Τα μικρότερα συμβόλαια μπορούν να κάνουν τον υπολογισμό του μεγέθους της θέσης πιο ακριβή, αλλά το «micro» δεν είναι ετικέτα ασφάλειας. Ένας αρχάριος θα πρέπει πρώτα να μπορεί να εξηγήσει το συμβόλαιο, τους τύπους εντολών, το κόστος και την έκθεση σε ζημία σε προσομοίωση.

Ο οδηγός αυτός επικεντρώνεται στην απόφαση να αλλάξετε μέγεθος. Για τον πλήρη πίνακα αντιστοίχισης συμβολαίων, δείτε E-mini έναντι Micro futures.

Ξεκινήστε με έναν υπολογισμό ζημίας σε δολάρια

Για τα αντίστοιχα συμβόλαια S&P 500, το MES έχει πολλαπλασιαστή $5 ανά μονάδα δείκτη και το ES έχει $50. Μια υποθετική δυσμενής κίνηση δέκα μονάδων ισοδυναμεί επομένως με $50 σε ένα MES ή $500 σε ένα ES, πριν από τα κόστη. Η επισκόπηση προϊόντος της CME εξηγεί τα μικρότερα συμβόλαια μετοχικών δεικτών.

Επιλέξτε σημείο τοποθέτησης του stop με βάση το σημείο ακύρωσης της στρατηγικής και έπειτα υπολογίστε αν το μικρότερο συμβόλαιο ταιριάζει στον προϋπολογισμό ζημίας. Μη στενεύετε αυθαίρετα ένα stop επειδή διαφορετικά ένα μεγαλύτερο συμβόλαιο θα κόστιζε υπερβολικά. Αν ακόμη και ένα micro δεν ταιριάζει, το να μη ληφθεί θέση είναι έγκυρο αποτέλεσμα.

Μη χρησιμοποιείτε το ελάχιστο περιθώριο ασφάλισης ως στόχο χρηματοδότησης

Το απαιτούμενο περιθώριο ασφάλισης ενός broker είναι προϋπόθεση για τη διατήρηση έκθεσης, όχι πρόβλεψη των ζημιών που ενδέχεται να αντιμετωπίσετε. Οι ενδοημερήσιες παραχωρήσεις, οι απαιτήσεις διανυκτέρευσης και οι πρόσθετες απαιτήσεις του broker μπορούν να αλλάξουν. Δείτε την εξήγηση της CME για το περιθώριο ασφάλισης.

Αυτό το άρθρο δεν ισχυρίζεται ότι $500, $1,000 ή $2,000 αρκούν για να ξεκινήσετε με ασφάλεια. Η απαραίτητη οικονομική δυνατότητα εξαρτάται από το προϊόν, το μέγεθος, τη σειρά ζημιών και τις υποχρεώσεις, και οι μοχλευμένες ζημίες μπορούν να υπερβούν τις αρχικές δεσμεύσεις.

Συγκρίνετε ένα μεγάλο συμβόλαιο με πολλά μικρά συμβόλαια

Δέκα MES παρέχουν την ίδια έκθεση σε μονάδες δείκτη με ένα ES. Η μετάβαση από πέντε MES σε ένα ES διπλασιάζει αυτή την έκθεση· δεν είναι ουδέτερη αντικατάσταση.

Με πολλά micro συμβόλαια, οι τμηματικές έξοδοι μπορούν να μειώσουν τη θέση σε μικρότερα βήματα. Με ένα E-mini, ολόκληρη η θέση κλείνει μαζί. Οι προμήθειες και οι εκτελέσεις εντολών μπορούν επίσης να διαφέρουν, επειδή τα συμβόλαια διαπραγματεύονται σε ξεχωριστά βιβλία εντολών.

Υπολογίστε τα κόστη ίσης έκθεσης χρησιμοποιώντας το πραγματικό τιμολόγιο του broker. Συμπεριλάβετε τη διαφορά τιμών αγοράς και πώλησης (spread) και τις διαφορές εκτέλεσης αντί να υποθέτετε ότι τα micro είναι πάντα συνολικά φθηνότερα.

Λίστα ελέγχου ετοιμότητας για αλλαγή μεγέθους

Μπορείτε να εξηγήσετε τη ζημία από μια πιθανή δυσμενή κίνηση; Μπορεί ο λογαριασμός να ανταποκριθεί σε αλλαγές στις απαιτήσεις περιθωρίου ασφάλισης; Έχουν συμπεριληφθεί το κόστος και η ολίσθηση στο μητρώο της στρατηγικής; Μπορείτε να χειρίζεστε εντολές αξιόπιστα και να αντιμετωπίζετε μια αποσύνδεση;

Εξετάστε τις ζημιογόνες περιόδους καθώς και τις κερδοφόρες. Τρεις κερδοφόροι μήνες δεν αποτελούν καθολική προϋπόθεση, και η επιτυχία σε προσομοίωση δεν εγγυάται αποτελέσματα σε πραγματικές συνθήκες. Η αύξηση του μεγέθους μπορεί να αποκαλύψει διαφορές στην εκτέλεση ή στη συμπεριφορά που δεν ήταν ορατές προηγουμένως.

Παράγοντες που αφορούν τους λογαριασμούς prop

Ένα πρόγραμμα ενδέχεται να μετατρέπει τα micro και τα E-mini με διαφορετικό τρόπο για τον κανόνα μέγιστης θέσης του. Επαληθεύστε τον συγκεκριμένο κανόνα αντί να τον συνάγετε από την ονομασία του λογαριασμού. Ο υπόλοιπος διαθέσιμος χώρος υποχώρησης (drawdown) μπορεί να είναι πολύ μικρότερος από το διαφημιζόμενο υπόλοιπο.

Ένα μικρότερο συμβόλαιο μπορεί ακόμη να προκαλέσει παραβίαση, ιδίως με πολλές συσχετισμένες θέσεις ή επαναλαμβανόμενες ζημίες. Χρησιμοποιήστε τον οδηγό για την υποχώρηση (drawdown) για να κατανοήσετε τον περιορισμό του λογαριασμού.

Απόφαση

Χρησιμοποιήστε το μέγεθος συμβολαίου που ταιριάζει στην πραγματική έκθεση και στις λειτουργικές απαιτήσεις, εφόσον υπάρχουν. Δεν υπάρχει απαιτούμενη μετάβαση σε E-mini και κανένας λόγος ντροπής για να συναλλάσσεστε με μεγαλύτερο μέγεθος. Οι μικρότερες μονάδες μπορούν να παραμένουν χρήσιμες ακόμη και για έναν έμπειρο trader.

Δήλωση κινδύνου: Οι συναλλαγές ενέχουν σημαντικό κίνδυνο ζημίας. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δείτε την πλήρη δήλωση κινδύνου μας.