima escursione avversa (MAE): Il movimento marcato più sfavorevole durante un'operazione, misurato dall'entrata secondo convenzioni specificate di prezzo e costo. La MAE storica può informare la ricerca ma non stabilisce uno stop futuro ottimale.
Drawdown massimo: Il maggiore calo osservato da picco a minimo in una serie di valori specificata. La soglia di perdita consentita di un programma è una regola contrattuale separata che può usare misurazioni diverse.
Massima escursione favorevole (MFE): Il movimento marcato più favorevole durante un'operazione secondo una convenzione di misurazione selezionata. Non è necessariamente un profitto eseguibile che si sarebbe potuto catturare.
Ritorno alla media (Mean Reversion): Un'ipotesi o un modello secondo cui una variabile specificata tende a tornare verso un livello di riferimento. I prezzi non devono necessariamente tornare a una media storica fissa, e il riferimento stesso può cambiare.
MES (Micro E-mini S&P 500): Futures CME Micro E-mini S&P 500, con un moltiplicatore di $5 per punto e un tick outright di 0.25 punti pari a $1.25. Una dimensione inferiore rispetto a ES non stabilisce idoneità o perdita limitata.
Micro futures: Una convenzione di denominazione per contratti futures più piccoli rispetto alle controparti specificate. Moltiplicatori e regole di regolamento devono essere verificati singolarmente; non ogni prodotto micro segue lo stesso rapporto dimensionale.
Micro lotto: Nella comune terminologia forex retail, 1,000 unità della valuta base. Il valore del pip dipende anche dalla coppia, dalla valuta del conto e dal tasso di cambio; un'unità piccola non elimina il rischio di leva.
Giorni minimi di trading: Un requisito del programma per l'attività in un numero specificato di giorni qualificanti. Giorni di valutazione, giorni redditizi e giorni di payout possono avere definizioni e soglie diverse.
MNQ (Micro Nasdaq): Futures CME Micro E-mini Nasdaq-100, con un moltiplicatore di $2 per punto indice, un decimo di quello di NQ. Il suo tick outright ordinario è 0.25 punti, pari a $0.50.
Momentum (velocità di variazione del prezzo; forza del movimento direzionale): Il tasso di variazione del prezzo. Un momentum forte significa che il prezzo si muove rapidamente in una direzione. I trader di momentum entrano nella direzione del trend esistente.
Simulazione Monte Carlo: Campionamento ripetuto da un modello specificato per esplorare possibili esiti. I risultati dipendono dalle ipotesi su distribuzione e dipendenza e non possono identificare ogni possibile perdita nel caso peggiore.
Media mobile (MA): Un indicatore che smussa i dati di prezzo calcolando il prezzo medio su un periodo impostato. Comuni: medie mobili a 20 periodi, 50 periodi e 200 periodi.
Incrocio di medie mobili: Un evento in cui una media mobile ne attraversa un'altra. Termini come golden cross descrivono impostazioni scelte; un incrocio non è di per sé prova di una direzione futura redditizia.
N
Opzione nuda: Una posizione short su opzione non coperta, priva dell'attività compensativa o della struttura protettiva appropriata. Le call scoperte possono avere perdita teoricamente illimitata; i requisiti di collateral non limitano di per sé il rischio contrattuale.
NFP (Occupazione non agricola): Abbreviazione comune per i dati sull'occupazione non agricola statunitense all'interno del comunicato BLS Employment Situation. Usare il calendario delle pubblicazioni pubblicato anziché presumere che avvenga sempre il primo venerdì. Calendario delle pubblicazioni BLS
NinjaTrader: Un marchio che offre prodotti di brokeraggio futures e piattaforme di trading, incluso software desktop. Accesso al broker, add-on e compatibilità con programmi prop richiedono verifiche correnti specifiche del conto.
Rumore: Variazione trattata come non informativa sotto un particolare modello o domanda di ricerca. Il movimento di prezzo osservato non può essere identificato con certezza come privo di significato solo perché avviene su un timeframe breve.
Valore nozionale: Un'esposizione di riferimento calcolata da prezzo del contratto, moltiplicatore e quantità ove applicabile. Ipoteticamente, un contratto ES prezzato a 5,000 ha un valore nozionale di $250,000; non è il suo requisito di margine né una misura completa del rischio.
NQ (E-mini Nasdaq-100): Futures CME E-mini Nasdaq-100, con un moltiplicatore di $20 per punto indice. Il riferimento è il Nasdaq-100, non il più ampio Nasdaq Composite.
Zona no-trade: Un periodo, una condizione o un'area di prezzo predefiniti in cui un trader evita deliberatamente di fare operazioni. Zone no-trade comuni includono i primi 5 minuti dopo l'apertura o i periodi attorno alle principali pubblicazioni di notizie.
O
Open interest: Contratti derivati in essere non chiusi o altrimenti estinti, contati una volta per ogni contratto long-short abbinato. Una variazione dell'open interest non stabilisce la direzione del mercato o la solidità del trend.
Posizione aperta: Un'operazione inserita ma non ancora chiusa. La tua posizione è "aperta" dall'entrata all'uscita.
Order block: Un'etichetta di analisi grafica per una zona selezionata secondo un metodo particolare, inclusi alcuni approcci in stile ICT. Un pattern di candele da solo non può verificare ordini istituzionali né garantire una reazione futura.
Order flow: Attività di ordini ed esecuzioni all'interno di un mercato o feed osservato. L'analisi può classificare transazioni e variazioni di profondità, ma generalmente non può rivelare l'identità di ogni partecipante o l'intenzione completa.
Instradamento degli ordini: Il percorso e le decisioni usati per inviare un ordine verso una sede di esecuzione o una controparte. Instradamento, controlli di rischio e condizioni di mercato possono influenzare gli esiti; non ogni ordine va a una borsa.
Oscillatore: Un indicatore che si muove attorno a un riferimento o entro un range. Alcuni sono limitati, come l'RSI; altri, come il CCI, non hanno limiti numerici fissi.
Ipercomprato: Un'etichetta per un indicatore o un prezzo che soddisfa una soglia superiore scelta, come un'impostazione dell'RSI. Non prova che un'attività sia sopravvalutata o debba scendere.
Leva eccessiva: Esposizione giudicata eccessiva rispetto a un budget di rischio definito o alla capacità finanziaria. Può amplificare le perdite, ma nessun rapporto universale o classifica non supportata delle cause la definisce.
Posizione overnight: Un'operazione mantenuta oltre la fine di una sessione di trading fino al giorno successivo. Alcune prop firm vietano le posizioni overnight.
Ipervenduto: Un'etichetta per una soglia inferiore selezionata in un indicatore o in una misura di prezzo. Non prova una sottovalutazione né garantisce un rimbalzo.
Out of the money (OTM): Un termine delle opzioni. Un'opzione call è OTM quando il prezzo del sottostante è inferiore allo strike; un'opzione put è OTM quando il prezzo del sottostante è superiore allo strike. Le opzioni OTM non hanno valore intrinseco.
P
Paper trading: Trading simulato usato per fare pratica o ricerca. Le ipotesi di esecuzione possono differire dai mercati live, e spese software o di accesso possono comunque essere spese reali.
Payout (pagamento o prelievo dei profitti secondo i termini del programma): Un pagamento da un programma o conto secondo i suoi termini. Una ricompensa prop retail può basarsi su performance simulata anziché sul prelievo di profitti di trading live posseduti; condizioni di idoneità e approvazione sono importanti.
Ciclo di payout: Un periodo o una sequenza definiti dal programma rilevanti per richiedere un pagamento. Inizio, reset, giorni qualificanti e rapporto con i test di coerenza variano.
Gagliardetto: Un pattern grafico di linee di riferimento convergenti dopo un movimento brusco. Un'interpretazione di continuazione deve essere testata anziché presunta.
Pip (Percentage in Point; unità convenzionale di prezzo nel forex): Un'unità convenzionale di prezzo forex: comunemente 0.0001 per molte coppie e 0.01 per le coppie quotate in yen. Le quotazioni frazionarie del pip significano che un pip non deve necessariamente essere il più piccolo incremento disponibile.
Piattaforma: Software per funzioni come analisi, visualizzazione dati o inserimento ordini. Una piattaforma non è automaticamente un broker, e gli strumenti supportati dipendono dalle sue connessioni e autorizzazioni.
Point of control (POC): In un volume profile, il bin di prezzo con il maggior volume registrato nel campione selezionato. Dimensione del bin, feed e impostazioni di sessione lo influenzano; non è un magnete di prezzo garantito.
Posizione: Un'operazione attualmente detenuta (long o short). La dimensione della tua posizione è il numero di contratti o azioni che stai detenendo.
Dimensionamento della posizione: Selezionare la quantità in base all'esposizione e a un budget di rischio definito. Per una posizione lineare, distanza dello stop moltiplicata per valore per punto e per quantità stima il rischio di prezzo pianificato prima dei costi e di un'esecuzione imperfetta.
Premio (opzioni): Il prezzo pagato dall'acquirente al venditore per un contratto di opzione. Composto da valore intrinseco e valore estrinseco.
Price action: Analisi del comportamento osservato del prezzo, spesso enfatizzando barre, swing e livelli di riferimento. Può essere usata con altri dati o indicatori e non rivela direttamente le motivazioni dei partecipanti.
Profit factor: Risultati lordi vincenti divisi per il valore assoluto dei risultati lordi perdenti per un campione definito. Il trattamento dei costi è importante; un valore superiore a uno prima dei costi non prova la redditività netta o futura, e i campioni senza perdite rendono il rapporto indefinito o non informativo.
Profit sharing: Vedi "Profit split".
Profit split: Una divisione dichiarata di risultati o ricompense idonei tra le parti. Una divisione trader/impresa 80/20 illustra 80% e 20%, ma convenzioni sull'ordine, deduzioni, cap e idoneità devono essere lette nell'accordo.
Obiettivo di profitto: Un'uscita pianificata in profitto o la soglia di risultato richiesta da un programma. Raggiungere un obiettivo non garantisce l'esecuzione di un ordine, il rispetto di ogni regola o la ricezione di un pagamento.
Prop firm: Vedi "Proprietary Trading Firm".
Società di trading proprietario (Prop Firm): Tradizionalmente, un'impresa che negozia il proprio capitale. Le imprese di valutazione retail usano anch'esse l'etichetta per programmi che possono comportare simulazione a pagamento e ricompense condizionate; il superamento non crea automaticamente un'allocazione di capitale live.
Psicologia (Psicologia del trading): Lo studio di come attenzione, convinzioni ed emozioni si relazionano alle decisioni di trading. Le spiegazioni psicologiche non sostituiscono la valutazione di strategia, costi e condizioni di mercato.
Pullback (ritracciamento temporaneo nel trend): Un calo temporaneo del prezzo all'interno di un uptrend in corso (o un aumento temporaneo all'interno di un downtrend). I trader spesso entrano sui pullback per unirsi al trend prevalente a prezzi migliori.
Opzione put: Un'opzione che conferisce al suo titolare un diritto collegato alla vendita del sottostante allo strike, soggetto allo stile di esercizio e ai termini di regolamento. Un sottostante in calo non garantisce un profitto dopo premio e altri effetti di pricing.
Piramidazione: Aggiungere a una posizione esistente mentre si muove favorevolmente, secondo una regola di dimensionamento scelta. Le aggiunte successive non devono necessariamente essere più piccole, e il rischio totale può aumentare a meno che non sia esplicitamente controllato.
Q
Trading quantitativo (Quant): Usare modelli matematici, dati e metodi statistici per sviluppare o gestire decisioni di trading. Selezione e implementazione del modello comportano comunque scelte umane e incertezza.
Quantower: Software di trading e analisi con capacità specifiche della connessione. Verificare broker, feed, licenza e autorizzazioni del conto correnti anziché presumere un supporto universale ai programmi prop.
R
Range (intervallo di prezzo): La differenza tra il prezzo massimo e minimo di una candela, sessione o periodo. Un "inside range day" è un giorno in cui il prezzo è rimasto entro il massimo e il minimo del giorno precedente.
Volume relativo (RVOL): Volume confrontato con una baseline storica scelta. Un rapporto di 2 significa il doppio di quella baseline, ma lookback, rettifica della sessione parziale e trattamento dell'ora del giorno dipendono dal calcolo.
Replicazione (Sim-Funded): Un'etichetta di programma talvolta associata a trading simulato e potenziali ricompense reali. Sim-funded non è un tipo di conto legale standardizzato, e replication può avere altri significati; leggere l'accordo effettivo.
Reset (riavvio della valutazione o dell'account): Riavviare una valutazione o una fase del conto secondo le regole di un fornitore. Spese, idoneità e se sia più economico di una nuova valutazione devono essere verificati per il programma selezionato.
Resistenza: Un riferimento di prezzo associato a precedenti stalli o inversioni. Non è un soffitto garantito da un eccesso osservabile di venditori, poiché ogni esecuzione include un acquirente e un venditore.
Trader retail: Un individuo che partecipa al di fuori di un ruolo di trading istituzionale. Fare trading su una valutazione retail non stabilisce la proprietà del capitale pubblicizzato di una prop firm.
Ritracciamento: Un'inversione temporanea nella direzione del trend prevalente. Spesso misurato usando livelli di Fibonacci (38.2%, 50%, 61.8%).
Revenge trading: Fare trading impulsivamente dopo una perdita nel tentativo di recuperare rapidamente il denaro perso. Un comportamento distruttivo guidato dall'emozione anziché dalla strategia.
Rapporto ricompensa/rischio: Ricompensa potenziale divisa per il rischio pianificato definito. Per esempio, un obiettivo di $200 rispetto a una perdita pianificata di $100 è 2:1 prima dei costi e delle differenze di esecuzione.
Gestione del rischio: Il processo sistematico di identificare, analizzare e rispondere ai rischi di trading. Include dimensionamento delle posizioni, stop-loss, limiti di perdita giornaliera e regole sul rapporto rischio/ricompensa.
Rischio di rovina: Una probabilità modellizzata di raggiungere una soglia specificata di fallimento del capitale o operativo. Dipende dalla distribuzione degli esiti ipotizzata, dalla dipendenza, dal dimensionamento e dai costi; non è una certezza derivata dal solo tasso di successo.
Rapporto rischio/ricompensa (RR): Un'etichetta potenzialmente ambigua: alcuni autori indicano rischio:ricompensa e altri ricompensa:rischio. Indicare esplicitamente gli importi; $100 di rischio pianificato per $200 di ricompensa potenziale è 1:2 rischio:ricompensa o 2:1 ricompensa:rischio.
Rho (opzioni): Sensibilità del modello a una variazione del tasso di interesse, comunemente quotata per un movimento di un punto percentuale. Un cambiamento dal 4% al 5% è un punto percentuale; confermare la scalatura della piattaforma e le unità di posizione.
Rithmic: Un fornitore di dati di mercato e tecnologia di esecuzione. Una piattaforma compatibile necessita comunque della connessione broker appropriata, delle autorizzazioni e dei permessi del programma.
Tasso privo di rischio: Un tasso di riferimento usato per approssimare un rendimento a basso rischio di default per una valuta e un orizzonte specificati. È un benchmark di modellizzazione, non prova che un investimento sia privo di rischio di inflazione, prezzo o reinvestimento.
Roll / Rolling (passaggio della posizione a una scadenza successiva): Chiudere l'esposizione in una scadenza di derivati e aprirne un'altra per cambiare o mantenere l'orizzonte. Differenze di prezzo dei contratti, costi di esecuzione e tempistiche fanno sì che il roll non preservi una posizione identica gratuitamente.
RSI (Indice di forza relativa): Una misura di momentum limitata che confronta guadagni e perdite smussati su un periodo selezionato. Le soglie convenzionali 70/30 sono impostazioni descrittive, non punti di inversione garantiti.
Divergenza RSI: Quando l'RSI si muove nella direzione opposta al prezzo. Divergenza ribassista: il prezzo fa un massimo più alto ma l'RSI fa un massimo più basso. Divergenza rialzista: il prezzo fa un minimo più basso ma l'RSI fa un minimo più alto.
RTH (Orario di negoziazione regolare): Un'etichetta di sessione la cui definizione dipende dal prodotto, dalla borsa, dal fornitore di dati e dal template del grafico. Gli orari delle azioni cash statunitensi sono spesso usati come riferimento, ma non si deve presumere che definiscano ogni sessione RTH dei futures.
RTY (Futures Russell 2000): Contratto futures che replica l'indice small-cap Russell 2000. Ogni punto = $50. Specifiche CME RTY
Runaway gap: Un'etichetta retrospettiva per un gap all'interno di un movimento in corso. Se un gap sia di continuazione o di esaurimento può diventare chiaro solo dopo aver osservato i prezzi successivi.
S
Scalping (strategia di brevissimo periodo): Uno stile con periodo di detenzione breve che cerca movimenti di prezzo relativamente piccoli. È distinto dal trading istituzionale ad alta frequenza; costi e qualità dell'esecuzione possono avere un grande effetto sui risultati.
Scaling (aumento o riduzione graduale della posizione): Aumentare o ridurre una posizione a fasi, oppure cambiare i limiti del programma secondo un piano di scaling separato. Lo scaling in non è limitato alle posizioni in profitto e può aumentare il rischio.
Piano di scaling: Regole specifiche del programma per cambiare la dimensione nozionale del conto, i limiti di posizione o le allocazioni live. Aumenti e idoneità sono condizionati; un saldo visualizzato più grande non deve necessariamente essere capitale posseduto aggiuntivo.
Sessione: Un periodo definito di trading o analisi. Sessioni di borsa, giorni di rischio del broker ed etichette regionali possono usare confini e fusi orari diversi.
Regolamento: Adempiere agli obblighi di trading. I futures sono anche soggetti a periodiche valutazioni a mercato; il regolamento finale può comportare contanti o consegna fisica secondo il contratto. La partecipazione retail non trasforma un contratto con consegna fisica in un regolamento in contanti.
Rapporto di Sharpe: Rendimento in eccesso medio diviso per la deviazione standard della corrispondente serie di rendimenti secondo una convenzione dichiarata. Frequenza, annualizzazione, costi e qualità del campione sono importanti; un rapporto campionario elevato non è prova di basso rischio di coda o performance futura. Articolo originale di Sharpe
Short (vendita allo scoperto): Vedi "Andare short".
Conto sim / conto simulato: Un conto di pratica che usa capitale simulato (non reale). Usato per apprendimento e valutazione presso le prop firm.
Slippage (differenza tra prezzo di riferimento e prezzo eseguito): La differenza tra un prezzo di riferimento scelto e il prezzo eseguito. Può essere favorevole o sfavorevole; timing del riferimento, quantità, liquidità e tipo di ordine influenzano la sua misurazione.
Instradamento intelligente degli ordini (SOR): Selezione automatizzata dei percorsi di esecuzione usando fattori configurati come prezzo, liquidità e regole della sede. Non garantisce la migliore esecuzione finale in ogni condizione di mercato.
Rapporto di Sortino: Una misura di rendimento rispetto a un obiettivo scelto, rapportata a una misura di deviazione al ribasso. Obiettivo, frequenza di osservazione e convenzioni della formula sono importanti; non è universalmente più preciso o superiore a Sharpe.
Spoofing (invio di ordini con intenzione di cancellarli prima dell’esecuzione): Nella pertinente proibizione statunitense sui futures, presentare offerte di acquisto o vendita con l'intenzione di annullarle prima dell'esecuzione. Un annullamento da solo non stabilisce tale intenzione né prova una condotta illegale. Spiegazione dello spoofing CFTC
Spread (differenza tra prezzo denaro e lettera): La differenza tra due prezzi quotati, spesso il miglior ask meno il miglior bid. È una componente del costo di trading; il termine può anche descrivere posizioni multi-leg o differenze di rendimento.
Staking (impegno di token in un meccanismo proof-of-stake): Impegnare token idonei in un meccanismo proof-of-stake direttamente o tramite un servizio. Ricompense, lockup, slashing e rischi di controparte dipendono dall'accordo; non è equivalente a interessi su depositi assicurati.
Deviazione standard: La radice quadrata della varianza, che misura la dispersione attorno a una media nelle unità della serie di input. Specificare se gli input sono prezzi, rendimenti o un'altra misura prima di interpretarla come volatilità.
Oscillatore stocastico: Un indicatore che confronta la chiusura con un range high-low selezionato, spesso smussato. Le soglie convenzionali 80/20 non garantiscono sopravvalutazione, sottovalutazione o inversione.
Stop-loss: Una condizione di uscita pianificata o un ordine associato destinato a limitare un risultato avverso. La perdita effettiva può superare il piano a causa di gap, slippage, interruzioni o mancata esecuzione.
Stop-loss hard: Un ordine protettivo inserito anziché un'intenzione non inviata. La sua archiviazione, il trigger e il comportamento di esecuzione dipendono dal broker, dalla sede e dal tipo di ordine; non garantisce un prezzo.
Stop-loss mentale: Un'uscita intenzionale che non è stata inserita come ordine. Agire su di essa richiede il trader e un percorso di esecuzione disponibile, introducendo dipendenza dalla decisione e dalla connettività.
Ordine stop: Un ordine attivato quando viene soddisfatta la condizione di trigger specificata. Uno stop-market diventa un ordine di mercato e uno stop-limit diventa un ordine limite; convenzioni di trigger e protezioni differiscono per sede.
Prezzo strike: Un prezzo contrattuale usato nel calcolo dell'esercizio di un'opzione o del regolamento in contanti. Stile di esercizio e metodo di regolamento determinano se avviene la consegna del sottostante.
Zona di offerta e domanda: Un riferimento grafico tracciato attorno al comportamento di prezzo precedente secondo un metodo particolare. Non misura direttamente tutta l'offerta o la domanda né garantisce una reazione alla rivisitazione.
Supporto: Un riferimento di prezzo associato a precedenti rimbalzi o pause. Può fallire e non rivela una soglia minima garantita o le intenzioni di tutti i partecipanti.
Tasso swap: Nel forex retail, comunemente una rettifica di finanziamento overnight il cui calcolo include termini del fornitore, tassi valutari e possibili markup. Un tasso swap ha altri significati nei derivati sui tassi di interesse; non è sempre una semplice differenza tra tassi di policy.
Swing high: Un massimo locale secondo un lookback e una regola di conferma specificati. Una definizione che richiede massimi successivi più bassi può essere confermata solo dopo che tali osservazioni successive si verificano.
Swing low: Un minimo locale secondo un lookback e una regola di conferma specificati. Richiedere minimi successivi più alti introduce un ritardo di conferma che i grafici storici possono nascondere.
Swing trading: Mantenere operazioni per più giorni o settimane, cercando di catturare gli "swing" di un trend. Richiede il permesso di detenzione overnight presso le prop firm.
Triangolo simmetrico: Un pattern grafico formato da trendline convergenti in cui la pendenza dei massimi e dei minimi converge verso un punto. Può rompere in entrambe le direzioni; i trader attendono la rottura per determinare il bias.
T
Take profit: Un livello di uscita favorevole previsto o un ordine correlato. Raggiungere il livello visualizzato non garantisce l'esecuzione o un particolare profitto netto.
Valutazione in 1 fase: Una struttura di valutazione con una fase di assessment richiesta. Controlli successivi e fasi del conto possono comunque applicarsi; una fase non garantisce regole più facili o completamento più rapido.
Valutazione in 2 fasi: Una struttura di valutazione con due fasi di assessment richieste. Obiettivi, limiti di perdita e successive fasi simulate o live variano per programma.
Tape reading: L'abilità di analizzare i dati time and sales (il "tape") per valutare l'order flow in tempo reale, identificando grandi operazioni, velocità di esecuzione e aggressività di acquirenti/venditori.
Analisi tecnica: Analizzare grafici dei prezzi e indicatori per prendere decisioni di trading, sulla base del presupposto che i pattern storici di prezzo tendano a ripetersi.
Theta (opzioni): Sensibilità del modello al passare del tempo, comunemente quotata per giorno con gli altri input costanti. Segno e grandezza dipendono dall'opzione o dalla posizione; il decay non accelera in modo identico per ogni contratto.
Tick (incremento minimo di prezzo): Un incremento di prezzo minimo consentito secondo le regole dello strumento e del tipo di negoziazione. Per ES outright ordinario è 0.25 punti ($12.50), e per MES 0.25 punti ($1.25); tick può anche significare un aggiornamento dati in un altro contesto.
Tick size: L'incremento di prezzo minimo per uno strumento. Varia per contratto.
Tilt (stato emotivo che compromette le decisioni): Uno stato emotivo in cui frustrazione o rabbia per perdite recenti compromettono il processo decisionale, portando a operazioni irrazionali. Preso in prestito dalla terminologia del poker.
Time and sales: Il record cronologico di un feed delle esecuzioni segnalate, con campi come ora, prezzo e quantità. Copertura, aggregazione, correzioni e timestamp determinano ciò che è visibile.
Timeframe (intervallo temporale): L'intervallo usato per raggruppare le osservazioni su un grafico basato sul tempo. Le barre tick, volume e range usano regole di completamento diverse e non devono necessariamente rappresentare durate uguali.
Tradovate: Un marchio di brokeraggio futures e piattaforma di trading. Prodotti, connessioni supportate e accesso ai programmi devono essere verificati per il conto effettivo e l'offerta corrente.
Trailing stop: Un ordine di uscita il cui trigger segue il movimento favorevole secondo una regola selezionata. Può comunque essere eseguito oltre il trigger o non essere eseguito a seconda del tipo di ordine; non garantisce un profitto bloccato.
TradingView: Una piattaforma di charting e analisi con integrazioni broker per conti supportati. Un grafico o un simbolo pubblicato non stabilisce di per sé l'accesso all'inserimento ordini o il permesso di una prop firm.
Tendenza: Un movimento direzionale del prezzo nel tempo. Uptrend: massimi più alti e minimi più alti. Downtrend: massimi più bassi e minimi più bassi.
Trend following: Una strategia di trading che entra in operazioni nella direzione di un trend consolidato, cercando di cavalcarlo finché non mostra segni di inversione.
Pattern a triangolo: Una configurazione grafica delimitata da linee di riferimento convergenti. Le etichette ascendente, discendente e simmetrica descrivono la geometria, non una direzione di rottura garantita.
True range: Il maggiore tra: massimo corrente meno minimo corrente, valore assoluto del massimo corrente meno chiusura precedente, oppure valore assoluto del minimo corrente meno chiusura precedente. La base per l'indicatore ATR.
U
Sottostante: L'attività, l'indice, il tasso o altro riferimento su cui si basa un derivato. Non deve necessariamente essere un titolo direttamente acquistabile; ES fa riferimento all'indice S&P 500.
PnL non realizzato: Un guadagno o una perdita marcati su una posizione aperta secondo la convenzione di valutazione della piattaforma. Non è necessariamente l'importo eseguibile immediatamente dopo spread, costi o impatto di mercato; anche le pratiche di regolamento possono registrare risultati prima che una posizione sia chiusa.
V
Value area: Un intervallo di volume profile costruito per includere una proporzione selezionata del volume registrato, comunemente 70%. Algoritmo, binning e feed sono importanti; l'etichetta non stabilisce fair value o un ritorno garantito.
Varianza: Una misura della dispersione al quadrato attorno a una media secondo una formula specificata per popolazione o campione. La deviazione standard è la sua radice quadrata; la varianza dei rendimenti è espressa in unità di rendimento al quadrato.
Vega (opzioni): Sensibilità del modello alla volatilità implicita, comunemente quotata per una variazione di un punto percentuale. Passare dal 20% al 21% è un punto percentuale, non un aumento relativo dell'1%; confermare la scalatura e le unità del contratto.
Volatilità: Variazione in una serie specificata di prezzi o rendimenti in un periodo definito, oppure una misura implicita dedotta dalle opzioni. Le impostazioni di misurazione sono importanti, e una maggiore volatilità non stabilisce direzione o redditività.
Volume: Quantità eseguita durante un periodo, come azioni o contratti, conteggiata secondo la convenzione del feed. Un volume elevato non convalida di per sé una rottura né identifica l'intenzione dei trader.
Volume profile: Un istogramma del volume registrato raggruppato per prezzo su un campione selezionato. Copertura del feed, binning dei prezzi e impostazioni di sessione influenzano il risultato.
Prezzo medio ponderato per il volume (VWAP): La somma del prezzo per il volume associato divisa per il volume totale su un campione definito. Copertura del feed e metodo di calcolo sono importanti; essere sopra o sotto il VWAP non è prova di sentiment o direzione futura.
VPS (server privato virtuale): Una macchina virtuale ospitata remotamente. Può eseguire software compatibile indipendentemente da un computer locale, ma uptime, latenza di esecuzione e autorizzazione del conto non sono garantiti. Restrizioni API di Topstep
W
Wash trade: Una transazione o un accordo privo di una posizione di mercato in buona fede o di trasferimento del rischio secondo la regola applicabile. Il solo abbinamento di ordini opposti non è sufficiente a stabilire l'intenzione o la legalità; questo differisce dal termine fiscale wash sale. Regola CME sul wash trade
Pattern a cuneo: Una configurazione grafica con confini convergenti inclinati nella stessa direzione. Un cuneo rialzista o ribassista non garantisce un esito ribassista o rialzista.
Whipsaw (rapida inversione di prezzo): Un rapido movimento di prezzo in una direzione seguito da un'immediata inversione. Comune in mercati agitati e lateralizzati e durante eventi di notizie.
Wick (ombra): La parte di una candela che si estende dal corpo verso il massimo o il minimo. Registra l'intervallo di prezzo al di fuori dell'intervallo apertura-chiusura, non un rifiuto verificato o l'intenzione dei partecipanti.
Percentuale di vittorie (Win Rate): Operazioni vincenti divise per il totale delle operazioni secondo un trattamento dichiarato delle operazioni in pareggio e dei costi. Un tasso ipotetico del 50% significa che metà sono state qualificate come vincenti; guadagni medi, perdite e costi determinano il risultato netto.
Analisi walk-forward: Sviluppo ripetuto su una finestra storica seguito da valutazione su una finestra successiva. Aiuta a separare fitting e testing ma può comunque soffrire di leakage, selezione ripetuta e costi non realistici.
X, Y, Z
Curva dei rendimenti: Rendimenti tracciati rispetto alle scadenze per un insieme specificato di strumenti di debito. Qualità del credito, valuta e tipo di strumento influenzano i confronti; una curva invertita non garantisce una recessione secondo un calendario fisso.
YM (Futures Dow Jones): Contratto futures E-mini Dow Jones. Ogni punto = $5.
ZB (Futures sul Treasury Bond a 30 anni): Futures CBOT Treasury Bond, comunemente chiamati il classico contratto obbligazionario. Il suo paniere consegnabile usa obbligazioni idonee con scadenza residua di almeno 15 e meno di 25 anni alla data definita dal contratto, quindi il soprannome non significa consegna di un'obbligazione a 30 anni di nuova emissione. Guida CME al paniere consegnabile
Gioco a somma zero: Un contesto in cui i guadagni e le perdite dei partecipanti si sommano a zero secondo la contabilità definita. I guadagni e le perdite di prezzo abbinati nei futures si compensano prima dei costi, mentre benefici di copertura ed esiti economici più ampi sono questioni separate.
Per spiegazioni pratiche, vedere tipi di mercato, meccanica delle opzioni e dati sull'order flow. La data di aggiornamento registra questa revisione del glossario scritto; non certifica i termini commerciali correnti di ogni fornitore.